Oude trucs in DOJ's nieuwe KuCoin-gevecht
Het ministerie van Justitie en de Commodity Futures Trading Commission hebben dinsdag back-to-back rechtszaken aangekondigd tegen het op de Seychellen gevestigde KuCoin.
In zijn strafzaak beweert het DOJ onder meer dat de crypto-uitwisseling de anti-witwaswetten heeft geschonden. De DOJ heeft ook de oprichters van KuCoin, Chun Gan en Ke Tang, beschuldigd van samenzwering.
De CFTC zegt in haar afzonderlijke civiele procedure dat de beurs een niet-geregistreerde futures- en swapoperatie uitvoerde.
Het DOJ bracht de zaak onder de Bank Secrecy Act (BSA), die financiële instellingen – zelfs degenen die niet formeel in de VS zijn gevestigd – verplicht om gegevens bij te houden en rapporten in te dienen in verband met ken-uw-klant- en anti-witwasinspanningen.
Door het KYC- en AML-beleid te omzeilen, zo beweerde de DOJ, kon KuCoin meer dan 4 miljard dollar aan ‘verdachte en criminele fondsen’ overdragen en 5 miljard dollar ontvangen door te opereren ‘in de schaduw van de financiële markten’.
De taal in de niet-verzegelde aanklacht tegen KuCoin lijkt sterk op de bewoordingen die Amerikaanse functionarissen gebruikten bij het bespreken van Binance, dat afgelopen november Amerikaanse strafrechtelijke aanklachten schikte in een deal van $ 4.3 miljard wegens – je raadt het al – vermeende BSA-schendingen.
De “opzettelijke mislukkingen van Binance zorgden ervoor dat geld naar terroristen, cybercriminelen en kindermisbruikers vloeide”, zei minister van Financiën Janet Yellen in november.
Hoewel het inroepen van de BSA bij het in rekening brengen van cryptobedrijven geen nieuwe trend is, zou het veel gebruikelijker kunnen worden als een tweeledige groep Amerikaanse senatoren hun zin krijgt.
Senator Elizabeth Warren, die cryptomarkten heeft vergeleken met het ‘Wilde Westen’ en lang heeft gepleit voor wetgeving die cryptobedrijven op dezelfde manier behandelt als de traditionele financiële sector, wil de BSA uitbreiden zodat deze van toepassing is op bijna alle deelnemers uit de sector, inclusief portemonnee-aanbieders en mijnwerkers.
Lees verder: Kleine wetgeving is de grootste vijand van crypto
De Digital Asset Anti-Money Laundering Act, mede gesponsord door Warren en de Republikeinse senator Roger Marshall, zou sommige cryptobedrijven en gelddienstenbedrijven classificeren en hen onderwerpen aan meer anti-witwasstatuten zoals de BSA. Als het wetsvoorstel wordt aangenomen, zou het financiële instellingen verbieden om transacties te gebruiken of aan te gaan die gebruik maken van ‘anonimiteitsbevorderende technologieën’, zoals het combineren van diensten en privacymunten.
Critici zeggen dat de wetgeving te ver gaat en onpraktische en soms onmogelijke lasten oplegt aan spelers uit de industrie, vooral mijnwerkers en validators.
Ongeacht of het wetsvoorstel het haalt – en, laten we eerlijk zijn, het maakt geen schijn van kans in een verkiezingsjaar – heeft de DOJ nog steeds een sterk argument om KuCoin te beschuldigen van BSA-schendingen, vooral met een precedent aan zijn kant.
De civiele procedure van de CFTC brengt ook een aantal interessante punten naar voren, waaronder de naamgeving van ether en litecoin als grondstoffen, waar Crypto Twitter absoluut dol op was.
Maar wees gerust: het is nog steeds een enorme rechtszaak bij een van 's werelds meest opmerkelijke beurzen.
Ik vraag me af of de SEC zich buitengesloten voelt. Het is echter nog niet te laat; Houd de draden vandaag in de gaten, want er komt mogelijk een derde rechtszaak. Of misschien is er al een schikking in de maak.
