De risico's van het houden van Bitcoin op CEX's

Zoals de populariteit van Bitcoin blijft groeien, wenden steeds meer mensen zich tot gecentraliseerde beurzen om deze digitale valuta te kopen. Toch is het belangrijk om te begrijpen dat wanneer BTC-tokens op gecentraliseerde beurzen worden bewaard, de eigenaar nooit zeker weet of ze daadwerkelijk echte Bitcoin of "papieren Bitcoin" krijgen.

Paper Bitcoin verwijst naar een "Ik ben je schuldig" Bitcoin, wat betekent dat de uitwisseling de gebruiker een bepaald bedrag van de digitale valuta verschuldigd is. Om er zeker van te zijn dat de gekochte Bitcoin echt is, moeten investeerders deze opnemen in een self-storage portemonnee of verkopen voor een ander activum of product. Dit komt omdat de meeste beurzen geen aparte portemonnee voor gebruikers creëren om te besparen op transactiekosten, maar deze bedrijven tonen Bitcoin-saldi als een nummer naast de gebruikersnaam op een spreadsheet.

Niet uw sleutels, niet uw munten

De uitdrukking "niet uw sleutels, niet uw munten" is een populair gezegde in de cryptogemeenschap dat het belang benadrukt van het bezit van de privésleutels van iemands cryptocurrency-bezit. Het betekent dat als een belegger geen controle heeft over de privésleutels die aan zijn cryptocurrency zijn gekoppeld, hij zijn munten niet echt bezit. Aan de andere kant, als een belegger controle heeft over zijn privésleutels, heeft hij de volledige eigendom en controle over zijn cryptocurrency en kan hij ermee handelen zoals hij wil.

Crypto-uitwisselingen hebben de neiging om hun BTC in portefeuilles te bewaren waar ze de privésleutels bezitten en deze veilig op te slaan. Als ze elke keer dat handelaren binnen het ecosysteem kopen en verkopen kleine hoeveelheden BTC naar de portemonnee van een gebruiker zouden overmaken, zouden beurzen aanzienlijke transactiekosten met zich meebrengen.

De meeste grote beurzen geen bewijs leveren van stortingen van klanten, en hoewel sommige kleine uitwisselingen dat wel doen, moeten gebruikers dat nog steeds doen vertrouwen op deze rapporten om ervoor te zorgen dat de beurs genoeg BTC heeft om een ​​back-up te maken van de klantensaldi.

BTC terugtrekken van een gecentraliseerde beurs naar een non-custodial wallet of een hardware wallet is de beste manier om ervoor te zorgen dat gebruikers echte BTC ontvangen, waardoor de hoeveelheid papieren Bitcoin in omloop wordt verminderd. Het is vermeldenswaard dat ondanks de bloktijd van 10 minuten van Bitcoin, uitwisselingen BTC direct kunnen overboeken naar de accounts van gebruikers, omdat ze alleen het nummer naast de gebruikersnaam op hun spreadsheet hoeven bij te werken.

Een van de belangrijkste verkoopargumenten van Bitcoin is de beperkte voorraad van 21 miljoen munten. Het is echter belangrijk om te begrijpen dat deze voorraad niet vaststaat en elke tien minuten toeneemt totdat de laatste Bitcoin wordt gedolven in 2140. Momenteel zijn er iets meer dan 19 miljoen BTC in omloop, en de resterende munten zullen in de komende 117 worden gedolven. jaren.

Beurzen die een markt bieden voor het kopen, verkopen en inzetten van BTC, verkopen mogelijk meer Bitcoin dan ze in bezit hebben. Dit betekent dat als alle Bitcoin-eigenaren die hun BTC op beurzen houden, hun geld tegelijkertijd zouden opnemen, er misschien niet genoeg echte Bitcoin is om rond te gaan, omdat de beurzen mogelijk meer papieren Bitcoin hebben gedrukt en aan nietsvermoedende klanten hebben verkocht.

Iets soortgelijks gebeurde met crypto-uitwisseling FTX toen een groot aantal gebruikers tegelijkertijd probeerde hun geld op te nemen. De plotselinge haast om geld op te nemen zette aanzienlijk in druk op het vermogen van de beurs om aan de vraag te voldoen. Dit in combinatie met andere factoren zoals markt volatiliteit en liquiditeitsproblemen, kunnen hebben bijgedragen aan de ineenstorting van FTX.

Verduistering van fondsen

Uitwisselingen gebruiken vaak de Bitcoin van hun gebruikers voor herhypothecatie, waarbij ze de deposito's gebruiken als onderpand om een ​​lening te dekken voor hun eigen winst. Deze bedrijven kunnen Bitcoin-houders stimuleren om hun geld op de beurs te houden, wat resulteert in lagere transactiekosten, staking-beloningen en lagere opnamekosten. Hoewel deze voordelen misschien aantrekkelijk lijken, is het veiliger om BTC in een self-storage wallet te bewaren.

Bijvoorbeeld, Sam Bankman-Fried "legde miljarden dollars aan FTX-klantfondsen in "zijn crypto-hedgefonds Alameda Research, volgens de SEC-klacht. Vervolgens gebruikte hij "als zijn persoonlijke spaarpot om onder andere luxe flatgebouwen te kopen, politieke campagnes te ondersteunen en privé-investeringen te doen."

Het is belangrijk om de complexiteit van het eigendom van Bitcoin op gecentraliseerde beurzen te begrijpen. Door uw Bitcoin op te nemen in een self-storage portemonnee, kunt u ervoor zorgen dat u echte Bitcoin ontvangt en de blootstelling aan risico's verminderen.