Wat gebeurt er met Bitcoin en Ethereum als traditionele markten breken?

Michael J. Burry, de financiële tovenaar die werd geportretteerd in de film "The Big Short", staat bekend om het voorspellen van crises. Zijn investeringsfonds verdiende bijvoorbeeld miljarden aan de huizencrash in 2008 en Burry heeft bijna zijn hele portefeuille geliquideerd tijdens het 2e kwartaal van 2022.

Aangezien niemand lijkt te weten of traditionele markten zullen stuiteren voordat ze in een verdere recessieve omgeving terechtkomen, is het misschien een goed moment om te overwegen te investeren in cryptocurrencies. Hieronder vindt u enkele voorbeelden van hoe ervaren beleggers soms ongelooflijke rally's missen.

In mei 2017 zei Burry dat mensen een "wereldwijde financiële ineenstorting" en de derde wereldoorlog mogen verwachten. In plaats daarvan steeg de S&P 3 in de volgende 500 maanden met 20%. Een paar jaar later piekte de index in december 9 op een niveau dat meer dan 2021% boven Burry's voorgestelde korte instapprijs lag.

In december 2020 zei Burry dat de aandelenkoers van Tesla "belachelijk" was als onderdeel van zijn rechtvaardiging voor het openen van zijn shortpositie. Een rally van 47% vond plaats in de 35 dagen na die opmerking en Tesla-aandelen piekten 10 maanden later na een totale winst van 105% van Tesla's zogenaamd "belachelijke" prijs.

Indicatoren wijzen op een grote recessie, maar wanneer precies is nog niet bekend

Handelaren mogen het feit niet negeren dat de US-dollarindex sterk is gestegen ten opzichte van andere grote wereldwijde valuta's om: bereikt het hoogste niveau in 20 jaar. Dit toont aan dat beleggers wanhopig op zoek zijn naar beschutting in kasposities, aandelenmarkten, buitenlandse valuta en bedrijfsschulden verlaten.

Bovendien werd de kloof tussen de 2-jaars- en 10-jaarsobligaties van de VS groter tot een recordhoogte van -0.57% op 22 september. Wanneer kortlopende staatsobligaties een hoger rendement hebben dan langlopende obligaties, is dat een omgekeerd rendement. curve - het wordt geïnterpreteerd als verhoogde tekenen van een recessie.

Naast de zorgen rapporteerde de Amerikaanse Federal Reserve op 22 september een recordhoogte van $ 2.36 biljoen in overnight omgekeerde terugkoopovereenkomsten. In een 'omgekeerde repo' lenen marktdeelnemers contant geld aan de FED in ruil voor Amerikaanse staatsobligaties en door bureaus gedekte effecten. De overmatige contanten op de balansen van beleggers wijzen op een gebrek aan vertrouwen in het tegenpartijkredietrisico, wat een bearish indicator is.

Na het uiteenzetten van de drie kritische macro-economische indicatoren die niveaus bereiken die in meer dan 2 decennia niet zijn gezien, blijven er twee belangrijke vragen over. Ten eerste, wat is Bitcoin (BTC) en Ether (ETH) relatie tot traditionele markten? Wat nog belangrijker is, welke impact moeten beleggers verwachten als de S&P 500 20% daalt en de huizenmarkt crasht?

Ongeacht of een persoon zijn rekeningen betaalt met cryptocurrencies, energieprijzen, voedsel en gezondheidszorg zijn sterk afhankelijk van de Amerikaanse dollar. Internationale goederentransacties zijn meestal geprijsd in USD, inclusief import, export en de daadwerkelijke handel. Dus zelfs als iemand zijn kosten betaalt met Bitcoin, zijn de kansen ergens onderweg, deze waarde zal worden omgezet in fiatgeld.

De kosten van het lenen van USD hebben invloed op meerdere economieën

De belangrijkste conclusie van het ontbreken van een effectieve circulaire handel waarbij uitsluitend cryptocurrencies worden gebruikt, is dat ieders leven afhangt van de sterkte van de Amerikaanse dollar en de leenkosten. Tenzij je in een grot woont, geïsoleerd in een zelfvoorzienend land, of op een communistisch eiland, waar investeerders geld oppotten en de rente omhoog schiet, wordt elke markt beïnvloed.

Wat betreft een eventuele woningmarkt ineenstorting of nog een 20% crash op de aandelenmarkten, de waarheid is dat de impact ervan op Bitcoin en Ether onmogelijk te voorspellen is. Van de ene kant is er de druk van houders die zich haasten om hun blootstelling te verminderen en een kaspositie veilig te stellen voor een eventuele langer dan verwachte crypto-winter. Aan de andere kant zou er een golf kunnen ontstaan ​​van beleggers die op zoek zijn naar niet-confisceerbare activa of die bescherming zoeken tegen inflatie.

Dat is de reden waarom het verhaal van Michael J. Burry nu relevant wordt wanneer elke expert en marktanalist beweert dat de markt in de nabije toekomst instort of dat de huizenprijzen instorten. Bitcoin en Ether worden voor het eerst geconfronteerd met een dreigende wereldwijde recessie, en te oordelen naar maart 2020, toen een paniekverkopen veroorzaakt door de Covid-19-crisis, werden degenen die op de lange termijn standhielden beloond.

De meningen en meningen die hier worden weergegeven, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de meningen van Cointelegraph.com. Elke investering en elke handelsbeweging brengt risico's met zich mee, u moet uw eigen onderzoek uitvoeren bij het nemen van een beslissing.