Blockchain veilige havens: Kaaimaneilanden of Bahama's?

Het FTX-schandaal, bedacht op de Bahama's, zorgde ervoor dat investeerders worstelden met juridische strijd, in een poging geld terug te vorderen van het ingestorte bedrijf. Als gevolg hiervan heeft de reputatie van de Bahama's geleden, met negatieve publiciteit en angst, onzekerheid en twijfel een schaduw werpen over de eilandnatie. Ondertussen zijn de Kaaimaneilanden naar voren gekomen als een crypto-vriendelijk alternatief, dat een groeiend aantal blockchain-bedrijven en startups aantrekt.

Maar bieden de Kaaimannen echt een beter klimaat voor deze bedrijven? Laten we eens kijken naar de voor- en nadelen van elk rechtsgebied.

Het FTX-fiasco van de Bahama's: een nadere blik op de gevolgen

De impact op de reputatie van de Bahama's

Na de beruchte ineenstorting van FTX is de Bahamaanse jurisdictie bevlekt met controverse. De arrestatie van Sam Bankman-Fried in januari heeft het onderzoek verder geïntensiveerd, waardoor sommigen het regelgevingskader van het land in twijfel trokken. Dit heeft geleid tot bezorgdheid dat de Bahama's moeilijkheden zouden kunnen ondervinden bij het aantrekken van nieuwe investeringen en het behouden van hun status als een concurrerend offshore-jurisdictie in de financiële dienstensector.

Inspanningen om de financiële regelgeving te versterken

Ondanks het FTX-schandaal hebben de Bahama's stappen ondernomen om de financiële regelgeving te verbeteren en legitieme bedrijven aan te trekken. De introductie van de DARE-wet in 2020 markeerde een belangrijke stap in de richting van een alomvattend regelgevingskader voor de digitale-activasector.

De impact van de DARE Bill op het landschap van digitale activa

De DARE Bill stelt licentievereisten, nalevingsverplichtingen en rapportagestandaarden vast voor digitale activabedrijven. Het geeft ook richtlijnen over consumentenbescherming, anti-witwaspraktijken en de bestrijding van de financiering van terrorisme. Door dit wetsvoorstel te implementeren, hebben de Bahama's blijk gegeven van hun toewijding aan het bevorderen van een veilige en transparante omgeving voor digitale activabedrijven, investeerders en gebruikers.

De Centrale Bank van de Bahama's: bevordering van innovatie

De Centrale Bank van de Bahama's (CBOB) is cruciaal geweest bij het bevorderen van financiële innovatie. Een goed voorbeeld is de Sand Dollar. Het is een digitale valuta van de centrale bank (CBDC) die gericht is op het stimuleren van financiële inclusie en het verminderen van de afhankelijkheid van contant geld. Dit initiatief toont de bereidheid van de Bahama's om technologische vooruitgang in de financiële sector te omarmen.

Het FTX-fiasco heeft ongetwijfeld een klap toegebracht aan de reputatie van de Bahama's als offshore financieel centrum. En zolang FTX en Sam Bankman-Fried nog steeds in de schijnwerpers staan, zal dat waarschijnlijk niet veranderen.

Kaaimaneilanden: een blockchain-paradijs?

De Kaaimaneilanden hebben daarentegen een reputatie opgebouwd als een crypto-vriendelijke jurisdictie. Met ten minste 58 blockchain-bedrijven die daar nu zijn gevestigd, waaronder prominente bedrijven zoals Block.one, heeft dit Britse overzeese gebied zichzelf gepositioneerd als een gewilde locatie voor blockchain-entiteiten. Belangrijke factoren die bijdragen aan deze aantrekkingskracht zijn onder meer robuuste regelgeving, belastingneutraliteit en geschoolde arbeidskrachten.

Regelgevingsduidelijkheid: een cruciale factor

Als het op regelgeving aankomt, blinken de Kaaimaneilanden uit. De regering heeft duidelijke en uitgebreide richtlijnen geïmplementeerd voor blockchain-bedrijven, zoals het Virtual Asset Service Provider (VASP) -regime. Dit creëert een stabiele omgeving voor groei, zoals blijkt uit de succesvolle lancering van talrijke Initial Coin Offerings (ICO's) in de regio. Ter vergelijking: het regelgevingslandschap van de Bahama's blijft enigszins troebel, wat verwarring en ongerustheid veroorzaakt bij potentiële investeerders.

Fiscaal voordeel: Het Offshore Voordeel

Zowel de Bahama's als de Kaaimaneilanden hebben een belastingneutrale omgeving, waardoor bedrijven worden verleid om zich binnen hun grenzen te vestigen. Deze jurisdicties heffen geen vennootschaps-, vermogenswinst- of inkomstenbelasting, waardoor ze aantrekkelijke opties zijn voor bedrijven die de belastingdruk willen minimaliseren. 

