Balancer AMM - Wat is het en hoe werkt het? – crypto.nieuws

Balancer is een geautomatiseerde marktmaker (AMM), portefeuillebeheerder en handelsplatform dat draait op het Ethereum-netwerk. Het is ook een gedecentraliseerde beurs (DEX) die slimme contracten gebruikt om zijn diensten aan te bieden, inclusief passieve verdienmethoden. De uitwisseling werkt op dezelfde manier als Uniswap en andere populaire DEX's zoals PancakeSwap en Sushiswap. Een gebruiker hoeft alleen zijn portemonnee met het platform te verbinden en een token-swap uit te voeren.

De uitwisseling vertrouwt op liquiditeitspools in plaats van orderboeken om liquiditeit te verkrijgen, waar een gebruiker elk gewenst bedrag kan verhandelen zonder te wachten op een vergelijkbare take/make-order. Met behulp van liquiditeitspools creëert de uitwisseling de kans voor gebruikers om liquiditeit te bieden en beloningen te verdienen.  

Balancer is ook vergelijkbaar met een indexfonds waar gebruikers fondsen kunnen creëren op basis van de crypto's in hun portefeuilles. Deze fondsen staan ​​bekend als Balancer-pools en ze stellen elke gebruiker in staat om liquiditeit aan een pool te verschaffen door er een crypto-actief in te storten. De gebruikers die liquiditeit bieden (LP's/ Liquidity Providers) verdienen een deel van de handelskosten die op de beurs worden geïnd. De vergoeding wordt geïnd in de native token Balancer (BAL), die de LP's als beloningen ontvangen. 

Het verstrekken van liquiditeit is essentieel voor de beurs, omdat het de vlotte werking van handelsactiviteiten zonder ontsporingen mogelijk maakt. Hieronder vindt u meer informatie over Balancer en zijn BAL-token.

Bedrijfsoverzicht

Balancer is opgericht door Fernando Martinelli, een bekende Braziliaanse ondernemer en lid van de Maker Community. Hij maakte van de uitwisseling het eerste project van Balancer labs en testte het in 2018 op Block. Vervolgens publiceerde hij in 2019 samen met zijn technische partner Nikolai Mushegian de whitepaper van de uitwisseling.

Het duo haalde vervolgens Mike McDonald (maker van mkr.tools) aan boord om het uitwisselingsplan te realiseren door het te bouwen. Vervolgens legden ze uit dat de uitwisseling is gebaseerd op de activiteiten van Uniswap door gebruik te maken van een AMM en een zelfbalancerende gewichtsportfolio te hebben geïntegreerd met een prijssensor.

De uitwisseling voerde geen ICO uit en lanceerde zijn project pas rechtstreeks in 2020. Het ging door met het organiseren van een startfinancieringsronde die $ 3 miljoen opleverde. De financieringsronde werd geleid door Accomplice en Placeholder. In juni lanceerde het $BAL en werd het het tweede DeFi-project ooit met een governance-token. Op het moment van lancering van het token was de uitwisseling $ 40 miljoen aan TVL waard. Het is in de loop van de tijd uitgegroeid tot een van de grootste en beste DEX's van dit moment. Het staat op de vierde plaats in TVL na Curve, Uniswap en SushiSwap. 

Belangrijkste kenmerken van Balancer Crypto DEX 

De kluis

De centrale gebruikt de Vault als centraal onderdeel. The Vault is een slim contract dat alle tokens in elke balancer-pool beheert. Het dient ook als de toegangspoort waarlangs de meeste operaties in de uitwisseling (swaps, markttoetredingen en exits) worden uitgevoerd.

