Algoritmische stablecoins zorgen voor buzz in de cryptogemeenschap

TL; DR uitsplitsing

• Algoritmische stablecoins komen op de markt met nieuwe interesse van investeerders en ontwikkelaars.
• Tron creëert een door algoritmen ondersteunde stablecoin om het succes van Terra te weerspiegelen.
• Het begrijpen van de nieuwe crypto-buzz; wat zijn algoritmisch ondersteunde stablecoins?

Stablecoins bestaan ​​al een tijdje. Traditioneel ondersteunen reële activa zoals goud of fiatgeld deze munten. De meeste populaire stablecoins, zoals ketting en USD Coin, worden ondersteund door reserves in Amerikaanse dollars en andere activa. De steun is bedoeld om te voorkomen dat deze cryptocurrencies evenveel in waarde dalen als andere digitale tokens.

Nu krijgen veel geavanceerdere vormen van stablecoin, algoritmische stablecoins, aandacht. In plaats van te worden ondersteund door fiatgeld of een andere cryptocurrency, werken ze op computercode.

Wat zijn door algoritmen ondersteunde stablecoins?

Analisten en investeerders hebben algoritmische stablecoins op de markt gebracht als de ‘puur stabiele’ gedecentraliseerde cryptocurrency-tokens. Algoritmische stablecoins maken gebruik van een algoritme om meer munten te creëren wanneer de prijs stijgt en deze vervolgens te verkopen zodra de prijs daalt.

De waarde van deze munten wordt gehandhaafd door algoritmen waarmee handelaren munten kunnen creëren en vernietigen als dat nodig is om hun prijs op peil te houden. Het doel is dat het eindproduct identiek is aan zijn voorganger: een stablecoin die dicht bij, maar nooit gelijk is aan de prijs van een fiatvaluta zoals de dollar. Het mechanisme of protocol dat aan deze stablecoins ten grondslag ligt, fungeert als traditionele centrale banken.

Ontwikkelaars schrijven de methode van het algoritme voor het uitvoeren van dergelijke activiteiten in slimme contracten in een ingebedde stijl. De regelgeving kan alleen worden gewijzigd via sociale overeenstemming of bestuursstemmen die zijn gekoppeld aan seigniorage- of bestuurstokens.

Bovendien algoritmische stabiele munten orakelcontracten bevatten. Het orakelcontract zorgt ervoor dat het slimme contract kan communiceren met externe partijen via de blockchain. Oracle-contracten kunnen de prijs van een specifieke algoritmische stablecoin van verschillende beurzen verkrijgen.

Kettingschakel is een van de meest prominente voorbeelden van een orakelcontract. Het functioneren van algoritmische stablecoins vereist ook een rebase-contract. Het orakelcontract verzendt de waarde na 24 uur naar het rebasingcontract. Het rebase-contract richt zich op het bepalen van de beste optie tussen contracteren en uitbreiden van het aanbod.

Stablecoins die gebruik maken van algoritmische prijzen worden, in tegenstelling tot traditionele stablecoins, niet ondersteund door activa, maar eerder door een algoritme dat handelaren stimuleert om de prijs stabiel te houden. De meest bekende algoritmische stablecoin is AardeUSD (UST). Andere algoritmische stablecoins zijn Frax en FEI USD.

Algoritmische stablecoins worden steeds populairder. Volgens CoinGecko zag TerraUSD zijn totale marktwaarde met 260 procent stijgen in het laatste kwartaal van 2021. Vanaf maandag waren er 17.5 miljard TerraUSD-tokens in omloop. Ondanks hun toegenomen populariteit hebben sommigen TerraUSD en andere algoritmische stablecoins bekritiseerd vanwege de manier waarop ze functioneren.

Na een uitverkoop door grote investeerders, bekende investeerder Mark Cubaans zei dat hij geld verloor op de algoritmische stablecoin IRON. Volgens hem zullen stablecoins als eerste gereguleerd worden.

Voorbeelden van door algoritmen ondersteunde stablecoins

De ontwikkeling van algoritmische stablecoins kan eenvoudiger worden met kennis van enkele van de grootste algoritmische stablecoins. Een van de meest bekende voorbeelden is RAI, dat een stablecoin-protocol biedt dat de fiat-pegging-functie in muntstandaarden elimineert. Het heeft verschillende overeenkomsten met MakerDAO's bestaande single-collateral DAI.

Het algoritme van RAI omvat een speciale PID-controller, die de huidige prijs van RAI als invoer krijgt. Het algoritme verandert vervolgens het aanbod in reactie op de prijs via een continue feedbacklus.

FRAX is nog een voorbeeld. FRAX bevat een arbitragesysteem om het mogelijk te maken dat een stablecoin levensvatbaar is en enigszins onderpand heeft. Afgezien van het feit dat FRAX te weinig onderpand heeft, gebruikt FRAX ook USDC in plaats van ETH. Een ander opmerkelijk onderscheid over FRAX als een van de beste nieuwe algoritmische stablecoins op de markt is het bestuur ervan.

FRAX heeft een methode die het bestuur tot een minimum beperkt, waardoor de gemeenschap aanzienlijk minder algoritmische knoppen kan veranderen.

 Algoritmische stablecoins schudden de cryptomarkt op

Het Tron-netwerk ontwikkelt een nieuwe aan de dollar gekoppelde cryptocurrency, de USDD (of gedecentraliseerde Amerikaanse dollar), die door een algoritme zal worden ondersteund. Op 21 april 2022, maker Justin Sun aangekondigd dat Tron de USDD (of gedecentraliseerde Amerikaanse dollar) zou lanceren, een stablecoin die op 5 mei 2022 begint.

Het bedrijf overweegt ook een stablecoin voor betalingsafwikkelingen, en deze zal niet aan dezelfde regels onderworpen zijn als Tether (USDT) of Circle's USD Coin (USDC), die dollars op bankrekeningen bewaren als onderpand. In plaats daarvan zal USDD een algoritmisch systeem gebruiken dat vergelijkbaar is met TerraUSD (UST) en Frax Finance (FRAX).

In een aparte verklaring zei Tron DAO dat het de komende zes tot twaalf maanden $10 miljard aan reserves zou ophalen bij prominente figuren uit de blockchain-industrie. Het doel is om in geval van nood liquiditeit te verschaffen voor stablecoins zoals USDD en Tether, beide uitgegeven op Tron. Het reservegeld zal de waarde van hun bezittingen beschermen tijdens financiële crises.