Wat is Stacks en dient het echt als DeFi voor Bitcoin?

Stacks wordt op de markt gebracht als 'DeFi, NFT's, apps en slimme contracten voor Bitcoin'. Het is een blockchain die probeert te delen in een deel van de beveiliging van Bitcoin door blockheaders in de Bitcoin-blockchain te schrijven. De Stacks-keten gebruikt het STX-token als zijn oorspronkelijke token.

De laatste tijd heeft de keten het echter moeilijk omdat gebruikers namen proberen te registreren met behulp van de Blockchain Naming Service - waardoor we ons afvroegen, hoe goed werkt dit?

Is Stacks wel zo veilig als ze zeggen?

In wezen is Stacks verbonden met Bitcoin omdat de 'mijnwerkers' die deelnemen aan het proces van het beveiligen van de Stacks-blockchain, hun blokheaders naar de Bitcoin-blockchain schrijven met OP_RETURN wanneer ze hun Bitcoin 'toewijzen' aan de mijne. Dus Stacks gebruikt Bitcoin als een extra gegevensbeschikbaarheidslaag, waardoor het voor iemand die toegang heeft tot de Bitcoin-blockchain mogelijk is om te bepalen welke Stacks-blokken zijn uitgezonden en waarop is gebouwd.

Wat dit praktisch mogelijk maakt, is het vermogen om slechte acteurs beter te herkennen. Het is nog steeds mogelijk dat er een wijziging in de Stacks-client plaatsvindt en dat de vorige status ongeldig wordt verklaard.

De marketing van Stacks benadrukt herhaaldelijk het idee dat het beveiligd is door Bitcoin, maar dat betekent eigenlijk alleen maar “als een manier om de geschiedenis op te slaan."

Is het "voor Bitcoin?"

Om Bitcoin in de meeste Stacks-applicaties te gebruiken, moet u eerst xBTC aanschaffen - een verpakte vorm van bitcoin die minder dan een jaar geleden op OkCoin stond en nu nul 24 uur volume.

Als je momenteel dollars of bitcoin hebt en xBTC wilt, is de gemakkelijkste manier om dat te doen, STX op een beurs te kopen, die STX over te zetten naar je portemonnee en vervolgens een protocol te gebruiken zoals Alex om vervolgens uw STX om te wisselen voor xBTC. Je kunt je STX ook aanschaffen door een onderzeeër te ruilen met een service zoals: LN-SWAP van Bitcoin.

In de toekomst hoopt het te kunnen gebruik atomic swaps om het gemakkelijker te maken om bitcoin aan xBTC te onboarden met zoiets als de 'Magic'-protocol, om het wisselen tussen bitcoin en xBTC gemakkelijker te maken.

Deze hindernissen voor de gebruikerservaring hebben waarschijnlijk bijgedragen aan het bloedarmoede gebruik van xBTC met minder dan 250 totaal aantal bitcoins dat momenteel in gebruik is. Dit is te vergelijken met over 244,000 bitcoins die momenteel worden gebruikt voor wBTC op Ethereum, en 16,000 bitcoins momenteel verpakt in Sollet voor Solana. Zelfs andere ketens die DeFi voor Bitcoin expliciet proberen in te schakelen, zoals Liquid en RSK, hebben 3,500 en 3,100 respectievelijk.

Werken de NFT's?

Een van de meest populaire use-cases voor NFT's op Stacks was voor de Blockchain Naming Service. Het is in grote lijnen analoog aan de Ethereum Naming Service, maar heeft momenteel: enkele verontrustende beperkingen.

Deze omvatten:

• Het staat slechts één naam per adres toe.
• Ze zijn moeilijk te verhandelen en vereisen speciale escrow-contracten.
• Stacks-gebruikers klagen dat de werkgroep die is samengebracht om het BNS-ecosysteem vooruit te helpen, "in actie ontbreekt".

Er zijn natuurlijk andere NFT's op Stacks, waaronder de Gamma-marktplaats, die op een dag hoopt te integreren inheemse bitcoin betaling. De grootste verzameling aller tijden die er is gevonden, is de 'Megapont Ape Club', die een herinnering is aan hoe alle grote artiesten creëren.

Het heeft in totaal 4.3 miljoen STX verhandeld, of tegen de huidige prijs van STX ongeveer $ 1.4 miljoen. De top NFT-collectie op Ethereum is CryptoPunks die het heeft gedaan een miljoen ether aan volume, of ongeveer $ 1.3 miljard bij het ter perse gaan.

Lees verder: Miljonair onderzocht voor het verbranden van Frida Kahlo-kunst in NFT-stunt

Bij eerdere pogingen om visuele activa op Bitcoin te verhandelen, zoals Rare Pepes, werden individuele activa verkocht voor $ 3.6 miljoen vaardigheden, eigenhandig het volledige handelsvolume van 'Megapont Ape Club' overschaduwen.

Het NFT-ecosysteem op Stacks heeft een beperkte acceptatie en het is niet mogelijk om bitcoin rechtstreeks te verhandelen voor de meeste bestaande NFT's.

Werkt DeFi?

Soms werkt een deel ervan, als je bereid bent bepaalde afwegingen te maken. Wanneer de keten overbelast raakt - wat vaker gebeurt - hebben de grootste en belangrijkste protocollen hun beheerdersrechten moeten gebruiken om sluit de protocollen af.

Zelfs in de beste tijden is er nog steeds een sterke vraag of dit 'DeFi for Bitcoin' mogelijk maakt met de bovengenoemde problemen om Bitcoin daadwerkelijk te gebruiken.