Het vergemakkelijkt ook de scheiding van boekhouding en tokenbeheer van de poollogica. Vanwege zijn aanwezigheid zijn de slimme contracten op pools veel eenvoudiger, omdat ze nu een kleinere rol spelen bij het beheer van fondsen. Door de kluis te gebruiken, profiteert de uitwisseling op de volgende manieren:

• Dit ontwerp maakt het mogelijk om verschillende zwembadontwerpen te huisvesten.
• De beurs stelt iedereen in staat om hun ideeën toe te passen om een ​​aangepaste liquiditeitspool te maken die is aangesloten op de huidige liquiditeit van de beurs.
• De pools nemen de noodzaak weg voor het ontwikkelen van een DEX, aangezien men gewoon hun geconceptualiseerde poolontwerpen kan bedenken en deze kan verbinden met de uitwisseling.
• Het ontwerp maakt batch-swaps ook efficiënter, omdat alle tokens in de ondersteunde pools direct beschikbaar zijn voor iedereen om transacties in uit te voeren.
• The Vault heeft ook systemen die de saldi op de pools onafhankelijk houden, dus zonder toestemming, en ervoor zorgen dat als een pool wordt gemanipuleerd, de anderen niet dezelfde aanval kunnen ondergaan, waardoor het geld veilig blijft.

Balancer zwembad

De uitwisseling is afhankelijk van de slimme contracten van Balancer-pools die bepalen hoe handelaren tokens uitwisselen. In tegenstelling tot zijn concurrenten heeft Balancer pools met vooraf gedefinieerde specificaties, zoals het toestaan ​​van maatwerk. Dankzij het open ontwerp kan iedereen een zwembad creëren, waardoor de flexibiliteit van de zwembaden op het gebied van prijzen en functionaliteit wordt vergroot. 

Smart Order-router (SOR)

Balancer gebruikt de Smart Order Router om gebruikers te helpen de beste prijs voor hun transacties te vinden. De SOR identificeert de beste prijs voor verkoop- en kooporders in een transactie in één of meerdere liquiditeitspools. Het neemt parallel aan de uitbreiding en diversiteit van de Balancer-pools toe, omdat het nieuwe opties krijgt om uit te checken.

Door de innovatie kunnen de Balancer-pools worden gebruikt als een enkele grote bron van liquiditeit binnen het ecosysteem. Door verbinding te maken met en te integreren met de SOR, kan elke aangepaste pool op Balancer werken en liquiditeit bieden aan iedereen die het platform gebruikt.

Merkle Orchard Smart-contract

De Merkle Orchard is een slim contract dat wordt gebruikt om de wekelijkse Liquidity Mining-distributies te claimen. Hiermee kunnen liquiditeitsverschaffers hun beloningstokens claimen. Het contract controleert de Merkle-wortel van de verzamelde tokens tijdens de distributie van de beloningen. Dit slimme contract bespaart op gaskosten die hadden kunnen worden uitgegeven terwijl de Liquidity Mining-beloningen op andere manieren worden opgeëist.

Momenteel wordt het slimme contract van Merkle Orchard gebruikt om BAL en andere tokens te distribueren die zijn ontworpen om Liquidity Mining op het protocol aan te moedigen.

Balancer Gnosis-protocol (BGP)

Het Balancer Gnosis Protocol is de standaard handelsinterface op het Balancer-platform en past Gnosis Solvers en de Balancer Vault toe om transacties in batches te vergemakkelijken. Het protocol stelt handelaren in staat tokens te ruilen door middel van ondertekeningsberichten om te genieten van transacties zonder gas (Zero gas fees). 

De Gnosis Solvers matchen transacties eerst met behulp van de on-chain liquiditeit, zodat gebruikers kunnen profiteren van de Coincidence of Wants (CoWs). CoWs is het proces waarbij P2P-transacties direct worden afgewikkeld zonder gebruik te maken van een AMM, wat kosten bespaart en ontsporingen voorkomt.

Het beschermt ze ook voor Miner Extractable Value (MEV). BGP maakt ook gebruik van andere DEX's om te garanderen dat handelaren op Balancer de beste prijzen voor hun transacties ontvangen. Het groepeert ook gasloze transacties om ervoor te zorgen dat de mislukte transacties niet leiden tot verlies van vergoedingen. 

 Dit zijn de voordelen van het gebruik van BGP:

• Gasloze transacties
• MEV-bescherming
• Goede prijzen voor transacties
• Bij mislukte transacties worden geen gaskosten in rekening gebracht

Hoe wint en behoudt het Balancer-token zijn waarde?

De native crypto BAL van Balancer is een essentiële valuta in het ecosysteem, aangezien het dient als zowel het beheer als het gebruikstoken. De gebruikers die cryptobezit in de Balancer-pools storten, ontvangen bijvoorbeeld BAL als compensatiebeloningen.

