Mijnbouwbedrijven zetten zich schrap voor de halvering van Bitcoin – een tijd waarin naar verwachting de minder efficiënte exploitanten van het segment en degenen die moeite hebben met toegang tot kapitaal, zullen worden uitgeroeid.
De mijnbouwbeloningen per blok zullen naar verwachting dalen van 6.25 bitcoin (BTC) naar 3.125 BTC op of rond 20 april. Een dergelijke gebeurtenis vindt ongeveer elke vier jaar plaats.
Lees verder: De volgende halvering van Bitcoin komt eraan. Dit is wat je moet weten
Hoewel sommige spelers in de sector het naar verwachting moeilijk zullen krijgen, hebben andere bedrijven duidelijk gemaakt dat ze van plan zijn te profiteren van koopmogelijkheden en zichzelf klaar te maken voor toekomstige groei.
Een dergelijke visie vergt voorbereiding, en de afgelopen maanden zijn er veel mijnwerkersbewegingen geweest.
Terwijl sommige mijnwerkers al begonnen zijn met het verwerven van eigendommen, hebben anderen zich gericht op het kopen van nieuwe en efficiëntere machines. Het verlagen van de kosten en het diversifiëren van inkomstenbronnen is een andere strategie die door verschillende bedrijven wordt gebruikt.
Laten we eens dieper kijken.
Sites verwerven
Hoewel een aantal grotere mijnbouwbedrijven de intentie hebben aangegeven om opportunistisch te zijn in een wereld na de halvering, zijn sommigen al begonnen met het kopen van onroerend goed.
Compass Point-onderzoeks- en handelsanalist Joe Flynn heeft Marathon Digital “de 800-pond-gorilla” in de mijnbouw genoemd. Het bedrijf had op 28.7 februari inderdaad een hash-snelheid van 29 exahashes per seconde (EH/s) en heeft geen plannen om te vertragen.
Het bedrijf rondde in januari de overname van twee mijnbouwfaciliteiten in Texas en Nebraska af. Marathon heeft onlangs haar intentie bekendgemaakt om een Bitcoin-mijnbouwfaciliteit in Texas, eigendom van Applied Digital, te kopen voor ongeveer $87 miljoen.
CleanSpark heeft dit jaar ook faciliteiten gekocht en voltooide vorige maand de overname van drie datacenters in Mississippi.
De aankopen – als onderdeel van een contante deal van $ 19.8 miljoen – zouden de operationele hashsnelheid van CleanSpark met 2.4 EH/s verhogen.
Bitfarms kocht in januari land in Yguazu, Paraguay voor een geplande fabriek van 100 megawatt (MW). In de buurt van de Itaipú-dam zal de faciliteit – om de portfolio van “goedkope hernieuwbare waterkracht” van Bitfarms te versterken – in de tweede helft van 2024 voltooid zijn, zei het bedrijf destijds.
Verfrissen van machineparken
Het kopen van mijnbouwmachines was een trend in 2023, aangezien een tiental openbare mijnbouwbedrijven volgens gegevens van BlocksBridge Consulting meer dan $1 miljard aan aankooporders toezegden.
Lees verder: Cryptominers blijven druk bezig met de halvering door versnelde machine-aankopen
Een van de grotere aankopen was de aankoop door Riot Platforms van 66,560 MicroBT-machines voor 290.5 miljoen dollar in december – wat neerkomt op 18 EH/s aan mijnbouwcapaciteit.
Riot kocht vervolgens vorige maand nog eens 31,500 mijnwerkers van MicroBT, voor $97.4 miljoen. Ongeveer 17,000 van die machines zouden de ‘ondermaats presterende’ mijnwerkers in de fabriek in Rockdale, Texas gaan vervangen, zei Riot-CEO Jason Les destijds.
Anderen hebben dit voorbeeld gevolgd door nieuwe machines aan te schaffen en in te zetten die de mijnbouwefficiëntie van het bedrijf verbeteren.
Bitfarms onthulde in november dat het 35,888 Bitmain T21-mijnwerkers had besteld als onderdeel van een zogenaamde ‘transformatieve vlootupgrade’ – met leveringen gepland tussen maart en mei.
Het bedrijf stemde er vervolgens mee in om eerder deze maand bijna 52,000 extra machines te kopen.
“Het nu beveiligen van deze mijnwerkers is een belangrijk onderdeel van onze strategie om snelle en betekenisvolle verbeteringen aan te brengen in onze drie belangrijkste operationele maatstaven van hashraat, energie-efficiëntie en bedrijfskosten per terahash, met een plan om meer voordeel te halen uit de stijgende bitcoin-prijzen met snel groeiende mijnmarges. ”, zegt Geoff Morphy, CEO van Bitfarms, in een verklaring.
De laatste aankoop van Bitfarms kwam slechts enkele dagen nadat het bedrijf zei dat het van plan was gewone aandelen van het bedrijf te verkopen om een opbrengst van maximaal $ 375 miljoen te behalen.
Bitmain stemde ermee in om in september 53 miljoen dollar in Core Scientific te investeren, voorafgaand aan het faillissement van Core in januari. Die Bitmain-deal zou het mijnbouwbedrijf voorzien van 27,000 Bitmain S19J bitcoin-mijnservers – wat neerkomt op een hashsnelheid van 4.1 EH/s.
Core Scientific zei eerder deze maand dat het de betalingen voor zijn S2024J- en S19-machines in 21 heeft afgerond.
