Cameron en Tyler Winklevoss gingen van de mede-oprichters van Facebook, misleid door Mark Zuckerberg (zoals gedramatiseerd in de film "The Social Network") tot vroege crypto-adopters die "Bitcoin miljardair." Nu hun bedrijf in rekening is gebracht door de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC).
De SEC viel donderdag de cryptocurrency-uitwisseling Gemini van de tweeling aan met beschuldigingen van effectenschendingen vanwege het Gemini Earn-programma, dat een terugkeer beloofde aan klanten die hun cryptobezit hadden gestort. Genesis, de leningpartner in het programma en een dochteronderneming van Digital Currency Group (DCG), werd ook samen met Gemini aangeklaagd.
De kosten komen na enkele weken van steeds meer publieke geschillen tussen Gemini en DCG-leiderschap na november ineenstorting van crypto-uitwisseling FTX, waardoor een nieuwe golf van industriële besmetting omdat fondsen die op FTX waren opgeslagen, waren opgesloten of verdwenen. Genesis is naar verluidt aan de haak voor meer dan $ 900 miljoen aan Gemini-klantfondsen.
Winklevoss eist dat DCG-CEO Barry Silbert aftreedt, beweert boekhoudfraude
Hoe is het zo ver gekomen? Hier is een blik op de snelle opkomst van de Winklevoss-tweeling in de crypto-industrie en de recente bewegingen die leidden tot een openbare ruzie tussen Gemini en DCG, de SEC-aanklachten en een schijnbaar enorm gat in de financiën van Gemini.
Gemini oprichten
De Winklevoss-tweeling ontving ongeveer $ 65 miljoen in contanten en Facebook-aandelen in de schikking van 2008 over de oprichting van de socialemediagigant. Nadat ze in 2012 het family office Winklevoss Capital hadden opgericht, begonnen de broers grote hoeveelheden Bitcoin te vergaren. De tweeling bezat evenveel als 1% van het circulerende aanbod van de toonaangevende cryptocurrency vanaf november 2013, volgens de Washington Post.
Ze gingen van het opkopen van een voorraad Bitcoin tot het leiden van een investeringsronde in BitInstant, een vroege Bitcoin-uitwisseling waarvan de oprichter Charlie Shrem later werd opgesloten wegens het witwassen van geld in verband met de Silk Road-marktplaats. Ook dat jaar probeerden de tweelingen de allereerste Bitcoin ETF (of exchange-traded fund) te lanceren, wat door de SEC werd afgewezen.
In 2015 openden de gebroeders Winklevoss Gemini, een cryptocurrency-uitwisseling met een licentie in de thuisstaat New York. Het platform is in de loop der jaren uitgebreid en overgenomen NFT marktplaats Nifty Gateway in 2019, vooruitlopend op de uiteindelijke NFT-marktboom in 2021. Moederbedrijf Gemini Space Station was gewaardeerd op $ 7.1 miljard vanaf november 2021.
Cameron en Tyler waren beschouwd als "Bitcoin-miljardairs" voor het eerst in 2017 (zoals opgetekend in de Ben Mezrich-boek downloaden met dezelfde naam) toen de prijs van Bitcoin steeg tot bijna $20,000, en Forbes schat momenteel elke broer hebben een nettowaarde van $ 1.1 miljard.
Maar nu de crypto-industrie de afgelopen maanden in beroering was, hebben Gemini en zijn oprichters voor nieuwe uitdagingen gestaan. In juni 2022 heeft de Amerikaanse Commodity Futures Trading Commission opgeladen Tweeling "voor het afleggen van materiële valse of misleidende verklaringen" toen het goedkeuring zocht voor zijn Bitcoin-futuresproduct en Gemini ontsloeg 10% van zijn personeel terwijl de cryptomarkt instortte.
Tweelingen versus Genesis
Een nieuwe golf van onrust in de crypto-industrie leidde tot de recente problemen van Gemini, die begin november op gang kwamen ineenstorting van crypto-uitwisseling FTX en zusterhandelsfirma Alameda Research.