Het token is beperkt tot slechts 100 miljoen BAL en in de toekomst zal er niet meer worden geslagen. De beurs verdeelde tijdens de oprichting 15 miljoen BAL en reserveerde 65 miljoen munten voor distributie aan liquiditeitsverschaffers/LP's (gebruikers die activa in Balancer-pools storten). Het is van plan 145 tokens per week uit te delen aan gebruikers, wat betekent dat het aanbod tegen 2028 volledig zal zijn ontgrendeld.

Dit mechanisme zorgt ervoor dat de munt een constante dynamiek van vraag en aanbod handhaaft en de inflatie onder controle houdt. Ook versterkt de uitwisseling de dynamiek van vraag en aanbod van de munt door deze te gebruiken als een utility- en governance-token, waardoor deze een real-life use-case krijgt. Hierdoor kan de Balancer token zijn waarde krijgen en behouden. 

BAL Token Prijsvoorspelling

Balancer-token (BAL) wordt momenteel verhandeld tegen $ 14.29 met een 24-uurs handelsvolume van ongeveer $ 42 miljoen. Het heeft een totale waarde vergrendeld (TVL) van meer dan $ 3.5 miljard en staat op nummer 370 op de CoinMarketCap-lijst. 

De munt heeft een totale marktkapitalisatie van iets meer dan $ 99 miljoen, wat aantoont dat het een van de beste investeringsalternatieven op de markt is. Vanwege zijn kleine marktkapitalisatie kan de munt bij investeringen meer winst maken dan de meeste grote munten, omdat hij niet ver hoeft te bewegen (de marktkapitalisatie) om de prijs te beïnvloeden. Deze munt kan in de toekomst meer stijgen, aangezien de Balancer-uitwisseling steeds meer gebruikers krijgt. 

Het is echter het beste om te DYOR voordat u erin investeert of in een ander cryptoproject.

Hoe werkt Balancer?

Balancer werkt op dezelfde manier als een indexfonds waarvan de pools zijn samengesteld uit acht verschillende crypto-activa. De waarde van een pool wordt bepaald door het percentage van elk token dat erin is vergrendeld. Het gewicht wordt gekozen tijdens het aanmaken van de betreffende pool.

Balancer als een zelfbalancerend indexfonds.

De Balancer-pools worden beheerd door onderliggende slimme contracten die ervoor zorgen dat elke pool een correct deel van de activa behoudt, zelfs als de prijzen van de activa die erin worden gehouden, variëren met de markt. 

Als een bepaalde munt zoals DAI bijvoorbeeld 25% van een bepaalde Balancer-pool bezit en de marktwaarde verdubbelt, halveren de onderliggende slimme contracten automatisch om de waarde van de munt constant te houden. De gehalveerde waarde van het DAI-token wordt vervolgens beschikbaar gesteld door de slimme contracten voor de gebruikers die van plan zijn de munt te kopen naarmate de prijs stijgt. 

De vraag rijst of de verlagingswaarde nog gunstig is voor de LP's. Het antwoord is ja, en ze verdienen nog steeds hun beloningen, zelfs als de pools opnieuw in evenwicht worden gebracht. 

De Balancer-pools

De crypto-ruimte zit vol ups en downs, dus gebruikers moeten manieren van passief verdienen verkennen. Balancer biedt zijn Balancer Pools aan als een manier om passief te verdienen. De pools zijn beschikbaar in zowel publieke als private iteraties, afhankelijk van de risico's.

Met openbare pools kan iedereen zijn cryptobezit vergrendelen. De parameters van deze pools zijn vooraf ingesteld en kunnen nooit worden gewijzigd voordat ze worden gelanceerd. Daarom kunnen ze nuttig zijn voor gebruikers met kleine crypto-holdings die passief geld willen verdienen met het platform.

Bij de privépools kan alleen de maker van de pool liquiditeit toevoegen of opnemen. Ze hebben slechts één gebruiker die alle poolparameters kan aanpassen, inclusief gaskosten, geaccepteerde activa en wegingen. Deze pools zijn van groot nut voor vermogensbeheerders die grote crypto-portfolio's aanhouden en passief willen verdienen met specifieke activa.

