Een nadere blik op het ADL-systeem van BIT Crypto Exchange

BIT crypto exchange heeft onlangs zijn eigen ADL gelanceerd om zijn beheersysteem voor accountrisicobeheer te verrijken.

Terwijl handelaren zich zorgen maken over de gedwongen liquidatie die door dit ADL-mechanisme wordt veroorzaakt, beweert BIT dat dit is voor een beter risicobeheer en het waarborgen van eerlijke handel. Laten we graven.

Wat is ADL?

ADL staat voor Auto-Deleveraging of Automatic Deleveraging, en het is een mechanisme dat door sommige cryptocurrency-uitwisselingen wordt gebruikt om hun risicoblootstelling te beheren en de stabiliteit van hun handelsplatform te waarborgen.

On BIT crypto-uitwisseling, als de markt beweegt tegen een hefboompositie en de onderhoudsmarge van de gebruikersaccount hoger is dan 100%, wordt het gedwongen liquidatiemechanisme geactiveerd.

Het systeem zal eerst proberen de rekening te liquideren door orders in de orderboekmarkt te matchen. Als de lopende order een match kan vinden in de orderboekmarkt en volledig wordt uitgevoerd, is de gedwongen liquidatie voltooid zoals verwacht.

Als de lopende bestelling echter niet kan worden uitgevoerd vanwege een gebrek aan liquiditeit en de onderhoudsmarge van de rekening blijft stijgen tot boven de 200% vanwege eenzijdige marktschommelingen, zal het mechanisme voor automatische schuldafbouw worden geactiveerd om ervoor te zorgen dat de gedwongen liquidatie met succes wordt afgerond.

Nadat de automatische schuldafbouw is geactiveerd, wordt de gedwongen liquidatie door ordermatching stopgezet, en in plaats daarvan zal het systeem direct een tegenpartij vinden die door het algoritme wordt bepaald voor de rekening die wordt geliquideerd en direct tegen de gemarkeerde prijs handelen. Op deze manier kan een gedwongen liquidatie succesvol worden afgerond en kan het risico op een faillissement worden verkleind. Tegelijkertijd wordt de tegenpartij van de geliquideerde rekening uitgevoerd met automatische schuldafbouw door liquiditeit te verstrekken.

Het automatische schuldafbouwmechanisme is ontworpen om effectief te voorkomen dat het eigen vermogen van de beurs een bron van winst wordt voor gebruikers in derivatenhandel tijdens een Black Swan-evenement en garandeert verder de solvabiliteit van BIT en de veiligheid van alle gebruikersfondsen.

Daarom moeten handelaren zich bewust zijn van de potentiële risico's van handelen met een hefboom en het specifieke ADL-beleid begrijpen van de beurzen die zij gebruiken.

Functies die verband houden met de ADL-toepassing

Het belangrijkste voordeel van het gebruik van ADL (Auto-Deleveraging) voor een cryptocurrency-uitwisseling is risicobeheer. Door ADL te implementeren, kan de beurs haar blootstelling aan verliezen als gevolg van handel met hefboomwerking beperken, wat vooral belangrijk kan zijn in volatiele markten waar plotselinge prijsbewegingen kunnen leiden tot aanzienlijke verliezen.

Hier zijn enkele mogelijke voordelen van het gebruik van ADL:

• Risicobeheer: ADL helpt beurzen hun risico te beheersen door automatisch posities te sluiten wanneer ze een bepaald niveau van liquidatie bereiken, waardoor het risico op grote verliezen voor de beurs wordt verkleind.
• Platformstabiliteit: door het risico op grote verliezen te verminderen, kan ADL helpen de stabiliteit van het handelsplatform te behouden en mogelijke systeemstoringen te voorkomen die het gevolg kunnen zijn van plotselinge verliezen.
• Lagere verzekeringsfondsbijdragen: door de risicoblootstelling van de beurs te beperken, kan ADL de behoefte aan verzekeringsfondsbijdragen verminderen, wat kan resulteren in lagere handelskosten voor gebruikers.
• Verbeterde liquiditeit: ADL kan ervoor zorgen dat handelaren toegang hebben tot liquide markten, zelfs tijdens perioden van hoge volatiliteit, door het risico op grote verliezen die tot marktverstoringen kunnen leiden, te verminderen.
• Eerlijkheid: ADL helpt ervoor te zorgen dat handelaren die een hoge hefboomwerking en risico nemen, verantwoordelijk zijn voor hun verliezen, in plaats van dat de beurs en haar andere gebruikers gedwongen worden de kosten te dragen.

Het is echter vermeldenswaard dat ADL ook enkele nadelen kan hebben, zoals onverwachte verliezen voor handelaren die niet van plan waren om zo'n hoge hefboomwerking of risicoblootstelling aan te gaan. Daarom moeten handelaren zich bewust zijn van de potentiële risico's van handelen met een hefboom en het specifieke ADL-beleid begrijpen van de beurzen die zij gebruiken.

Wat kunnen handelaren doen om te voorkomen dat ADL wordt geactiveerd?

Om te voorkomen dat ADL (Auto-Deleveraging) op een cryptocurrency-uitwisseling wordt geactiveerd, moeten handelaren hun risicoblootstelling zorgvuldig beheren en verantwoord gebruik maken van hefboomwerking. Over het algemeen moeten handelaren de juiste hefboomwerking gebruiken, hun margeniveaus nauwlettend volgen en voldoende marge aanhouden om te voorkomen dat ze worden geliquideerd. Het instellen van stop-loss-orders en het diversifiëren van hun portefeuille zal ook helpen. Het is ook belangrijk om de ADL-regels van de beurs goed te begrijpen.

Op BIT worden auto-deleveraging-accounts gerangschikt op basis van hun marge en winstscore. Hoe hoger de marge- en winstscore, hoe hoger de rangorde in de reeks automatische schuldafbouw. De marge- en winstscore wordt als volgt berekend:

Marge en winstscore = Accountmargepercentage * Retourpercentage van positie

Het risico van automatische schuldafbouw op uw account wordt duidelijk weergegeven op uw positiepagina. Het lampje aan de rechterkant van het product geeft de positie van de gebruiker in de volgorde van automatische schuldafbouw aan. Hoe meer lampjes branden, hoe groter de kans op schuldafbouw.

Gebruikers ontvangen een sms- of e-mailmelding met details wanneer hun positie automatisch is afgebouwd. Gebruikers kunnen deze informatie ook inzien in de bestelgeschiedenis. Als de positie van een account automatisch is afgebouwd, kan deze op elk moment in de markt worden heropend.

De meeste accounts die gedwongen worden te liquideren, zijn te wijten aan hun eigen hoge hefboomwerking en de hoge volatiliteit van de markt. In feite zijn de rekeningen die hoog gerangschikt zijn in de volgorde van automatische schuldafbouw niet vrijgesteld van dit lot. Het enige verschil is dat de huidige marktvolatiliteit in het voordeel is van de kant die automatisch wordt afgebouwd in plaats van de kant die gedwongen wordt te liquideren.

Maar wie kan garanderen dat een hoge marktvolatiliteit een rekening met automatische schuldafbouw niet verandert in een rekening die gedwongen wordt te liquideren? Daarom biedt het mechanisme voor automatische schuldafbouw niet alleen liquiditeitsbescherming voor de rekeningen die gedwongen worden te liquideren, maar beschermt het ook effectief de rekeningen die onderhevig zijn aan automatische schuldafbouw. Het tijdig vastleggen van winst is immers een verstandige zet.