Financieringsinfrastructuur voor een duurzame toekomst: een blockchain-oplossing

Infrastructuur is essentieel. Van energiecentrales tot transportfaciliteiten, gezondheidscentra en telecommunicatienetwerken, infrastructuur ondersteunt de samenleving om te functioneren en de economie te laten bloeien. Investeringen in hoogwaardige infrastructuur bevorderen de economische groei en verminderen de klimaatverandering.

Ook al ligt infrastructuur op het kruispunt van economische, sociale en ecologische welvaart, er moet een beter evenwicht zijn tussen de vraag naar infrastructuurinvesteringen en het aanbod van beschikbare financiering in ontwikkelde en ontwikkelingslanden.

De door de G20 gesteunde Global Infrastructure Hub schat dat er de komende 94 jaar 20 biljoen dollar aan infrastructuurinvesteringen nodig zal zijn. Het World Economic Forum voorspelt dat de wereld tegen 15 te maken zal krijgen met een financieringstekort van 2040 ton voor infrastructuur. Terwijl de wereld streeft naar het bereiken van ambitieuze doelen, zoals de Sustainable Development Goals (SDG's) tegen 2030 en netto nulemissies tegen 2050, neemt de vraag naar investeringen in hoogwaardige infrastructuur zullen alleen maar toenemen in het post-pandemische tijdperk.

Publieke middelen zijn van oudsher de belangrijkste financieringsbronnen voor infrastructuur. De voortdurende Covid-19 pandemie, hoge inflatie en strengere financiële regelgeving (bijv. Bazel III) hebben de overheidsuitgaven voor infrastructuur aanzienlijk beperkt.

Het opschalen van particuliere financiering door middel van publiek-private partnerschappen (PPP's) is cruciaal om de steeds groter wordende infrastructuurkloof te overbruggen. De hoge financieringskosten en ongepaste risico-rendementsprofielen die worden veroorzaakt door de bestaande financieringsmechanismen voor infrastructuur staan ​​een bredere participatie van de particuliere sector echter in de weg.

In ieder geval zijn baanbrekend denken en innovatieve benaderingen van infrastructuurfinanciering vereist om de overheidsuitgaven te optimaliseren, particuliere middelen te mobiliseren en, nog belangrijker, inclusieve en duurzame groei te realiseren.

Sinds de komst van Bitcoin in 2009 heeft de onderliggende technologie – blockchain – de aandacht van het publiek getrokken als de technologie van de volgende generatie die industrieën ontwricht. Blockchains maken gebruik van algoritmische en cryptografische methoden om gegevens te beheren tussen deelnemers aan peer-to-peer (P2P)-netwerken. De onveranderlijke en gedecentraliseerde kenmerken van blockchain zorgen voor efficiëntiewinsten, zoals kostenbesparingen, transparantie, programmeerbaarheid en automatisering.

In het afgelopen decennium heeft blockchain nieuwe zakelijke kansen gecreëerd en grote verschuivingen in de financiële sector veroorzaakt. Voortbouwend op de blockchain maakt tokenisatie het mogelijk activa en rechten om te zetten in digitale tokens, die gemakkelijk verhandelbaar, deelbaar en traceerbaar zijn. In theorie kunnen alle activa of rechten worden getokeniseerd en weergegeven op blockchains.

Tokenisatie bouwt verbindingen tussen de off-chain en on-chain werelden, waar naar verwachting de efficiëntie van waarde-uitwisseling en informatiebeheer aanzienlijk zal verbeteren. Met de ondersteuning van blockchain-enabled tokenisatie kunnen innovatieve financiële strategieën worden ontwikkeld om een ​​aantal uitdagingen aan te gaan waarmee bestaande financieringsmechanismen voor infrastructuur worden geconfronteerd en om duurzame doelen beter te bereiken. Enkele potentiële voordelen van tokenisatie worden als volgt besproken.

Democratisering

Door infrastructuuractiva te tokeniseren in tokens met een kleine waarde die fractioneel eigendom vertegenwoordigen, wordt investeren in infrastructuur met kleine budgetten financieel haalbaar.

De verlaagde investeringsdrempels zouden kleine investeerders aantrekken, waaronder individuele investeerders en investeerders in het midden- en kleinbedrijf (MKB), die van oudsher uitgesloten waren van directe infrastructuurinvesteringen.

Voor het eerst krijgen omwonenden van een project de mogelijkheid om actief te participeren in projectontwikkeling en financiering.

Tokenisatie creëert een gevoel van eigendom in infrastructuurfaciliteiten, wat een oplossing biedt om sociale acceptatie te stimuleren. Met overheidssteun kan tokenisatie worden gebruikt om de betaalbaarheid te verbeteren, vooral voor personen met een laag inkomen en mensen zonder bank, om inclusiviteit te bevorderen en ongelijkheidsproblemen aan te pakken.

