Terminologie van bekende gedecentraliseerde protocollen

Uitvaltijd: Olga Ortega, de mede-oprichter en CPO van de real-time Defi ontdekkingsreiziger AnalytEx door HashEx legt enkele concepten in gedecentraliseerde protocollen uit.

Er zijn talloze gedecentraliseerde protocollen en mogelijkheden om ze te gebruiken. In AnalytEx weten we dat er maandelijks meer dan duizend slimme contracten met de handtekening van MasterChef worden aangemaakt, die meestal boerderijen worden genoemd. Naast boerderijen weten veel mensen van het bestaan ​​​​van zwembaden. Er zijn verschillende algemeen bekende soorten pools, zoals liquiditeitspools, sirooppools of uitzetpools, maar hoe verschillen ze echt? 

Zelfs ervaren beleggers vinden het moeilijk om de terminologie die in protocollen wordt gebruikt, te begrijpen, aangezien deze varieert. Laten we de details eens nader bekijken, met behulp van de beste gedecentraliseerde protocollen van TVL, volgens AnalytEx, zoals Pannenkoekenruil, Apeswap, Uniswap en Sushiwap.

Wat is een liquiditeitspool?

Een liquiditeitspool is een handelspaar tokens met vergrendelde fondsen van liquiditeitsverschaffers. Wanneer beleggers twee tokens in een liquiditeitspool stoppen, creëren ze een LP-token en ontvangen ze inkomsten uit alle swaps die tussen deze twee tokens op een specifiek protocol zijn gemaakt. Het enige risico waarmee ze akkoord gaan door een LP-token te maken, is het zogenaamde "vergankelijke verlies".

Wat is vergankelijk verlies?

De cryptomarkt staat erom bekend volatiliteit. Wanneer de prijs van tokens van waarde verandert. In dit opzicht kunnen liquiditeitsverschaffers een vergankelijk verlies oplopen wanneer twee tokens in de liquiditeitspool anders in prijs bewegen (een negatieve correlatie), wat vervolgens leidt tot een verandering in de verhouding van tokens in de pool. Dit gebeurt om de totale waarde van het zwembad te stabiliseren.

Een belegger stort bijvoorbeeld 310 BUSD en 1 BNB in ​​de liquiditeitspool door een LP-token te creëren. Naast deze investeerder zijn er nog 9 andere investeerders die hetzelfde bedrag hebben bijgedragen aan dezelfde pool. Het blijkt dat de totale waarde van de pool 10 BNB en 3100 BUSD is, voor een totaal van $6200. Dus elke belegger bezit 10% van de pool en ze zouden allemaal 1 BNB en 310 BUSD terugkrijgen bij opname. 

Maar wat gebeurt er als de prijs van BNB daalt? Het zwembad zal meer BNB hebben, maar minder BUSD. Beleggers hebben dus nog steeds 10% van de pool, maar nu in USD. Dit bedrag zal lager zijn dan het oorspronkelijke bedrag omdat BNB in ​​prijs is gedaald ten opzichte van BUSD. Dit wordt vergankelijk verlies genoemd.

Het is vergankelijk omdat het alleen wordt geïmplementeerd wanneer liquiditeit uit de pool wordt onttrokken. Als de belegger de fondsen in de pool niet aanraakt, kan de liquiditeitswaarde terugkeren naar het oorspronkelijke niveau. We mogen ook niet vergeten dat investeerders inkomsten ontvangen uit de liquiditeitsverschaffing, die vergankelijke verliezen kunnen compenseren. 

Liquiditeitspools bestaande uit paren stablecoins of paren tokens met een positieve correlatie (wanneer twee tokens in de liquiditeitspool samen in prijs bewegen) worden als de veiligste beschouwd, maar zorg er altijd voor dat u DYOR gebruikt.

Uitsplitsing: wat is een boerderij?

Een boerderij is een slim contract waarin je LP-tokens kunt plaatsen om zo extra inkomsten te ontvangen in de tokens van het protocol dat je gebruikt. Als je bijvoorbeeld je LP-token, bestaande uit BNB- en BUZD-paren, in Pancakeswap stopt, ontvang je een token van dit protocol genaamd CAKE (die op het moment van schrijven een JKP heeft van 20.15%). Tegelijkertijd ontvangt de belegger een dubbele beloning voor het inzetten van het LP-token en voor het verstrekken van liquiditeit in het BUSD-BNB-paar.

Heel vaak wordt een boerderij simpelweg een gedecentraliseerd protocol genoemd dat de mogelijkheid heeft om te boeren, bijvoorbeeld de Pancakeswap Farm – dit is niet helemaal waar.

In feite is het correct om een ​​boerderij een MasterChef-contract te noemen, waarmee u inkomsten kunt ontvangen in protocoltokens, ongeacht of een investeerder er een LP-token (een paar tokens) of een gewoon token in stopt. Dit alles behoort tot het MasterChef-contract en zou een boerderij moeten heten.