CleanSpark kocht in oktober voor 4.4 EH/s aan Antminer-machines, terwijl het in New York gevestigde Cipher Mining in januari 16,700 Avalon A1466-mijnwerkers van Canaan kocht.
Onlangs zei het in Singapore gevestigde Bitdeer dinsdag dat het nieuwe SEALMINER A1-mijnwerkers zou installeren als onderdeel van een initiële uitbreiding van 3.4 EH/s in Texas en Noorwegen. Het bedrijf zei dat het oudere mijnbouwplatforms buiten gebruik zou stellen als onderdeel van de upgrade.
Kostenbesparing en diversificatie van de inkomsten
Hoewel groei van cruciaal belang is, proberen niet alle mijnwerkers koste wat het kost uit te breiden. Vraag het maar aan hut 8.
Het bedrijf fuseerde in november met US Bitcoin Corp. Vervolgens benoemde het US Bitcoin Corp. mede-oprichter Asher Genoot tot de nieuwe CEO van Hut 8, ter vervanging van Jaime Leverton.
Hut 8 zei eerder deze maand dat het de mijnbouwactiviteiten op zijn Drumheller-locatie in Alberta, Canada, zou stopzetten als onderdeel van een grotere inspanning om de inefficiëntie terug te dringen.
"Ik doorloop niet alleen elke afzonderlijke faciliteit, elke afzonderlijke categorie mijnwerkers en elke afzonderlijke bedrijfstak, maar ook elke afzonderlijke kostenplaats", vertelde Genoot eerder aan Blockworks.
Lees verder: Hut 8 ziet groei rond de halvering van Bitcoin – maar niet ten koste van alles
Het diversifiëren van inkomstenstromen en het verkennen van nieuwe geografische gebieden zijn ook een focus geweest voor sommige spelers in het segment.
Mijnwerkers hebben steeds meer geprobeerd de sectoren high-performance computing (HPC) en AI te ondersteunen.
Hive Digital Technologies heeft afgelopen juli een nieuwe naam gekregen als onderdeel van een overstap naar HPC, terwijl Hut 8 heeft gezegd dat het ook van plan is zijn voetafdruk in de groeiende AI-infrastructuur en computermarkten de komende jaren te vergroten.
Eerder deze maand zei Core Scientific dat het tot 16 MW aan capaciteit in zijn datacenter in Austin zou leasen aan cloudprovider CoreWeave. De mogelijke omzet via de CoreWeave-deal bedraagt meer dan $100 miljoen, aldus het bedrijf.
Geografische diversiteit is ook een manier waarop sommige mijnwerkers een voorsprong hebben willen verwerven.
Marathon Digital breidde zich vorig jaar uit naar Abu Dhabi en Paraguay – en gaf aan dat het Afrika onderzoekt als een andere mogelijke plek om activiteiten op te zetten.
Charlie Schumacher, vice-president bedrijfscommunicatie van Marathon, vertelde Blockworks eerder dat uitbreiden naar nieuwe regio's de marges kan helpen verbeteren en het concentratierisico in het bedrijf kan verminderen.
De toekomst
De grote publieke mijnwerkers hebben opgemerkt dat het opbouwen van balanssterkte van cruciaal belang is geweest, omdat managers verwachten dat er na de halvering meer koopmogelijkheden zullen zijn.
Uiteindelijk merken segmentwaarnemers op dat de consolidatie van bitcoin miners op handen is.
Marathonbestuurders zeiden tijdens een winstoproep in februari dat ze de balans van het bedrijf zouden willen gebruiken – met ongeveer $1 miljard aan onbeperkt contant geld en bitcoin, vanaf 31 januari – om de hash-snelheid van het bedrijf tegen het einde bijna te verdubbelen tot 50 EH/s. van 2025.
Lees verder: Marathon Digital is klaar om 'droog poeder' in te zetten om de hashsnelheid te verdubbelen
Riot Platforms sloot 2023 af met $597 miljoen aan contanten op de balans en had eind februari 8,067 BTC in bezit – ter waarde van ongeveer $550 miljoen.
Het bedrijf is van plan dat kapitaal te gebruiken om tegen eind 38 2025 EH/s te bereiken, merken de leidinggevenden van Riot op.
Core Scientific CEO Adam Sullivan vertelde Blockworks dat het bedrijf zich gaat concentreren op het opportunistisch kopen van machines van worstelende mijnwerkers die na de halvering geen delen van hun bestaande orders kunnen betalen.
Lees verder: CEO van Core Scientific: Machine-aankopen en schuldafbouw rond de halvering van Bitcoin
Hoewel Genoot van Hut 8 zei dat het bedrijf in de toekomst zal willen investeren in groei, zal zijn beslissing om schaalgrootte op te bouwen of schaalgrootte te kopen gedeeltelijk afhangen van de kosten.
De onlangs aangekondigde 63 MW-uitbouw van het bedrijf in Texas zou naar verwachting $275,000 per megawatt kosten – ongeveer 40% minder dan de ongeveer $460,000 per megawatt die Marathon in december aan twee mijnbouwinstallaties besteedde.
“We zijn erg actief op de M&A-markten, maar we zijn ook erg kostenbewust”, zei Genoot eerder. "We gaan niet te veel betalen omdat we weten wat de kosten zijn om onszelf te ontwikkelen, dus we voeren beide zeer agressief parallel."
Mis het volgende grote verhaal niet – word lid van onze gratis dagelijkse nieuwsbrief.
Bron: https://blockworks.co/news/mining-firms-prepare-for-bitcoin-halving