3 grote fouten die u moet vermijden bij het handelen in cryptofutures en opties

Beginnende handelaren worden meestal aangetrokken door futures- en optiemarkten vanwege de belofte van hoge rendementen. Deze handelaren zien hoe influencers ongelooflijke winsten boeken, en tegelijkertijd zijn de meerdere advertenties van derivatenbeurzen die 100x hefboomwerking bieden voor de meesten soms onweerstaanbaar. 

Hoewel handelaren hun winst effectief kunnen vergroten met terugkerende derivatencontracten, kunnen een paar fouten de droom van buitensporige winsten snel veranderen in nachtmerries en een lege rekening. Zelfs ervaren beleggers in traditionele markten worden het slachtoffer van problemen die specifiek zijn voor cryptocurrency-markten.

Cryptocurrency-derivaten werken op dezelfde manier als traditionele markten, omdat kopers en verkopers contracten aangaan die afhankelijk zijn van een onderliggende waarde. Het contract kan niet worden overgedragen naar verschillende beurzen en kan ook niet worden ingetrokken.

De meeste beurzen bieden optiecontracten geprijsd in Bitcoin (BTC) en Ether (ETH), dus de winsten of verliezen zullen variëren afhankelijk van de prijsschommelingen van het actief. Optiecontracten ook het recht bieden om op een later tijdstip te verwerven en te verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs. Dit geeft handelaren de mogelijkheid om hefboom- en hedgingstrategieën op te bouwen.

Laten we drie veelvoorkomende fouten onderzoeken die u moet vermijden bij het handelen in futures en opties.

Convexiteit kan je account doden

Het eerste probleem waarmee handelaren worden geconfronteerd bij het verhandelen van cryptocurrency-derivaten, wordt convexiteit genoemd. In deze situatie verandert de margedeposito van waarde naarmate de prijs van de onderliggende waarde schommelt. Naarmate de prijs van Bitcoin stijgt, stijgt de marge van de belegger in Amerikaanse dollars, wat extra hefboomwerking mogelijk maakt.

Het probleem ontstaat wanneer de tegenovergestelde beweging optreedt en de BTC-prijs instort; bijgevolg daalt de gedeponeerde marge van de gebruikers in Amerikaanse dollars. Handelaren raken vaak te opgewonden tijdens het handelen termijncontracten, en positieve tegenwind vermindert hun hefboomwerking naarmate de BTC-prijs stijgt.

De belangrijkste conclusie is dat handelaren hun posities niet alleen moeten vergroten vanwege de levering die wordt veroorzaakt door de toenemende waarde van margedeposito's.

Geïsoleerde marge heeft voordelen en risico's

Derivatenbeurzen vereisen dat gebruikers geld overboeken van hun reguliere spotportefeuilles naar termijnmarkten, en sommige bieden een geïsoleerde marge voor eeuwigdurende en maandelijkse contracten. Traders hebben de mogelijkheid om te kiezen tussen cross-collateral, wat betekent dat dezelfde aanbetaling meerdere posities bedient of geïsoleerd is.

Er zijn voordelen voor elke optie, maar beginnende handelaren raken vaak in de war en worden geliquideerd omdat ze de margedeposito's niet correct hebben beheerd. Aan de andere kant biedt geïsoleerde marge meer flexibiliteit om risico's te ondersteunen, maar het vereist extra manoeuvres om buitensporige liquidaties te voorkomen.

Om een ​​dergelijk probleem op te lossen, moet men altijd kruismarge gebruiken en handmatig de stop loss voor elke transactie invoeren.

Pas op, niet elke optiemarkt heeft liquiditeit

Een andere veelgemaakte fout is het verhandelen van illiquide optiemarkten. Het verhandelen van illiquide opties verhoogt de kosten van het openen en sluiten van posities, en opties hebben al ingebouwde kosten vanwege de hoge volatiliteit van crypto.

Optiehandelaren moeten ervoor zorgen dat de openstaande interesse minimaal 50x het aantal gewenste contacten is om te handelen. Open interest vertegenwoordigt het aantal uitstaande contracten met een uitoefenprijs en vervaldatum die eerder zijn gekocht of verkocht.

Het begrijpen van impliciete volatiliteit kan handelaren ook helpen betere beslissingen te nemen over de huidige prijs van een optiecontract en hoe deze in de toekomst kunnen veranderen. Houd er rekening mee dat de premie van een optie stijgt naast een hogere impliciete volatiliteit.

De beste strategie is het vermijden van het kopen van calls en puts met buitensporige volatiliteit.

Het kost tijd om de handel in derivaten onder de knie te krijgen, dus handelaren moeten klein beginnen en elke functie en markt testen voordat ze grote inzetten plaatsen.