Het in de VAE gevestigde ADGM (Abu Dhabi Global Market) Academy onderzoekscentrum naast het College of Business and Economics van de United Arab Emirates University (UAEEU) voerde een onderzoeksproject uit met de titel: “Digitale transformatie van banken en financiële instellingen in de VAE: inzicht in de gemeenschappelijke uitdagingen voor collectieve actie” gericht op het begrijpen van het huidige landschap van de digitale transformatie van banken en financiële instellingen in de VAE.
De resultaten van het onderzoek laten duidelijk zien dat de banksector in de VAE ongerust en meestal niet enthousiast is over het gebruik van blockchain-technologie. De redenen zijn talrijk, variërend van technische, regelgevende en zelfs talentuitdagingen.
Het onderzoek werd ondersteund door senior vertegenwoordigers uit de hele financiële sector van de VAE, die hun inzichten deelden via interviews door het onderzoeksteam.
Hoewel het onderzoek een scala aan technologieën en de digitaliseringsgeschiedenis en -beweging binnen de VAE besloeg, was er een specifiek gedeelte over Blockchain.
Voordelen van Blockchain
Geïnterviewden identificeerden wel de voordelen van blockchain, die volgens hen de registratie en verificatie van transacties en de authenticatie ervan vergemakkelijkten.
In het onderzoeksrapport werd ook opgemerkt dat blockchain-technologie de vertrouwelijkheid en het vertrouwen van transacties vergroot en activa volgt. Ze merkten op dat hybride systemen (blockchain-technologie en niet-blockchain-systemen) in de nabije toekomst nog steeds zullen worden gebruikt.
Blockchain-technologie heeft vele andere voordelen, waaronder een hogere transactiesnelheid, een verlaging van de kosten en verminderde risico's vanwege het fraudebestendige karakter en de transparantie. Het is dus een welkome oplossing voor bedrijven en klanten.
Volgens het onderzoek draagt blockchain ook bij aan grensoverschrijdende betalingen, KYC en digitale valuta. Het stelt: “Het kan een revolutie teweegbrengen in de financiële dienstensector in de VAE door processen te stroomlijnen en de efficiëntie en transparantie te vergroten, terwijl tijd en kosten worden verminderd. Deze voordelen kunnen leiden tot meer vertrouwen in het financiële systeem, aangezien vertrouwen een cruciale factor is in de financiële besluitvorming wereldwijd.”
VAE Banken en Blockchain
Als het ging om het onderzoek naar hoe klaar de banken in de VAE zijn voor Blockchain, onthulden de onderzoekers dat zowel de regering van de VAE als de Centrale Bank van de VAE blockchain-initiatieven hebben gesteund. Toch wordt de technologie slechts in enkele functies in de financiële sector toegepast.
Er is echter geen duidelijke indicatie van hoe bereid het financiële en bancaire systeem van de VAE is om financiële overzichten in een gedistribueerd en op consensus gebaseerd grootboek te plaatsen.
Desondanks zijn de geïnterviewden in het rapport van mening dat de VAE een ideale locatie is om de voordelen van Blockchain in de financiële dienstverlening en de banksector te benutten.
Technische uitdagingen
Toch zijn sommige geïnterviewden van mening dat de meeste banken blockchain nog niet hebben ingevoerd vanwege de technologische uitdagingen waarmee blockchain wordt geconfronteerd.
Er is een mening dat banken niet uitsluitend op blockchain zullen overstappen. Ze zijn van mening dat veel banken nog steeds overwegen hun financiële overzichten naar een gedistribueerd en op consensus gebaseerd grootboek over te brengen. De reden is dat ze meer tijd nodig hebben om klaar te zijn met de IT-infrastructuur die nodig is om het blockchain-ecosysteem op te bouwen.
Ondanks de opvatting van sommigen dat blockchain een groter vertrouwen in producten en diensten kan genereren, werd vastgesteld dat er behoefte is aan meer vertrouwen in blockchain zelf. De use cases zijn verspreid, dus het vinden van de juiste use case kan ook problematisch zijn.
Bovendien blijft cyberbeveiliging een uitdaging, evenals de implementatie van complexe IT-infrastructuurgerelateerde blockchain-technologie in multi-cloud-ecosystemen.
Bovendien zijn anderen van mening dat de VAE een standaardprotocol onder verschillende financiële instellingen moet implementeren over het gebruik van blockchain. Sommige antwoorden luidden: “Blockchain is een oplossing die op zoek is naar een probleem om op te lossen.” De mening bestaat dat er geen universele reden bestaat waarom de VAE blockchain nodig heeft en of zij over de vaardigheden, technologieën, leveranciers en partners beschikt om deze te implementeren.
Het rapport stelde dat er twee tegengestelde opvattingen zijn over de status van blockchain-adoptie in de VAE. Dit komt overeen met mondiale onderzoeken. OMFIF (Official Monetary and Financial Institutions Forum) gaf aan dat 72% van de centrale banken er niet zeker van is dat blockchain in toekomstige betalingssystemen zal worden gebruikt.
Respondenten zijn van mening dat het tijd kost en kostbaar is om het bestaande systeem te transformeren. Ten tweede is er geen standaardprotocol voor operaties aanwezig. Blockchain heeft ook honger naar hulpbronnen.
Sommige geïnterviewden ervoeren ook de integratie van blockchain in de traditionele fiatgeldsystemen die door overheden worden beheerd als een aanzienlijke uitdaging.
Er zijn ook vaardighedenkloven. Sommige antwoorden legden uit dat blockchain de complexiteit van het bankwezen verhoogt, waardoor hogere vaardigheden nodig zijn, waar nu al een tekort aan is.
Regelgevende uitdagingen
Een andere uitdaging die door de geïnterviewden werd genoemd, was het ontbreken van een uniform regelgevingskader dat grensoverschrijdende transacties bemoeilijkt.
Volgens het onderzoek “zien sommige banken de behoefte aan een regelgevingskader bij de CBUAE voor blockchain.”
Vanuit een bestuursperspectief zijn sommige banken van mening dat compliance en wetgeving blockchain-vriendelijker kunnen zijn.
Conclusie
Hoewel Blockchain altijd een veelbelovende technologie voor de financiële en betalingssector heeft gezien, stuit het nog steeds op weerstand, zelfs in de VAE, die een voorhoede is geweest voor de implementatie van blockchain en geavanceerde technologie.
Het aanpakken van de in dit onderzoek genoemde problemen zou Blockchain binnen de banksector verder moeten helpen stimuleren.
Bron: https://www.cryptopolitan.com/uae-research-showcases-challenges-facing-blockchain-implementation-in-uae-banking-sector/