Defi Lama laat ongeveer zien $ 12.3 miljoen aan totale waarde vergrendeld (TVL) op stapels. Dit is te vergelijken met ongeveer $ 31 miljard aan TVL op Ethereum.

Alex, het grootste DeFi-protocol op Stacks, heeft een TVL van $ 10 miljoen. Dit is te vergelijken met ongeveer $ 2.2 miljard voor Compound op Ethereum. DeFi on Stacks is zeer weinig gebruikt.

Hoe heeft Stacks geld ingezameld?

De verkoop van STX-tokens was een van de weinige verhogingen van cryptocurrency-tokens die ervoor kozen om registreren met de SEC in het kader van Regulation A+. Ze wisten 50 miljoen dollar op te halen.

Dit gaf het STX-token geen stemrecht in Blockstack PBC (nu Hiro System PBC). Eerdere aandelenrondes werden geconverteerd naar STX-tokens met een snelheid van $ 0.019 per STX, of iets minder dan 7% van de prijs van $ 0.30 in de A+ token-uitverkoop.

STX-token wordt "gedolven" door de knooppuntsoftware uit te voeren en Bitcoin naar een reeks vooraf bepaalde adressen te sturen, waarna een willekeurig nummer generator stelt een van de miners in staat om hun blok aan de keten toe te voegen en nieuwe STX-tokens en de transactiekosten voor dat blok te ontvangen.

Dit kan worden gezien als enigszins analoog aan het feit dat 'mijnwerkers' mogen deelnemen aan een doorlopende verkoop van STX-token voor bitcoin die ze naar STX 'stackers' sturen. Stapelen is het proces waarbij STX-houders bitcoin kunnen ontvangen die door de mijnwerkers zijn verzonden als beloning voor het vergrendelen van hun STX-tokens.

Momenteel heb je ongeveer 100 STX-tokens nodig om onafhankelijk te "stapelen", of ongeveer $ 32,000. U kunt stapelen met kleinere bedragen als u bereid bent te poolen.

Is het gedecentraliseerd?

Er zijn momenteel vijf miners die hebben deelgenomen aan de laatste 100 blokken. In tegenstelling tot Bitcoin-mining vertegenwoordigen deze over het algemeen geen pools van kleinere individuele miners.

Dit probleem houdt gedeeltelijk verband met het feit dat mijnwerkers van Stack melden dat mijnbouw geen winstgevende is toekomst. Dat wil zeggen, tenzij u bereid bent deel te nemen aan een aanval op het consensusprotocol en "stapel" een grote hoeveelheid STX om zoveel mogelijk van de Bitcoin te ontvangen die u in het mijnbouwproces terugstuurt. Dit wordt een "discount-mining" -aanval genoemd en is een gedrag dat rationele mijnwerkers nodig hebben om deel te nemen aan Stacks.

De oplossingen hiervoor die in de whitepaper worden voorgesteld, waren om ofwel een reeks "vertrouwde miners" te hebben waarvan je zeker weet dat ze nooit in het geheim aan de kant zouden staan, of om uiteindelijk te stoppen met het geven van coinbase (nieuw geslagen STX) beloningen aan miners en hopen dat ze ' wordt nog steeds gestimuleerd door STX-transactiekosten om deel te nemen. Geen van beide oplossingen lijkt afdoende.

Oprichter Muneeb Ali heeft zelfs spits uit dat ze zonder grote wijzigingen in het protocol effectief zijn beperkt tot minder dan 100 miners, als "met 100 unieke miners ... zou je ongeveer 10% van de totale Bitcoin-transactiebandbreedte per blok in beslag nemen. Persoonlijk zou ik niet willen dat de Stacks-laag meer dan 10% van de Bitcoin-bandbreedte voor mijnbouw in beslag neemt.

Decentralisatie is natuurlijk een spectrum, maar vijf individuele miners lijken zeker dichter bij het ene einde.

Wat is er recentelijk onder belasting gebeurd?

Onlangs leed het Stacks-protocol onder congestie van de mempool. Dit leidde ertoe dat sommige protocollen, zoals Alex, sommige van zijn functies uitschakelden, omdat het onmogelijk werd om de benodigde transacties uit te voeren.

De bron van deze congestie lijkt verband te houden met een nieuwe release op Blockchain Naming Service die een toename van het aantal transacties veroorzaakte. Het was genoeg om effectief onbekwaam maken de ketting.

Lees verder: Blockchain-roofdier 0xbadc0de wordt prooi, verliest 1,100 ETH

Opvallend was dat het aantal mempool-transacties dat voldoende was om het netwerk uit te schakelen slechts in de duizenden kosten, met een piek van ongeveer 6,500 transacties over een periode van 15 minuten.

Er zijn eerdere perioden geweest waarin relatief kleine hoeveelheden belasting voldoende waren om het Stacks-netwerk te overweldigen. In augustus 2021 ondervond het soortgelijke problemen, hoewel het probleem gedeeltelijk te maken had met het feit dat ze geen functionerende vergoeding hadden markt, omdat de mijnsoftware hield geen rekening met vergoedingen.

De meest populaire portemonnee, Hiro, ontwikkeld door het bedrijf van Muneeb Ali, ondersteunde ook geen Replace By Fee, waarmee gebruikers later hun transactiekosten kunnen verhogen, wat betekende dat als u uw vergoeding te laag instelde, deze zou kunnen vastlopen totdat het netwerk opruimde.

Het is in ieder geval goed voor CityCoins!

Een van de meest populaire use-cases voor Stacks tot nu toe is de uitgifte van CityCoins. Deze omvatten Miami Coin, onderschreven door burgemeester Francis Suarez, en New York Coin, ondersteund door burgemeester Eric Adams.