Gedecentraliseerde financiën worden geconfronteerd met meerdere belemmeringen voor mainstream-adoptie

Decentrale financiering (DeFi) is een groeiende markt die populair is bij ervaren crypto-gebruikers. Er zijn echter enkele obstakels met betrekking tot massale acceptatie als het gaat om de gemiddelde niet-technische belegger.

DeFi is een op blockchain gebaseerde benadering voor het leveren van financiële diensten die niet afhankelijk zijn van gecentraliseerde tussenpersonen, maar in plaats daarvan gebruikmaken van geautomatiseerde programma's. Deze geautomatiseerde programma's staan bekend als slimme contracten, waardoor gebruikers automatisch activa op de blockchain kunnen verhandelen en verplaatsen.

Protocollen in de DeFi-ruimte omvatten gedecentraliseerde uitwisselingen (DEX's), uitleenplatforms en opbrengstboerderijen. Omdat er geen gecentraliseerde tussenpersonen zijn, is het voor gebruikers gemakkelijker om betrokken te raken bij het DeFi-ecosysteem, maar er zijn ook verhoogde risico's. Deze risico's omvatten kwetsbaarheden in de codebase van een protocol, hackpogingen en kwaadaardige protocollen. In combinatie met de hoge volatiliteit van de cryptomarkt in het algemeen, kunnen deze risico's het voor DeFi moeilijker maken om brede acceptatie te bereiken bij gemiddelde gebruikers.

Tijdelijke oplossingen en verbeteringen in de blockchain-ruimte kunnen deze zorgen echter wegnemen.

Regelgevende problemen met DeFi

Regelgeving kan de DeFi-ruimte ten goede komen, maar het is ook in strijd met de kernprincipes van decentralisatie. Decentralisatie betekent dat een protocol, organisatie of applicatie geen centrale autoriteit of eigenaar heeft. In plaats daarvan wordt een protocol gebouwd met slimme contracten die de belangrijkste functies uitvoeren, terwijl meerdere gebruikers met het protocol communiceren.

Slimme contracten zorgen bijvoorbeeld voor de staking en swaps met een DEX, terwijl gebruikers liquiditeit bieden voor de handelsparen. Wat kunnen toezichthouders doen om te voorkomen dat een anoniem team de waarde van een token oppompt voordat liquiditeit wordt onttrokken aan DEX's, ook wel bekend als tapijt trekken? Vanwege het gedecentraliseerde karakter van het DeFi-ecosysteem, zullen regelgevers voor uitdagingen komen te staan wanneer ze proberen een bepaald niveau van controle binnen de ruimte te behouden.

Ondanks de uitdagingen is regelgeving niet helemaal uit beeld met betrekking tot decentrale financiën. In het vierde kwartaal van 4 heeft de Financial Action Task Force een bijgewerkte versie van hun begeleiding uitgebracht naar virtuele activa document. De update schetste hoe ontwikkelaars van DeFi-protocollen verantwoordelijk kunnen worden gehouden in een crisis. Hoewel het protocol geautomatiseerd en gedecentraliseerd kan zijn, hebben de oprichters en ontwikkelaars zou virtuele asset service providers (VASP's) kunnen worden genoemd. Volgens de staat waar ze zijn gevestigd, ze moeten mogelijk ook worden gereguleerd.

Wat betreft regelgeving binnen DeFi, kunnen platforms ook protocollen bouwen die voldoen aan de wettelijke vereisten. Phree is bijvoorbeeld een platform dat gedecentraliseerde protocollen bouwt en waar mogelijk rekening houdt met regelgeving. Een van de manieren waarop ze dit doen, is door samen te werken met traditionele financiële entiteiten om DeFi-protocollen te bouwen die voldoen aan de standaardregelgevingsvereisten. Dit zou inhouden dat er processen worden toegevoegd zoals Ken uw klant en Controles tegen het witwassen van geld naar DeFi-platforms zoals DEX's en uitleen- of uitleenplatforms. Bovendien zou het compatibel maken van traditionele financiering (TradFi) met het DeFi-ecosysteem helpen om de acceptatie ervan te verspreiden vanwege de dominantie van organisaties in de TradFi-ruimte.

Ajay Dhingra, hoofd onderzoek bij smart exchange Unizen, vertelde Cointelegraph: "Incompatibiliteit met het traditionele financiële ecosysteem is een van de grootste uitdagingen. Het is nodig om het CeFi-regelgevingskader te verbinden met on-chain-identiteiten en realtime regelgevende rapportage, zodat Defi toegankelijk wordt voor financiële instellingen die in biljoenen handelen.”

Recent: Onderwijs en esthetiek: meer vrouwen in de Metaverse brengen

Digitale valuta's van de centrale bank (CBDC) zijn gesuggereerd als een antwoord op stablecoins na de Terra algoritmische stablecoin ineenstorting eerder dit jaar. De Zwitserse Nationale Bank-directeur Thomas Moser vertelde eerder aan Cointelegraph regelgevers kunnen de voorkeur geven aan gecentraliseerde stablecoins boven gedecentraliseerde. Hij zei echter ook dat het waarschijnlijk tijd zou kosten en dat de huidige financiële regelgeving het DeFi-ecosysteem overbodig zou kunnen maken vanwege tegenstrijdige principes.