– Casey Wagner
Data Center
- Zero-knowledge layer 2 Scroll staat hoger op de ETH-burn-klassementen, nu vierde achter Uniswap, ETH-overdrachten en Tether met 558.76 ETH ($ 2 miljoen) in de afgelopen week.
- Solana is Arbitrum voor gebleven wat betreft de totale waarde die het grootste deel van deze maand is vergrendeld – nu gemakkelijk het vierde grootste DeFi-ecosysteem met $ 4.6 miljard TVL.
- De volumes van Bitcoin en Solana NFT zijn gedaald 42% en 27% deze week. De wekelijkse volumes van Ethereum zijn inmiddels gestegen 4%, nu $ 98 miljard.
- BTC blijft in de $70,000 bereik en ETH houdt vast $3,500 ondanks een kleine ontsporing in het KuCoin-rechtsnieuws.
- COIN-aandelen daarentegen leken het nieuws over een nieuwe beursrechtszaak niet goed op te vatten 5% lagere dinsdag.
Twisters krijgen een Tornado Cash-proefperiode
Volgens de aanwezigen kan het proces tegen Alexey Pertsev na slechts twee dagen nog stormachtiger worden.
Ethereum-ontwikkelaar Ameen Soleimani verdachte de rechters zijn “opzettelijk onwetend” als het gaat om enkele van de onderwerpen die in de rechtbank worden besproken.
Soleimani merkte op dat het tijdens de tweede dag van het proces voelde alsof de rechters Pertsev probeerden ‘in de val te lokken’.
Op een gegeven moment was Pertsev dat wel ondervraagd over zijn gebruik van de term ‘lol’ toen hij hoorde over de Axie Infinity-hack van $ 600 miljoen. Pertsev, in reactie op het ontdekken ervan, zou naar verluidt "'lol' aan het einde van een vraag hebben gebruikt."
“Vind je dit grappig?” vroegen de rechters.
In een Amerikaans rechtssysteem zou Pertsev voor een jury hebben gestaan terwijl zijn advocaten en de aanklagers tegenover elkaar stonden. Het Nederlandse rechtssysteem werkt echter anders: de zaak van Pertsev wordt voorgelegd aan een uit drie leden bestaand gerechtelijk panel.
Sjors Provoost, een softwareontwikkelaar volgens zijn website, zei de tweede dag “verging ongelooflijk langzaam” en zei, net als Soleimani, dat sommige vragen van het panel “niet klopten”.
Hij uitte zijn teleurstelling over de manier waarop “Bezwaar!” werd niet gebruikt in het proces, in tegenstelling tot het Amerikaanse rechtssysteem. De term was een favoriet van zowel de verdediging als de aanklager in het proces tegen Sam Bankman-Fried afgelopen november, en we raakten al snel uit het oog hoe vaak deze werd gebruikt in de maandenlange saga.
– Katherine Ross
De zaken zijn anders, maar niet ook anders
Er is nu meer volume in de keten dan tijdens de heftigste momenten van de bullmarkt van 2021 – ook al ziet het grootste deel van de ruimte er min of meer hetzelfde uit.
Maart zal de grootste maand ooit zijn voor DEX's. Gedecentraliseerde beurzen hebben een volume van ongeveer $236.9 miljard geboekt, wat al $2 miljard meer is dan in november 2021, met nog bijna een week over.
Ethereum, Solana en Binance Smart Chain (BSC) zijn veruit de grootste locaties en nemen meer dan tweederde van het volume voor hun rekening. In 2021 droegen Ethereum en BSC bijna 80% bij. Solana kwam nog steeds van de grond.
Lees verder: Cheatsheet: Ethereum en L2s op koers om Bitcoin te verslaan voor actieve adressen
De volumes van on-chain derivaten bevinden zich ook op recordhoogtes (je kunt je afvragen of de schendingen van de Bank Secrecy Act die consequent worden geheven op offshore-beurzen die marge bieden aan daders hierin een rol spelen).
