Na een tumultueus 2022, beïnvloed door meerdere negatieve ontwikkelingen die culmineerden in het FTX-debacle dat de crypto ruimte in een verdere ineenstorting, is 2023 begonnen met een knal voor de industrie.
Zoals altijd, de leiding nemend, Bitcoin heeft een uitstekende rally neergezet, met een stijging van 38% sinds de jaarwisseling. En zoals gebruikelijk hebben andere tokens het gedrag van BTC nagebootst en zijn ze ook vooruit gegaan. Natuurlijk is de rally ook overgewaaid naar de aandelenmarkt, waarbij crypto-gerichte aandelen profiteren van de verschuiving in het sentiment.
Josh Siegler, de cryptospecialist bij Cantor, verwacht zelfs dat de aandelen van een aantal BTC-mijnwerkers de komende maanden verder zullen stijgen – in de orde van grootte van 60% of meer.
We hebben deze tickers door de TipRanks-database gehaald om te zien wat de rest van de straat van de keuzes van Siegler vindt. Het blijkt dat Siegler niet de enige is die hier een bullish standpunt inneemt; beide hebben Strong Buy-consensusbeoordelingen van de rest van de straat. Laten we dat van dichterbij bekijken.
Riot-platforms, Inc. (RIOT)
Cantor's eerste crypto-keuze is Riot Platform, een van Noord-Amerika's grootste cryptocurrency-mijnbedrijven. Het bedrijf richt zich op het verbreden van zijn activiteiten door zijn hash-snelheid voor bitcoin-mining te verhogen en zijn infrastructuurcapaciteit te vergroten.
Het bedrijf had eind 3.1 slechts 2021 EH/s capaciteit voor zelfmijnbouw, maar dat is de afgelopen maanden aanzienlijk versneld, en Riot zag 2022 uit met 9.7 EH/s, gestimuleerd door de inzet van recente mijnbouwaankopen die zijn totale vloot ingezet tot 88,556 mijnwerkers. Met verdere uitbreiding streeft het bedrijf naar een hash-snelheid van 12.5 EH/s tegen het einde van het eerste kwartaal, aangezien de vestiging in Rockdale, Texas, een nieuw gebouw toevoegt en het bedrijf meer mijnwerkers installeert. Riot is ook bezig met het samenstellen van 1 MW infrastructuur voor dompelkoeling. Bovendien herbergt het bedrijf ongeveer 200 MW aan institutionele Bitcoin-mijnklanten. Riot heeft onlangs een rebranding ondergaan, waarbij de naam is veranderd van Riot Blockchain in Riot Platforms.
Naast kwartaalresultaten geeft het bedrijf maandelijkse updates van zijn activiteiten. De laatste, voor december, toonde aan dat Riot 659 BTC heeft gedolven, wat neerkomt op een stijging van 55% in vergelijking met december 2021. Het bedrijf verkocht 600 BTC, goed voor ongeveer $ 10.2 miljoen.
Riot-aandelen werden vorig jaar absoluut gedecimeerd, maar zijn sinds de dieptepunten van december met 88% gestegen. Dat gezegd hebbende, denkt Josh Siegler van Cantor dat ze meer ruimte hebben om te rennen.
Door van RIOT zijn "Crypto Top Pick" te maken, legt Siegler de bull case neer. Hij schrijft: “Omdat schaalgrootte van het grootste belang is in deze branche, zijn we positief over het vermogen van RIOT om meer Bitcoin te minen dan anderen en die opbrengsten te herinvesteren om de schaal verder te vergroten. De brutomarge blijft met ~65% de beste in zijn klasse, grotendeels dankzij unieke energieovereenkomsten die het is aangegaan... In tegenstelling tot andere mijnwerkers hoeft RIOT geen extra schulden of eigen vermogen aan te trekken om zijn richtlijnen te bereiken.”