Kort daarna kondigde Genesis aan dat dit zou gebeuren opnames van klanten opschorten van zijn krediettak vanwege de "FTX-impact", daarbij verwijzend naar "ongekende marktonrust" omdat het niet in staat was om de normale gang van zaken voort te zetten. Genesis was de partner van Gemini voor zijn rentedragende Earn-product, en Gemini zei dat het als gevolg daarvan de tegoeden van klanten zou moeten bevriezen.
In december heeft de Financial Times meldde dat Genesis had een waarde van ongeveer $ 900 miljoen van klantenfondsen van het Gemini Earn-programma. Digital Currency Group – die eigenaar is van Genesis, Grayscale Investments en andere cryptobedrijven – is naar verluidt omgaan met liquiditeitsproblemen, volgens Cameron Winklevoss, hoewel oprichter en CEO Barry Silbert dat wel heeft gedaan verzekerde investeerders anders.
Begin 2023 kwamen de privéonderhandelingen tussen Gemini en Genesis in het openbaar terecht toen Winklevoss een open brief aan Silbert schreef. In de brief hij beschuldigde Silbert van "tactieken te kwader trouw" naar het vinden van een oplossing voor het geschil over de fondsen, wat duidt op ontwijkende tactieken van de kant van het DCG-hoofd. Silbert ontkende de beschuldigingen.
Gemini beëindigt officieel het Crypto Earn-programma te midden van DCG, Genesis Spat
De beschuldigingen werden op 10 januari heviger als Cameron Winklevoss riep op tot het aftreden van Silbert, wat duidt op een verkeerde voorstelling van zaken en boekhoudfraude bij DCG. De bedrijf reageerde door de beweringen van Winklevoss "weer een wanhopige en onconstructieve publiciteitsstunt" te noemen van de kant van de Gemini-oprichters, die naar eigen zeggen "als enige verantwoordelijk waren voor het uitvoeren van Gemini Earn en het op de markt brengen van het programma aan zijn klanten."
Gemini kondigde toen aan dat het officieel was het Earn-programma beëindigd, waarvan het zei dat het Genesis zou dwingen terug te betalen wat naar eigen zeggen meer dan $ 900 miljoen aan klantgelden is dat het in bezit heeft. Het programma werkte bijna twee jaar in samenwerking tussen Gemini en Genesis.
SEC-kosten
Die situatie blijft op het moment van schrijven onopgelost, maar nu staan zowel Gemini als Genesis voor een nieuwe hindernis in de vorm van de SEC-kosten in verband met Gemini Earn. Het bureau beweert dat de bedrijven niet-geregistreerde effecten aan klanten hebben verkocht, waarbij ze miljarden dollars aan crypto hebben opgehaald bij honderdduizenden gebruikers.
SEC treft Genesis, Gemini met schendingen van de effectenwet voor het Gemini Earn-programma
"We beweren dat Genesis en Gemini niet-geregistreerde effecten aan het publiek hebben aangeboden, waarbij ze de openbaarmakingsvereisten omzeilden die bedoeld waren om investeerders te beschermen", zei SEC-voorzitter Gary Gensler. “De aanklachten van vandaag bouwen voort op eerdere acties om de markt en het investerende publiek duidelijk te maken dat platforms voor het uitlenen van cryptovaluta en andere tussenpersonen moeten voldoen aan onze beproefde effectenwetten.”
In een tweetreactie, trok Tyler Winklevoss de timing van de beschuldigingen in twijfel en zei dat Gemini al 17 maanden in gesprek was met de SEC en dat het programma werd gereguleerd door het New Yorkse Department of Financial Services.
“Ondanks deze voortdurende gesprekken, koos de SEC ervoor om hun rechtszaak aan de pers aan te kondigen alvorens ons op de hoogte te stellen. Super lame', twitterde hij. "Het is jammer dat ze optimaliseren voor politieke punten in plaats van ons te helpen de zaak van 340,000 Earn-gebruikers en andere schuldeisers vooruit te helpen."
Hij voegde eraan toe dat "Gemini altijd hard heeft gewerkt om te voldoen aan alle relevante wet- en regelgeving." Genesis en DCG moeten nog reageren op de SEC-kosten.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/bitcoin-billionaires-sec-charges-brief-233829911.html