Top gedecentraliseerde Stablecoin-alternatieven voor USTC (voorheen UST)

De recente cataclysmische crash van de Terra Classic (LUNC; voorheen LUNA) zorgde ervoor dat verschillende mensen failliet gingen. Dat hebben Zuid-Koreaanse functionarissen gemeld 8 bevestigde zelfmoorden door deze klap.

Stablecoins zijn ontstaan ​​als een manier voor investeerders in cryptocurrency om hun geld te parkeren om aan de volatiliteit te ontsnappen. USTC (voorheen UST) was een van de grootste stablecoins qua marktkapitalisatie en de grootste stablecoin op de Cosmos-blockchain.

Dit is niet de eerste keer een algoritmische stablecoin daalde tot onder het punt van herstel. Zozeer zelfs dat de hoofd van het IMF suggereerde zelfs dat stablecoins die niet worden ondersteund door fysieke activa vergelijkbaar zijn met piramidespelen.

Een crash die zo bijbels is als die van UST was echter een primeur voor een stablecoin. Hoewel de geschiedenis leek te hebben aangegeven dat dit een voor de hand liggende uitkomst was, gaf het nut van UST en de gemeenschappen rond LUNC-UST anders aan.

The Death Spiral - Dit is wat er mis ging

Stablecoins zijn digitale activa waarvan de waarde is gekoppeld aan een fiat-valuta of ander actief. USTC is zo'n stablecoin, gekoppeld aan de Amerikaanse dollar door er niet door te worden ondersteund.

LUNC handhaafde de prijs van USTC algoritmisch, met behulp van een mint-and-burn-mechanisme. Wanneer USTC's vraag naar aanbod De verhouding was hoog, er werd meer LUNC verbrand. Integendeel, er werd meer LUNC geslagen toen USTC's aanbod-op-vraag verhouding was hoog. Dit creëerde een arbitragemogelijkheid voor handelaren, waardoor de prijs van USTC op ongeveer $ 1 bleef.

Toen de verkoopdruk echter te hoog werd om het algoritme bij te houden, begon LUNC te hyperinflateren. Het bracht dus het hele ecosysteem in een doodsspiraal, wat uiteindelijk leidde tot een punt waarop geen herstel meer mogelijk was. Tegenwoordig kost USTC minder dan $ 0.01 LUNC is ruim 99% lager dan het hoogste punt ooit.

Gedecentraliseerde alternatieven – De weg vooruit

Het falen van algoritmische stablecoins betekent niet het einde van alle mogelijkheden. In plaats daarvan geven ze ons cruciale lessen. Een daarvan is het koste wat kost centralisatie vermijden. Dus, hier is een lijst met niet-algoritmische, gedecentraliseerde stablecoins die u kunt overwegen wanneer u de wereld van crypto betreedt.

1. USDr

USDr is een door zekerheden ondersteunde, door fiat ondersteunde, stabiele tokenontvangst van METL, een eerste gedecentraliseerde crypto-on-ramp-oplossing die eigen is aan de Avalanche-blockchain.

Sinds METL's USDr stabiele tokenontvangst wordt gedekt door een verhouding van 1:1 met behulp van USD, en zal niet worden beïnvloed door onverwachte verkoopdruk zoals in het geval van LUNC en andere algoritmische stablecoins.

Het uitgiftemechanisme van het USDr-token is ontworpen om gebruikers de daadwerkelijke uitgevers van het token te laten zijn, zodat ze communiceren met het DeFI-ecosysteem. Hierdoor kon METL alle MTL-vereisten (Money Transmitter Licensing) omzeilen en vrijstellingen krijgen in alle staten van de VS behalve NY.

METL host geen portefeuilles en neemt daarom geen geld van gebruikers op hun balans, wat hen opnieuw beschermt tegen een bankrun. METL bouwt momenteel een SDK waarmee elke ontwikkelaar een FIAT-gateway kan bouwen met behulp van METL-microservices en deze kan plug/playen in elk DeFI-platform dat een native gateway wil. METL heeft een patent van 20 jaar voor deze technologie, uitgegeven door het USPTO-kantoor.

