Citibank experimenteert nu met het uitgeven van aandelen via de Blockchain

Multinationale financiële dienstverlener Citibank heeft woensdag aangekondigd dat het experimenteert met tokenized effecten op de blockchain om de adoptie van gedistribueerde grootboektechnologie op Wall Street te ondersteunen.

Op basis van de resultaten van de ‘simulatie’ zal de bank bepalen of zij van plan is de komende weken gerelateerde, op blockchain gebaseerde diensten aan te bieden.

Citibank maakt gebruik van de Blockchain

De bank werkte samen met Wellington Management en WisdomTree – een crypto-ondersteunende ETF-sponsor – om haar ‘proof of concept’ voor het programma te initiëren.

De nieuwste test, zoals gerapporteerd door Bloomberg, symboliseerde een hypothetisch door Wellington uitgegeven private equity-fonds op Avalanche – een slim contractplatform waarvan de oorspronkelijke munt, AVAX, qua marktkapitalisatie de 10e grootste crypto is.

Avalanche is de blockchain bij uitstek voor veel bedrijven die inbreken in tokenized effecten, waaronder Republic's winstdelende digitale asset, Republic Note.

Volgens Citi zijn de regels voor de distributie van fondsen ingebed in het onderliggende slimme contract van het Wellington-fonds, dat bepaalt hoe tokens worden verdeeld onder WisdomTree-klanten.

Het testte ook hoe een token uit een particulier fonds kon worden gebruikt als onderpand voor leningen in een geautomatiseerd leencontract met de crypto-eenheid van de Depository Trust & Clearing Corporation, aldus Puneet Singhvi, Citi's institutionele hoofd van digitale activa.

De simulatie bewijst dat het mogelijk is om tokenized assets uit te geven en te bewaren namens klanten in een gecontroleerde omgeving, terwijl het compatibel blijft met bestaande banksystemen. Het biedt ook een duidelijke routekaart voor hoe instellingen blockchain op een manier kunnen inpassen die aan de regelgeving voldoet, aldus Singhvi.

Het bouwen van op Blockchain gebaseerde effecten

Vorige maand kondigde een groep voormalige leidinggevenden van Citigroup plannen aan om Bitcoin Depository Receipts (BTC DR’s) uit te geven aan wereldwijde institutionele beleggers. Deze zouden Bitcoin-blootstelling aan klanten bieden zonder registratie onder de Securities Act van 1933.

In september schreef de bank geschiedenis als de eerste digitale bewaarder van de BondbloX Bond Exchange, die blockchain gebruikt om de toegang tot obligaties te democratiseren.

Uit gegevens van Dune Analytics blijkt dat getokeniseerde effecten nu een marktkapitalisatie van $489 miljoen hebben, na een drastische stijging in december.

Hun dashboard geeft aan dat de meest populaire tokenized effecten van vandaag het rendementdragende stablecoin-protocol Mountain omvatten, naast verschillende tokens die blootstelling bieden aan de rente op staatsobligaties.

In 2022 beschreef Jenny Johnson, CEO van Franklin Templeton, gebruiksscenario’s voor blockchain, inclusief tokenized effecten als een ‘sportwisselaar’ voor de financiële sector, terwijl ze Bitcoin in vergelijking daarmee een ‘afleiding’ noemde. Haar opvattingen zijn sindsdien echter optimistischer geworden over Bitcoin zelf.