Uitvaltijd: Pancake-interface

Laten we eens kijken naar de Pancakeswap-interface.

Volgens Pancakeswap bevat het tabblad FARMS boerderijen waar een investeerder zijn LP-tokens kan inzetten en een CAKE-token kan verdienen.

We zien dezelfde situatie op andere protocollen, bijvoorbeeld Apeswap. We kunnen het LP-token inzetten en BANANA krijgen - het token van dit protocol.

Een soortgelijk beeld is te zien in het nieuwe, zich snel ontwikkelende FstSwap-protocol, dat onlangs automatisch werd gedetecteerd op AnalytEx Farm Aggregator. U kunt uw LP-tokens inzetten om FIST-tokens te verdienen.

Al deze boerderijen vallen onder de MasterChef-contracten van de bovenstaande protocollen. 

Er zijn echter ook Staking of Syrup pools. Dit zijn twee namen voor hetzelfde. Verschillende protocollen noemen deze pools anders. Ze hebben niets te maken met liquiditeitspools, waar we het aan het begin van het artikel over hadden.

Uitsplitsing: wat zijn uitzet-/sirooppoelen?

Staking- of sirooppools zijn het soort waarbij u een regulier token (meestal een protocoltoken) kunt inzetten in een slim contract om andere tokens te verdienen. Het is gedaan op proof-of-staak blockchains, waarbij een gebruiker rente wordt betaald om zijn tokens aan het netwerk te verstrekken veiligheid.

Op Pancakeswap kun je bijvoorbeeld CAKE-tokens inzetten om verschillende tokens te verdienen.

We kunnen dezelfde situatie zien op Apeswap.

Let op de bovenste regels in de tabbladen "POOLS" van beide protocollen. Er zijn "Stake CAKE om CAKE te verdienen" en "Stake BANANA om BANANA te verdienen" pools. Slechts een paar mensen weten dat deze pools eigenlijk verwijzen naar het Smart Contract van MasterChef als een boerderij, in tegenstelling tot alle andere pools, die bij totaal verschillende smart contracts horen. Dit leidt tot een verwarring van terminologie.

Als een investeerder een LP-token of een regulier token plaatst en protocoltokens verdient (in het geval van Pancakeswap zou het CAKE zijn), gebruiken ze het MasterChef-contract. We kunnen dergelijke zwembaden 'boerderijzwembaden' noemen.

Maar in de regel verklaren de meeste bekende protocollen dit verschil niet en verdelen ze landbouwkansen volgens het criterium van tokens die in een slim contract zijn geplaatst. Als we het hebben over LP-tokens, is de algemeen gebruikte term 'boerderijen'. Maar als het om gewone tokens gaat, wordt het "(staking/siroop) pools" genoemd.

In AnalytEx tonen we alle pools die bij het MasterChef-contract horen op één plek, ongeacht of het een LP-token is of een enkele. Hier is het Apeswap-protocol dat wordt weergegeven op de AnalytEx-website.

Laatste uitsplitsing

Uit alles wat we hierboven hebben besproken, kan worden geconcludeerd dat, ongeacht de interface en terminologie in verschillende gedecentraliseerde protocollen, als u inkomsten ontvangt in tokens van het protocol dat u gebruikt, u toegang krijgt tot het MasterChef-contract van dit protocol. Dit is ongeacht of u LP-tokens of gewone tokens gebruikt voor staking. 

Als u gewone tokens gebruikt en een beloning ontvangt in sommige andere tokens, gebruikt u slimme contracten van derden, maar al deze landbouwmogelijkheden worden pools genoemd.

Om volledig te begrijpen wat er in de Defi ruimte en op de juiste manier datagestuurde beslissingen nemen, is het noodzakelijk om de basisterminologie en de verschillen ervan te begrijpen.

Over de auteur

Olga Ortega is de chief product officer en mede-oprichter van de realtime DeFi-verkenner AnalytEx by HashEx. Ze is een ervaren expert op het gebied van IT, met meer dan 12 jaar ervaring in de ontwikkeling en implementatie van grootschalige datasystemen. In de loop der jaren bekleedde Olga leidinggevende functies bij meerdere wereldwijde organisaties, zoals IT-giganten Google en Facebook. Ze leidde de creatie en implementatie van schaalbare data-oplossingen, analysesoftware, web- en mobiele applicaties. Olga heeft ook business intelligence-praktijken opgezet om besluitvormingsprocessen voor bedrijven te verbeteren. Bij AnalytEx is zij verantwoordelijk voor het aansturen van de ontwikkeling van het project.

Heb je iets te zeggen over deze terminologiestoring of iets anders? Neem contact met ons op of discussieer mee in onze Telegram-kanaal. Je kunt ons ook pakken op Kruis aan Tok, Facebookof Twitter.

Disclaimer

Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt naar aanleiding van de informatie op onze website, is strikt op eigen risico.