JPMorgan faciliteert door blockchain aangedreven onderpandafwikkeling te midden van BlackRock en Barclays

Onthulling van de Blockchain-implementatie van JPMorgan

In een baanbrekende stap heeft JPMorgan Chase & Co., qua activa de grootste Amerikaanse bankgigant, op vaardige wijze zijn inaugurele onderpandregeling uitgevoerd, waarbij gebruik werd gemaakt van blockchain-technologie. Met behulp van haar Tokenized Collateral Network (TCN) digitaliseerde BlackRock Inc. de aandelen van een van haar geldmarktfondsen in tokens, die vervolgens als onderpand fungeerden in een over-the-counter derivatenhandel, en deze naadloos overdragen aan Barclays Plc. Deze ontwikkeling werd onlangs tijdens een dialoog onthuld door Tyrone Lobban, hoofd van Onyx Digital Assets bij JPMorgan.

Het bereiken van nieuwe mogelijkheden op het gebied van handelsonderpand

TCN, de baanbrekende blockchain-applicatie van JPMorgan, speelt een cruciale rol bij het hervormen van financiële transactienormen. De blockchain-infrastructuur, Onyx Digital Assets, faciliteerde de vrijwel onmiddellijke beweging van het onderpand, een schril contrast met het traditionele proces dat een dag duurde. Volgens Lobban zou het omarmen van deze technologie op grotere schaal de efficiëntie substantieel kunnen verhogen, waardoor kapitaal vrijkomt dat als onderpand kan worden gebruikt bij opeenvolgende transacties.

Zoals uiteengezet door Ed Bond, de leider van handelsdiensten bij het bankbedrijf, streeft JPMorgan ernaar zijn horizon te verbreden door klanten in staat te stellen verschillende andere activa, zoals aandelen en vastrentende waarden, als onderpand te gebruiken via de applicatie. “Het netwerk stelt instellingen in staat een breed spectrum aan activa te gebruiken om tegemoet te komen aan eventuele onderpandvereisten die voortvloeien uit de handel”, legde hij uit in een interactie.

Transacties optimaliseren met Blockchain

Na activering van de applicatie zal er naar verwachting een reeks extra klanten en transacties volgen, nadat TCN in mei via een interne transactie is geverifieerd. Voorstanders van blockchain-technologie stellen dat de invoering ervan het vermogen van financiële instellingen om hun aandelen in geldmarktfondsen als onderpand te gebruiken, zal stroomlijnen, waardoor de huidige noodzaak om deze via traditionele methoden voor contant geld in te wisselen, achterwege blijft. Deze innovatie kan transacties bespoedigen en risico's beperken, vooral tijdens perioden van marktturbulentie.

Tom McGrath van BlackRock erkende de cruciale rol van geldmarktfondsen bij het bieden van liquiditeit in tijden van uitgesproken marktvolatiliteit en benadrukte de potentiële impact van het tokeniseren van fondsaandelen op het stroomlijnen van margestortingsprocessen tijdens marktspanningen.

Op weg naar digitale activa en verder

JPMorgan is geen onbekende in het gebruik van blockchain. De bank exploiteert JPM Coin, dat dollar- en eurotransacties voor groothandelsklanten faciliteert via een blockchain-netwerk, en verwerkt vanaf het begin tot juni van het lopende jaar ongeveer $300 miljard. Bovendien houdt JPMorgan zich bezig met blockchain-gestuurde repo-applicaties en onderzoekt het een digitaal stortingstoken om grensoverschrijdende afwikkelingen te bespoedigen.

Tegelijkertijd verdiepen andere financiële giganten zoals Goldman Sachs Group Inc. zich ook in blockchain en digitale activa. Goldman Sachs heeft zijn platform voor digitale activa bekendgemaakt, waarmee klanten digitale financiële effecten kunnen uitgeven in domeinen zoals onroerend goed. Andere grote spelers, waaronder Banco Santander SA en Societe Generale SA, hebben ook samengewerkt aan blockchain-initiatieven, zoals het helpen van de Europese Investeringsbank bij het uitgeven van een digitale obligatie. Vermogensbeheerders, zoals Franklin Templeton, sleutelen ook aan de transactieverwerking met behulp van blockchain-technologie voor hun fondsen.