Beveiligingsproblemen binnen het DeFi-ecosysteem

Beveiligingsproblemen zijn een groot probleem binnen de DeFi-sector, waarbij kwaadwillende actoren in de ruimte profiteren van kwetsbaarheden binnen overbruggingsprotocollen en gedecentraliseerde applicaties (DApps).

Adam Simmons, chief strategy officer van RDX Works - bouwers van het Radix-protocol - vertelde Cointelegraph: "Het vuile geheim van DeFi op dit moment is dat de hele grootboektechnologiestapel een groot aantal bekende beveiligingsproblemen heeft, zoals aangetoond met de miljarden dollars verloren aan hacks en exploits in de afgelopen jaren.”

Er vinden nog steeds kwetsbaarheden in de DeFi-ruimte plaats. Onlangs was de Nomad-tokenbrug afgevoerd van $ 160 miljoen waard van fondsen. Er wordt ook geschat dat $ 1.6 miljard aan fondsen alleen al dit jaar is gestolen uit DeFi-protocollen. Gebrek aan beveiliging binnen de DeFi-ruimte maakt het minder waarschijnlijk voor nieuwe gebruikers om mee te doen, terwijl het mensen ontmoedigt die het slachtoffer zijn geworden van protocol-exploits.

Om dit probleem te bestrijden, moet er meer nadruk worden gelegd op het doorlichten van protocollen binnen de ruimte om kwetsbaarheden te ontdekken voordat hackers hiervan kunnen profiteren. Er zijn al platforms zoals CertiK die audits uitvoeren op op blockchain gebaseerde protocollen door de slimme contractcode te controleren, dus dat is een goed begin. De industrie moet echter meer controle van DApps zien voordat ze live gaan om gebruikers in de crypto-ruimte te beschermen.

Problemen met gebruikerservaring

Gebruikerservaring (UX) is een ander potentieel obstakel voor gebruikers die betrokken willen worden bij het DeFi-ecosysteem. De manier waarop beleggers omgaan met portemonnees, uitwisselingen en protocollen is geen eenvoudig intuïtief proces, waardoor sommige gebruikers hun geld verliezen door menselijke fouten. In november 2020 bijvoorbeeld, een handelaar heeft $ 9,500 aan vergoedingen uitgegeven om een transactie van $ 120 op Uniswap uit te voeren nadat de invoervakken "gaslimiet" en "gasprijs" door elkaar zijn gehaald.

In een ander voorbeeld was een rock nonfungible token (NFT) ter waarde van $ 1.2 miljoen: verkocht voor minder dan een cent toen een gebruiker het te koop aanbood bij 444 WEI in plaats van 444 Ether (ETH). deze voorbeelden staan bekend als dikke vinger fouten, waar gebruikers geld verliezen door fouten die ze maken bij het invoeren van waarden voor prijzen of transactiekosten. Om DeFi op grote schaal door de massa te laten adopteren, moet het proces eenvoudig zijn voor gewone, gewone mensen.

Dat is momenteel echter niet het geval. Om een DeFi-toepassing te kunnen gebruiken, moeten gebruikers een niet-bewarende portemonnee hebben, of een portemonnee waarin ze de privésleutels beheren. Ze moeten ook een back-up maken van de herstelzin en deze op een veilige plaats bewaren. Bij interactie met een DApp moeten gebruikers hun portemonnee verbinden, wat soms ingewikkeld kan zijn, vooral bij het gebruik van een mobiele portemonnee.

Recent: Lido's marktdominantie en Ethereum-decentralisatie na de fusie

Bovendien moeten gebruikers bij het verzenden of ontvangen van betalingen de adressen kopiëren die bij de transacties zijn betrokken, en in sommige gevallen moeten ze de hoeveelheid gas invoeren die ze aan een transactie willen uitgeven. Als een gebruiker dit proces niet begrijpt, kunnen ze een lage gasinstelling gebruiken en uiteindelijk uren wachten voordat hun transactie wordt verzonden, omdat de gasprijs zo laag is.

Het proces wordt nog ingewikkelder als het gaat om tokens die zijn gebouwd op netwerken zoals de ERC-20- en BEP-20-standaarden. Wanneer u deze tokens overdraagt, moet u voor de transactie betalen met de cryptocurrency van het netwerk waartoe het behoort. Als u bijvoorbeeld een ER-20-token wilt verzenden, bijvoorbeeld USD Coin (USDC), moet u ETH in uw portemonnee houden om voor het gas te betalen, wat de transactie ingewikkelder maakt.

Ontwikkelaars in de DeFi-ruimte moeten het ecosysteem gebruiksvriendelijker maken voor beginners en reguliere niet-technische gebruikers in de ruimte. Het bouwen van wallets en DApps die dikke vingerfouten voorkomen (door bijvoorbeeld automatisch waarden in te voeren) is een goed begin. Dit is al het geval met gecentraliseerde uitwisselingen, maar het moet naar gedecentraliseerde platforms en niet-bewarende portefeuilles worden gebracht om de DeFi-sector te laten groeien.