Toch heeft Bitcoin, nu met zijn eigen memecoins en digitale verzamelobjecten, de laatste tijd meer transacties verwerkt dan ooit in de afgelopen vijf jaar.
Ethereum bereikte in januari zijn eigen mijlpaal van bijna 2 miljoen transacties in één periode van 24 uur. De prijs van ether (ETH) handelde destijds 50% onder het hoogste punt ooit.
Afgezien van memecoins hebben nieuwe dingen zoals Telegram-bots en puntenlandbouw allemaal de activiteit in de keten gestimuleerd. En hoewel er een puinhoop is van nieuwe laag 1's, laag 2's en DeFi-apps, is het meer dan waarschijnlijk dat dezelfde projecten uit de vorige cyclus zullen blijven profiteren van nieuwe ontwikkelingen in de toekomst.
Het algehele tempo van de veranderingen aan de bovenkant van de sector vertraagt. Ruim 80% van de cryptocurrencies in de top 200 stonden in januari 2018 helemaal niet op de ranglijst. Tussen de pieken van 2018 en 2021 daalde dat cijfer naar 66%.
Een vergelijking van vandaag met november 2021 toont slechts 77 verschillende cryptocurrencies die nu in de top 200 staan. Bijna tweederde van de huidige top 200 stond dus ook in de top 200 toen de markten in 2021 hun hoogtepunt bereikten.
Gewoon weer een teken dat de markt volwassen wordt, ondanks al zijn dwaasheden.
- David Canellis
De werken
HSBCheeft een nieuw tokenisatiespel. De bank biedt nu een retailgericht, door goud ondersteund token aan Hong KongDat meldt de South China Morning Post.
Een Amerikaanse rechter heeft een voorgestelde class action-rechtszaak afgewezen Apple inc. over het vermeende concurrentiebeperkende gedrag van de computergigant ten aanzien van crypto-app-betalingen, meldt Law360.
Collider praatte met de cast en crew van Koude portemonnee, een nieuwe thriller met crypto-thema die onlangs debuteerde op SXSW. De film werd “gepresenteerd” door Ocean's Eleven directeur Steven Soderbergh.
Punt72 Ventures, de investeringsmaatschappij opgericht door miljardair Steve Cohen, steunt een blockchain-startup gericht op voertuigtitels. Champ Titles heeft 18 miljoen dollar opgehaald, meldt Bloomberg.
mijnbouw in bolwerk wordt aangeklaagd door een milieugroepering in Pennsylvania, meldt Reuters.
Het ochtendrif
Blast zou het waarschijnlijk liever vinden als je hem niet meer vraagt om de ketting terug te draaien.
Gelukkig, wie dan ook stola $ 97 miljoen uit het NFT-project Munchables heeft het geld teruggegeven.
Het is niet nodig dat Blast, dat eerder dit jaar werd gelanceerd, laat zien hoe de worst wordt gemaakt door het grootboek terug te draaien vóór de hack. En het is niet nodig om in een handomdraai slimme contracten van miljarden dollars te ontwikkelen – in alle opzichten een poging om de vingers bij af te likken.
Layer 2’s kunnen een noodzakelijk kwaad zijn om Ethereum op te schalen, maar dit soort lastige incidenten zullen zich in de nabije toekomst zeker herhalen.
Ethereum kwam bijna tien jaar geleden weg met het ongedaan maken van de DAO-hack zonder de keten technisch terug te draaien. Maar het was een zeer controversiële – en consequente – gebeurtenis.
Het lijkt onwaarschijnlijk dat de huidige reeks laag-2's, waaronder de steeds populairder wordende L2 van Coinbase, Base, voor altijd kan voorkomen dat de god-modus-krachten die ze bezitten worden gebruikt.
– David Canellis
Mis het volgende grote verhaal niet – word lid van onze gratis dagelijkse nieuwsbrief.
Bron: https://blockworks.co/news/bank-secrecy-act-doj-kucoin