De sterkere reputatie en duidelijkheid van de regelgeving van de Kaaimaneilanden geven het echter een klein voordeel in dit opzicht.

Deskundigheid van het personeel: een belangrijk ingrediënt

De Kaaimaneilanden beschikken over geschoolde arbeidskrachten, met professionals die goed thuis zijn in blockchain-technologie en financiële diensten. Naarmate de vraag naar experts op deze gebieden groeit, blijft het rechtsgebied goed toegerust om tegemoet te komen aan de behoeften van blockchain-bedrijven. 

De Cayman Tech City, onderdeel van de speciale economische zone Cayman Enterprise City, biedt bijvoorbeeld een ondersteunende omgeving voor technische professionals. Hoewel de Bahama's ook een getalenteerd personeelsbestand bieden, kan het recente FTX-schandaal bedrijven ervan weerhouden hun personeel in te zetten.

Transparantie en reputatie: lessen uit de FTX-zwendel

Het belang van vertrouwen in offshore financiering

Het FTX-schandaal heeft inderdaad het belang van transparantie en reputatie in de wereld van offshore financiële diensten onderstreept. Bedrijven moeten nu de risico's afwegen die gepaard gaan met het opereren in rechtsgebieden die als minder stabiel worden beschouwd. Dit debacle herinnert ons er sterk aan dat de keuze van een rechtsgebied door een bedrijf verstrekkende gevolgen kan hebben voor zijn geloofwaardigheid. En het publieke imago.

Jurisdicties evalueren: risico en beloning voor Blockchain

Het wordt voor blockchain-bedrijven steeds belangrijker om grondige due diligence uit te voeren bij het selecteren van een offshore-jurisdictie. Dit proces moet bestaan ​​uit het onderzoeken van de geschiedenis van het rechtsgebied op het gebied van regelgeving, de staat van dienst bij de aanpak van financiële misdrijven en de mate van transparantie die door de financiële instellingen wordt geboden. Een goed gereguleerde jurisdictie kan bedrijven helpen risico's te beperken en vertrouwen te wekken bij investeerders, klanten en partners.

De rol van internationale normen

Gerenommeerde offshore-jurisdicties houden zich vaak aan internationale normen en voorschriften, zoals de aanbevelingen van de Financial Action Task Force (FATF) en de richtlijnen van de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OESO). Deze normen dienen als uitgangspunt voor het evalueren van de inzet van een rechtsgebied voor transparantie, anti-witwaspraktijken (AML) en bestrijding van de financiering van terrorisme (CFT). Bedrijven moeten voorrang geven aan rechtsgebieden die blijk geven van een sterke toewijding aan deze wereldwijde benchmarks.

Transparantie?

De Kaaimaneilanden hebben de afgelopen jaren aanzienlijke vooruitgang geboekt om hun transparantie en reputatie te verbeteren. In 2021 werd het verwijderd van de fiscale zwarte lijst van de Europese Unie na het doorvoeren van de nodige belastinghervormingen. Bovendien heeft het rechtsgebied de FATF-aanbevelingen overgenomen en voldoet het aan de Common Reporting Standard (CRS) van de OESO. 

Deze inspanningen tonen de toewijding van de Kaaimaneilanden aan om een ​​gerenommeerde offshore-omgeving voor blockchain-bedrijven in stand te houden. Of voor ondernemers die er een willen starten.

Kaaimaneilanden: een eersteklas bestemming voor blockchain-bedrijven?

Gezien hun meer cryptovriendelijke reputatie, zijn de Kaaimaneilanden beter gepositioneerd om de veiligheid en stabiliteit te bieden die blockchain-entiteiten nodig hebben.

Terwijl beide landen aantrekkelijke kwaliteiten hebben voor blockchain-bedrijven, lijken de Kaaimaneilanden de overhand te hebben. Het duidelijke regelgevende kader, het geschoolde personeel en de sterke reputatie als een crypto-vriendelijke jurisdictie maken het een aantrekkelijkere optie voor blockchain-bedrijven en startups.

Laten we echter niet vergeten dat offshore-jurisdicties niet zonder risico's zijn. Bedrijven moeten rekening houden met de mogelijke valkuilen die gepaard gaan met het werken in deze omgevingen, zoals wijzigingen in de regelgeving, geopolitieke onzekerheden en mogelijke reputatierisico's. 

Door een grondige due diligence uit te voeren, op de hoogte te blijven van lokale regelgeving en samen te werken met vertrouwde juridische en financiële adviseurs, kunnen deze risico's worden beperkt en kan ervoor worden gezorgd dat de relevante wetten worden nageleefd. Uiteindelijk zal de beslissing afhangen van de unieke omstandigheden en risicobereidheid van elk bedrijf.