Liquiditeit

Tokens die worden ondersteund door infrastructuuractiva worden op een peer-to-peer (P2P) manier uitgewisseld en 24 uur per dag, zeven dagen per week verhandeld tussen investeerders op secundaire markten. Met P2P-overdrachten kunnen wereldwijde deelnemers, ontwikkelaars en investeerders eenvoudig verbinding maken en transacties uitvoeren.

Liquide secundaire markten stellen beleggers in staat om hun investeringen in infrastructuur snel van hun balans te halen en liquiditeitstekorten te verkleinen. De groeiende derivatenmarkten van tokenized activa geven beleggers meer toegang tot hedge-investeringen en het beheren van risico's.

Bankeerbaarheid

Tokens worden beheerd en uitgevoerd via slimme contracten, dit zijn software-algoritmen met triggeracties op basis van vooraf gedefinieerde parameters. Slimme contractautomatisering vermindert de administratieve lasten en het aantal tussenpersonen dat bij het proces betrokken is.

Desintermediatie resulteert in een snellere uitvoering en aanzienlijke kostenbesparingen, waardoor de financierbaarheid van projecten wordt verbeterd, met name kleinschalige projecten. Infrastructuur op gemeenschapsniveau die de kosten in het conventionele financieringssysteem niet rechtvaardigt, krijgt meer financieringsopties aangeboden door middel van tokenisatie.

Door de verbeterde financierbaarheid voldoet het risico-rendementsprofiel van infrastructuurprojecten beter aan de criteria van investeerders. Er kan dus meer infrastructuur worden aangelegd om mens en samenleving te dienen.

Transparantie

Transactie-informatie van tokens wordt onveranderlijk opgeslagen op toestemmingloze blockchains. Elke internetgebruiker heeft in realtime toegang tot on-chain data.

Met de ondersteuning van Internet of Things (IoT) apparaten worden financiële en operationele data automatisch vastgelegd en opgeslagen op blockchains. Kritieke belanghebbenden, zoals toezichthouders, projectontwikkelaars, investeerders en zelfs omliggende gemeenschappen, kunnen tijdige en acute informatie over projecten bekijken.

De ongekende granulariteit en schaal van gegevens vereenvoudigen due diligence aanzienlijk en verbeteren de besluitvorming.

Impact

Met een goed ontwerp en overheidssteun kunnen niet-financiële effecten worden omgezet in tokens die kunnen worden geïnvesteerd, waardoor nieuwe economische en bedrijfsmodellen ontstaan. Tokenisatie van positieve sociale en milieueffecten stimuleert de consumptie van duurzame diensten en goederen door financiële prikkels te bieden aan investeerders en klanten.

Hierdoor worden de winstgevendheid en financierbaarheid van projecten verbeterd. Door middel van tokenisatie is de groeiende interesse in impactbeleggen verbonden met infrastructuurontwikkeling met een grote impact. Als gevolg hiervan worden nieuwe financieringsstromen ontketend, wat een duurzaamheidstransitie mogelijk maakt.

Hoewel door blockchain ondersteunde tokenisatie aanzienlijke efficiëntiewinsten bij de financiering van infrastructuur zou kunnen opleveren, moet de ontluikende technologie tal van regelgevende en technologische obstakels overwinnen. In de meeste rechtsgebieden zijn de vooruitzichten voor regelgeving ter ondersteuning van tokenisatie van activa onvoorspelbaar en van korte duur. Voorspelbaar en stabiel beleid bevordert een transparante en collaboratieve omgeving om het privéleven te versterken

inzet van de sector. Wijdverbreide acceptatie van tokenisatie-enabled financiële oplossingen vereist de oplossing van technische uitdagingen rond schaalbaarheid en interoperabiliteit. De sleutel tot succes zijn solide zakelijke redenen voor decentralisatie en de blockchain. Multidisciplinaire en internationale samenwerking en coördinatie tussen de publieke en private sector zijn onontbeerlijk om de technologie en haar toepassingen in de infrastructuur continu te ontwikkelen.

Infrastructuur is essentieel voor economische groei, maatschappelijke veerkracht en ecologische duurzaamheid. Door tokenisatie ondersteunde financiering zou infrastructuur, als een nieuwe activaklasse, aantrekkelijker kunnen maken door de financieringskosten te verlagen, de investeerdersbasis te vergroten, de investeringsliquiditeit te verbeteren en duurzame consumptie te bevorderen met behulp van blockchain-technologie.

Met innovatief denken en gedurfde acties zullen nieuwe financieringsgolven en nieuwe vormen van partnerschappen worden ontketend. Zodra de potentiële risico's en belemmeringen voor de bredere toepassing zorgvuldig zijn onderzocht en beperkt, kan tokenisatie worden gebruikt om infrastructuurfinanciering te transformeren en duurzaamheidsdoelen te bereiken.

Volg ons op Google Nieuws