Detailhandelaren jagen op BTC-bodem ondanks onzekere marktomstandigheden | Handelsideeën| OKEx Academie

Detailhandelaren zijn tijdens de recente prijsdaling naar BTC blijven luisteren, ondanks geen tekenen van trendomkering

In de laatste editie van Futures Friday hebben we de rally van Bitcoin vóór Kerstmis benadrukt als een kans om winst te maken voor detailhandelaren. Degenen die destijds de rally verkochten, maakten uiteindelijk de juiste transactie, aangezien BTC er niet in slaagde de 52,000 USDT te overschrijden en sindsdien met ongeveer 20% is gedaald tot niveaus onder de 41,000 USDT, volgens de OKEx BTC/USDT-prijs.

Vanuit technisch perspectief zijn bulls op zoek naar BTC om het niveau van 40,000 USDT te respecteren als een belangrijke ondersteuning. Aan de andere kant willen beren dat opsplitsen, zodat ze het bereik van 37,000 tot 38,000 USDT kunnen testen.

In termen van futurescontracten wordt het kwartaalcontract – BTCUSD0325 – $642 hoger verhandeld dan de spotmarkt, maar deze premie is minder dan de helft van wat deze eind december was. Ondertussen wordt in het tweekwartaalscontract – BTCUSD0624 – $1,600 verhandeld op de spotmarkt, wat ook lager is dan de premies eind december van ongeveer $2,500.

Deze verlaagde basiswaarden weerspiegelen het tanende enthousiasme van de markt voor een grootschalig herstel op de korte tot middellange termijn. Het feit dat deze waarden nog steeds positief zijn, betekent echter dat de bullish verwachtingen, hoewel mild, nog steeds intact zijn, aangezien BTC op het moment van schrijven rond de 42,300 USDT handelt.

Aflezingen van OKEx-handelsgegevens

Hieronder bekijken we verschillende indicatoren om het marktsentiment beter te begrijpen. Je kan bezoeken OKEx's handelsgegevenspagina om meer indicatoren te verkennen.

De long/short-ratio van BTC duidt op een agressieve particuliere belangstelling

De long/short-ratio is een indicator van het retailsentiment en we kunnen zien dat deze sinds eind december een stijgende trend vertoont. De vorming van hogere dieptepunten hier toont de agressieve interesse van de detailhandel in het verlangen naar BTC terwijl deze blijft dalen, vermoedelijk in een poging een potentiële bodem rond deze prijsklassen te bereiken.

De ratio is van 0.88 op 21 december naar boven de 2.0 deze week gekomen. De huidige waarde, 1.93, ligt aan de hogere kant vergeleken met historische gegevens en weerspiegelt potentieel oververhitte omstandigheden.

Gezien het feit dat detailhandelaren zich zelden aan de goede kant van de markt bevinden, kan dit agressieve bodemjagen resulteren in een koersstijging om de overtuiging van de bulls op de proef te stellen.

De lange / korte verhouding vergelijkt het totale aantal gebruikers dat longposities opent met het aantal gebruikers dat shortposities opent. De verhouding wordt samengesteld uit alle futures en eeuwigdurende swaps, en de lange/korte kant van een gebruiker wordt bepaald door hun nettopositie in BTC.

Wanneer op de derivatenmarkt een longpositie wordt geopend, wordt deze gecompenseerd door een shortpositie. Het totale aantal longposities moet gelijk zijn aan het totaal aantal shortposities. Als de verhouding laag is, geeft dit aan dat meer mensen een korte broek vasthouden.

De BTC-basis blijft gedempt

De basis of premie voor BTC-futurescontracten weerspiegelt de toekomstige projecties van de markt. Gezien de recente prijsactie zijn deze waarden, zoals verwacht, tamelijk tam en vertonen ze een gebrek aan optimisme op de korte tot middellange termijn.

Het feit dat deze waarden positief zijn, betekent echter dat bulls de huidige cyclus nog niet hebben opgegeven en ergens in de toekomst nog steeds een herstel verwachten. Marktdeelnemers willen er wellicht op letten dat deze premies tijdens een marktspoeling in negatieve cijfers terechtkomen, aangezien dergelijke scenario's vaak voorafgaan aan sterke prijsomkeringen.

De BTC-basis indicator toont de driemaandelijkse futuresprijs, de spotindexprijs en ook het basisverschil. De basis van een bepaalde tijd is gelijk aan de driemaandelijkse futuresprijs minus de spotindexprijs.

De prijs van futures weerspiegelt de verwachtingen van de handelaren over de prijs van Bitcoin. Als de basis positief is, geeft dit aan dat de markt bullish is. Als de basis negatief is, geeft dit aan dat de markt bearish is.

De basis van kwartaalfutures kan de markttrend op de lange termijn beter aangeven. Als de basis hoog is (positief of negatief), betekent dit dat er meer ruimte is voor arbitrage.

Open rente getuigt van besluiteloosheid op de markt

Open rente is op zichzelf geen bullish of bearish indicator, maar toont de interesse van deelnemers in de markt, vooral tijdens sterke trends. Het feit dat de OI-waarden sinds december niet veel zijn veranderd, weerspiegelt de besluiteloosheid van de markt.

Stieren die op zoek zijn naar een marktomslag ten opzichte van de huidige prijsklasse zullen de OI naast elke rally willen zien stijgen, zoals het geval was in oktober. Zolang dat niet gebeurt, is het onwaarschijnlijk dat een prijsstijging zal aanhouden.

Open interesse, of OI, is de waarde van het totale aantal uitstaande futures/swaps die op een bepaalde dag niet zijn gesloten.

Handelsvolume is het totale handelsvolume van futures en eeuwigdurende swaps gedurende een bepaalde periode.

Als er 2,000 lange contracten en 2,000 korte contracten zijn geopend, wordt de openstaande rente 2,000 vermenigvuldigd met de waarde van elk onderliggend contract. Als het handelsvolume stijgt en de openstaande rente in korte tijd daalt, kan dit erop wijzen dat veel posities zijn gesloten of gedwongen zijn te liquideren. Als zowel het handelsvolume als de openstaande rente toenemen, geeft dit aan dat er veel posities zijn geopend.

Geen OKEx-handelaar? Meld u aan en claim uw nieuwe toetredersbonus!

Abonneer u op onze wekelijkse nieuwsbrief voor de laatste markt- en branche-updates die elke dinsdag in uw inbox worden bezorgd.

OKEx Insights presenteert marktanalyses, diepgaande functies en samengesteld nieuws van cryptoprofessionals.

Volg OKEx Insights op Twitter en Telegram.