Dit Bitcoin-cyclussignaal suggereert dat de bearmarkt ten einde loopt

Een krachtig nieuw on-chain analyse tool genaamd de Bitcoin Cycle Extremes-indicator is vrijgegeven. Het is ontworpen om extreme omstandigheden op de Bitcoin-markt te helpen vinden. Het probeert de ultieme vraag te beantwoorden wanneer de cryptomarkt een piek of een dieptepunt bereikt.

Natuurlijk zijn er veel geweldige tools en indicatoren die afzonderlijk of in combinatie kunnen worden bekeken. Ze bieden begeleiding bij het zelf zoeken naar samenvloeiing bij het bepalen van extreme marktomstandigheden. Er is echter een manier om deze samenvloeiing van meer indicatoren te automatiseren en ze in één gemeenschappelijke maatstaf te plaatsen. Rekening houdend met de vele componenten en factoren van de Bitcoin-markt, is het doel om potentiële pieken en dieptepunten nauwkeuriger te identificeren.

Cycle Extremes, een nieuwe tool van Glassnode, heeft precies tot doel een dergelijke indicator te creëren die niet afhankelijk is van een enkele on-chain dataset, maar verschillende fundamentele statistieken combineert tot één synergetisch geheel. Dus als er een signaal voor extreme omstandigheden zou verschijnen op deze gecombineerde metriek, zou de sterkte ervan veel groter zijn dan die van de afzonderlijke componenten.

Een basisversie van de Cycle Extremes-indicator werd onlangs gepresenteerd door de hoofdanalist van Glassnode @RTLnieuws op zijn Twitter-feed. Bij die gelegenheid verklaarde hij dat "samenvloeiing je vriend is".

Naast de basisversie is er ook een tweede versie met oscillatoren, die we hieronder zullen presenteren.

Cycle Extremes: 4 indicatoren in 1

On-chain-analyse is een poging om het gedrag van Bitcoin-investeerders te kwantificeren. Dit kan worden gedaan aan de hand van verschillende criteria, categorieën en statistieken, zoals on-chain activiteit, winst en verlies, of periode van bezit van munten.

De Cycle Extremes-indicator van Glassnode houdt rekening met de vier meest populaire statistieken die historisch gezien een hoge nauwkeurigheid hebben getoond bij het bepalen van de pieken of dalen van BTC-cycli. Concreet meet het +/- 1 standaarddeviatie van de uitersten van de volgende oscillatoren:

• MVRV-ratio (groen) – geeft de niet-gerealiseerde winst/verlies voor de gehele markt aan
• aSOPR (geel) – meet de extreme niveaus van gerealiseerde winst/verlies
• Puell Multiple (blauw) – geeft de relatieve omzet en winstgevendheid van BTC-mijnwerkers aan
• Reserve Risk (rood) – toont de mate van HODLing van munten

Bitcoin pieken en dalen signalen

Elk van de bovenstaande statistieken retourneert een binaire waarde van 1 of -1 als deze een extreem hoge of lage waarde bereikt. Ondertussen verzamelt de Cycle Extremes-indicator deze waarden voor alle vier de statistieken. De indicator identificeert een piek of bodem van de Bitcoin-markt als een samenvloeiing van ten minste 3 van de 4 componenten verschijnt.

In een dergelijke situatie genereert Cycle Extremes een blauw signaal voor een extreem gekoelde markt aan het einde van een bearish trend. Een geel signaal voor een extreem oververhitte markt verschijnt daarentegen meestal aan het einde van een bullish trend.

De grafiek laat zien dat de extremen van de aanhoudende bearmarkt tussen half juni en eind december 2022 verschenen. Met het herstel van de Bitcoin-markt en de stijging naar de piek van $ 25,000 sinds begin 2023, zijn de blauwe signalen van extreem neerwaartse afwijking zijn verdwenen.

Het is vermeldenswaard dat de aanhoudende daling onder de $ 20,000 geen ander signaal op de indicator heeft gegenereerd.

Is het ergste van de bearmarkt voorbij?

De belangrijkste vraag blijft echter: hoe groot is de kans dat in de huidige cyclus nog bearish signalen kunnen terugkeren? In de bovenstaande grafiek kunnen we zien dat geen enkele historische bearmarkt gedurende zo'n lange periode, ongeveer 6 maanden, door blauwe signalen is gevolgd.

Aan de andere kant waren de blauwe signalen van Extreme Cycles in eerdere macrobodems niet zo diffuus en vlekkerig. Alleen de bodems van 2014-2015 lijken enigszins op de huidige cyclusbodemstructuur. De huidige spreiding van signalen is echter nog steeds op een recordhoogte.

Ongeacht het toekomstige lot van Bitcoin, is het de moeite waard om deze nieuwe ontwikkeling van on-chain analyse van tijd tot tijd te bekijken. De groeiende complexiteit van de cryptocurrency-sector vereist een globale visie en analytische innovatie. Tegelijkertijd moet men niet bezwijken voor de illusie van een enkele, magische indicator die nooit verkeerd is.

Voor de nieuwste Bitcoin (BTC) -analyse van BeInCrypto, klik hier.