De privézwembaden hebben ook een andere iteratie, de slimme zwembaden. Ze zijn eigendom van slimme contracten en maken het mogelijk om pools te programmeren om extra functies uit te voeren, zoals het wijzigen van gewichten of het creëren van indexfondsen die bepaalde activa volgen.

Is het veilig om op Balancer te handelen?

Balancer heeft beveiligingsfuncties op hoog niveau die zijn gebruikers beschermen tegen cyberaanvallen. Het systeem waarbij liquiditeit wordt verstrekt via Balancer-pools en is aangesloten op de Vault, zorgt ervoor dat geen enkele gecompromitteerde pool het hele platform in gevaar kan brengen. Daarom kan een totaal verlies nauwelijks gebeuren op het platform. Het is echter raadzaam om de beveiligingsinstructies van de centrale te volgen om te voorkomen dat er beveiligingslekken ontstaan.

Hoe verhoudt Balancer zich tot zijn concurrenten?

Balancer is een van de beste gedecentraliseerde crypto-uitwisselingen. Daarom willen gebruikers meestal vergelijken hoe het zich verhoudt tot andere DEX's. Dit is hoe Balancer zich verhoudt tot cryptoDEX Uniswap.

• Uniswap heeft meer liquiditeit en dus minder slippen in vergelijking met Balancer. Deze DEX herbergt meer dan $ 2.59 miljard aan onderpand, waardoor de liquiditeit dieper is dan die van Balancer.
• Balancer heeft het Gnosis-protocol waarmee liquiditeitsmijnwerkers hun beloningen kunnen ontvangen zonder gaskosten te betalen. Mislukte transacties op de BGP brengen ook geen gaskosten met zich mee, wat een stuk beter is dan die van zijn concurrenten, waaronder Uniswap.
• Balancer heeft de overhand in de diversiteit aan activa die aan zijn liquiditeitspools kunnen worden toegevoegd. Het kan maximaal 8 verschillende crypto-activa per pool bevatten, terwijl Uniswap slechts toestaat dat twee activa in dezelfde pool worden vergrendeld in een verhouding van 1:1.
• Balancer is ook flexibeler dan Uniswap, omdat het Vault- en Balancer-poolmechanisme gebruikers in staat stelt om aangepaste pools te maken en hun wiskunde vooraf in te stellen voor waardeberekening. Dit mechanisme stelt gebruikers in staat om hun opties tijdens liquiditeitsmining te verkennen en meer bevredigende services te krijgen.

Final Word

Balancer is een van de beste crypto-uitwisselingsalternatieven in de DeFi-sector. Het heeft zoveel functies die gunstig zijn voor de gebruikers. Het is ook gedecentraliseerd en oefent het op meer manieren uit dan de meeste van zijn concurrenten. Hiermee kunnen gebruikers verkennen en vooraf definiëren hoe ze beloningen willen verdienen met de liquiditeitspools door aanpasbare pools toe te staan.

Het heeft echter enkele tekortkomingen, zoals de liquiditeit die mogelijk lager is dan bij de meeste populaire DEX's zoals Uniswap. Daarom moeten gebruikers verschillende opties onderzoeken, aangezien deze DEX's het beste zijn in bepaalde categorieën en mogelijk falen in andere. Het is ook het beste om te overwegen hoe goed de uitwisselingen zijn in termen van veiligheid en betrouwbaarheid.

Bovendien is het het beste om de crypto-ruimte met de nodige voorzichtigheid te verkennen, aangezien dit risico's met zich meebrengt. Het staat vol met zwendelprojecten en andere 'haalbare' projecten die in de toekomst gemakkelijk kunnen crashen. De beste manier om verliezen bij dergelijke projecten te voorkomen, is door betrouwbare informatiebronnen te gebruiken, zoals geverifieerde mediakanalen en datatrackers.

Vergeet ten slotte niet om evenwichtige beleggingsportefeuilles aan te houden, aangezien niet alle activa in de crypto-ruimte of crypto-gerelateerde projecten in de toekomst gegarandeerd winst zullen maken.