Siegler schrijft niet alleen een optimistische kijk; hij steunt het met een Overweight (dwz Buy) rating op RIOT-aandelen en een koersdoel van $12, wat een opwaarts potentieel van 61% over een jaar impliceert ten opzichte van de huidige niveaus. (Om Siegler's staat van dienst te bekijken, klik hier)
Over het algemeen is het duidelijk dat Wall Street het met Siegler eens is over de vooruitzichten voor RIOT. De 8 recente analistenbeoordelingen van het aandeel omvatten 7 Buys en 1 Hold, voor een Strong Buy-consensus die wijst op een bullish vooruitzicht. De aandelen zijn geprijsd op $ 6.20 en hun gemiddelde koersdoel van $ 10.06 impliceert een stijging van 12% over 62 maanden. (Zie je wel RIOT voorraadvoorspelling)
Van CleanSpark, Inc. (CLSK)
Het volgende door Cantor goedgekeurde crypto-aandeel is CleanSpark, een andere bitcoin-mijnwerker. Dat was bij dit bedrijf echter niet altijd het geval. CleanSpark was ooit slechts een leverancier van microgrid-oplossingen en begon pas eind 2020 met mijnbouwactiviteiten. Sindsdien zijn de mijnbouwactiviteiten echter de belangrijkste zorg geworden, met het bedrijf nu een volwaardige bitcoin-mijnwerker.
Het bedrijf exploiteert zijn eigen bitcoin-mijnbouwfaciliteiten in Atlanta, Georgia en co-localiseert mijnwerkers in Massena, NY. Hoewel bekend is dat bitcoin-mijnbouw extreem energie-intensief is, prijst CleanSpark zichzelf als een duurzaam mijnbouwbedrijf en mijnen meestal met hernieuwbare of koolstofarme energiebronnen. Het kapitaalbeheerbeleid van het bedrijf omvat de verkoop van een groot deel van de BTC-mijn, waarvan de opbrengst naar de financiering van verdere groei gaat. Hierdoor kon CleanSpark zijn hashrate verhogen van 2.1 EH/s in januari 2022 naar 6.2 EH/s in december, zelfs ondanks de moeilijkheden in de sector.
Volgens de recente update van het bedrijf heeft de vloot van 63,700 bitcoin-mijnwerkers van de nieuwste generatie in december 464 bitcoin gedolven, resulterend in een jaarlijkse productie van 4,621 - een groei van meer dan 200%. Het bedrijf verkocht in december 517 bitcoins tegen een gemiddelde van ~$17,000/BTC, met een verkoopopbrengst van ~$8.7 miljoen.
Tegelijkertijd zei het bedrijf dat het de vooruitzichten voor de CY23E-hashsnelheid verlaagt van 22.4 EH/s naar 16.0 EH/s, vanwege vertragingen in de infrastructuuruitbreiding bij Lancium, waar CleanSpark een overeenkomst heeft getekend om een deel van zijn mijnuitrusting in te zetten .
Hoewel het resultaat tegen het einde van het jaar een lagere hash-snelheid zal zijn, beschouwt Siegler de ontwikkeling als een "clearing event" voor de aandelen.
"Een doel van 16.0 EH / s zou CLSK nog steeds verstevigen als een van de grootste, verticaal geïntegreerde, zelfmijnwerkers in de branche", aldus de analist. “We geloven echter dat het bedrijf een betere vooruitziende blik en controle heeft over de ontwikkeling van zijn zelfmijnsites dan de co-locatie-infrastructuur. Verder maakte het bedrijf bekend dat zijn nieuwe hash-tariefrichtlijn slechts ~ 95,000 rigs en ~ $ 70 miljoen aan CapEx-uitgaven vereist. Ervan uitgaande dat rigs kunnen worden gekocht voor ~ $ 15 / TH, zou dit impliceren dat de nieuwe kosten voor het bereiken van de beoogde hash-snelheid ~ $ 212.5 miljoen zijn. Dit steekt gunstig af bij onze huidige conservatieve aanname van ~ $ 350 miljoen en zal waarschijnlijk resulteren in minder verwatering van het eigen vermogen."
De aandelen van CleanSpark zijn misschien met 48% gestegen sinds het dieptepunt van december, maar Siegler denkt dat ze nog genoeg ruimte hebben om te rennen. De analist beoordeelt het aandeel als overwogen (dwz kopen) samen met een koersdoel van $ 5. Het cijfer maakt ruimte voor een jaarrendement van 89%.
Twee andere analisten hebben onlangs CLSK-recensies binnengehaald en beide zijn ook positief, waardoor de consensus hier een sterke koop is. Met $ 7.33 impliceert het gemiddelde doel dat de aandelen het komende jaar met maar liefst 178% zullen stijgen. (Zie je wel CleanSpark voorraadprognose)
Abonneer u vandaag nog op de Smart Investor-nieuwsbrief en mis nooit meer een Top Analyst Pick.
Disclaimer: de meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analist. De inhoud is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/2-crypto-stocks-gearing-gains-225951344.html