2. DAI

DAI, een gedecentraliseerde stablecoin, is een product van MakerDAO, een op Ethereum gebaseerde peer-to-peer-organisatie die leningen met onderpand mogelijk maakt.

In tegenstelling tot USDC en USDT is DAI een over-collateralized, crypto-backed stablecoin. Dit betekent dat het onderpand dat deze stablecoin ondersteunt, andere cryptocurrencies zijn. Bovendien impliceert het "overcollateralized" karakter dat de waarde van het onderpand dat DAI ondersteunt, groter is dan de waarde van DAI. Bijvoorbeeld $ 1.5 aan op ETH gebaseerde (ERC-20) tokens ter waarde van $ 1 aan DAI.

In plaats van een gecentraliseerde, corrumpeerbare entiteit, houden onveranderlijke en fraudebestendige slimme contracten de koppeling van DAI op $ 1 door de hoeveelheid onderpand te verhogen of te verlagen op basis van marktdynamiek.

3. EOSDT

EOSDT is een overgecollateraliseerde, gedecentraliseerde, door crypto ondersteunde stablecoin Evenwicht, een ketenoverschrijdend geldmarktproject in het Polkadot-ecosysteem.

Gebruikers kunnen EOSDT lenen door hun digitale activa te onderpanden in een slim contract met een kleine rente van 1% APR.

De stablecoin heeft ook een verzekeringsmechanisme genaamd het "Stabiliteitsfonds" om EOSDT en zijn houders te beschermen tegen extreme marktvolatiliteit.

Verder wordt de prijs van EOSDT op $ 1 gehouden door arbiters te stimuleren. Dit is vergelijkbaar met het mechanisme van USTC. In tegenstelling tot USTC is EOSDT echter niet algoritmisch en heeft momenteel een onderpandsratio van 281%.

4. USD

sUSD is een door crypto ondersteunde, overcollateralised stablecoin van synthetisch, een op ETH gebaseerd protocol dat de handel in DeFi-derivaten vergemakkelijkt. sUSD fungeert als brug om deze synthetische activa in de keten op het Ethereum-netwerk te verhandelen.

Alle synthetische activa op Synthetix worden "Synths" genoemd en worden aangeduid met een "s" bij het voorvoegsel. sBTC, sETH en sSOL zijn enkele voorbeelden. Evenzo is sUSD een synthetisch stablecoin-actief.

5. Reageer

RSV is een door onderpand gedekte stablecoin. In tegenstelling tot andere hier genoemde tokens maakt RSV echter gebruik van een hybride onderpandmethode. Een combinatie van fiat en cryptocurrencies ondersteunt dus deze stablecoin.

RSV is een product van Reserve, een protocol dat bedoeld is om burgers van landen met een hoge inflatie een robuuste inflatiehedge te bieden. De Reserve Dollar (RSV) is de stablecoin die dit mogelijk maakt.

Voorzichtigheid is wijsheid

Het is overduidelijk dat je verschillende alternatieven hebt voor stablecoins zoals UST. Ze zijn robuuster, betrouwbaarder en vooral meer gedecentraliseerd. Maar ondanks alles kan men het belang van due diligence in deze zaken niet genoeg benadrukken.

U moet uw onderzoek grondig doen voordat u in welke stablecoin dan ook investeert. Kijk goed naar het team van het project, hun staat van dienst en vooral de architectuur van het protocol. Het is soms moeilijk, maar absoluut noodzakelijk. Vooral omdat het cryptodomein nog in de kinderschoenen staat, met veel volatiliteit en onzekerheid.

Elke dag vinden er nieuwe veranderingen plaats en je moet altijd voorzichtig zijn met negatieve gevolgen. De storm zal echter snel voorbij zijn, wanneer de toekomst van financiën helder zal schijnen. Stablecoins zullen deze toekomst bepalen, en jij ook.

 
Afbeelding door sap oppompen van Pixabay