Detailhandelaren lijken het vertrouwen te verliezen in een sterke bullish ommekeer na de mislukte pogingen van BTC om belangrijke niveaus terug te winnen.
In de laatste editie van Futures Friday merkten we op hoe detailhandelaren agressief snakten naar een dalende BTC in de hoop de bodem te vinden. BTC stuiterde echter pas begin deze week, en ook dat na het testen van het belangrijkste ondersteuningsniveau rond 39,500 USDT. Sindsdien is de marktleider tot nu toe niet succesvol geweest in zijn poging om de dichtstbijzijnde weerstand te doorbreken en handelt momenteel onder 42,000 USDT, volgens de OKEx BTC/USDT-prijs.
Vanuit technisch perspectief zouden bulls zich zorgen moeten maken over het falen van BTC om belangrijke niveaus terug te winnen, terwijl beren zullen proberen de 39,500 USDT-ondersteuning af te breken voor een diepere val.
In termen van futures-contracten handelt het driemaandelijkse contract - BTCUSD0325 - ongeveer $ 500 boven spot, wat lager is dan de $ 642 van afgelopen vrijdag. Evenzo handelt het tweekwartaalcontract - BTCUSD0624 - $1,450 boven spot, ook lager dan de $1,600 van vorige week.
Het feit dat deze premies lager zijn in vergelijking met afgelopen vrijdag, hoewel de prijs van BTC vandaag hoger is, wijst op een verzwakking van het bullish sentiment als gevolg van de voortdurende strijd van Bitcoin om opwaarts momentum te vinden.
Aflezingen van OKEx-handelsgegevens
Hieronder bekijken we verschillende indicatoren om het marktsentiment beter te begrijpen. Je kan bezoeken OKEx's handelsgegevenspagina om meer indicatoren te verkennen.
BTC long/short-ratio toont de uitsplitsing van agressieve longs
De long/short-ratio is een indicator van het winkelsentiment, en we merkten vorige week hoe de ratio zich bleef opwaarts ontwikkelen, aangezien de detailhandel agressief long bleef.
Echter, na een piek van ongeveer 2.13, brak de opwaartse trend af toen retailbulls winst namen op de weg omhoog. De ratio daalde tot 1.14 op 12 januari en is sindsdien licht gestegen tot de huidige 1.69.
Als BTC de 39,500 USDT-ondersteuning opnieuw test, zou het interessant zijn om te zien of retailbulls dat bereik agressief overstijgen of niet.
De lange / korte verhouding vergelijkt het totale aantal gebruikers dat longposities opent met het aantal gebruikers dat shortposities opent. De verhouding wordt samengesteld uit alle futures en eeuwigdurende swaps, en de lange/korte kant van een gebruiker wordt bepaald door hun nettopositie in BTC.
Wanneer op de derivatenmarkt een longpositie wordt geopend, wordt deze gecompenseerd door een shortpositie. Het totale aantal longposities moet gelijk zijn aan het totaal aantal shortposities. Als de verhouding laag is, geeft dit aan dat meer mensen een korte broek vasthouden.
BTC-basis weerspiegelt groeiend gebrek aan vertrouwen in herstel
De basis of premie voor BTC-futurescontracten weerspiegelt de toekomstige projecties van de markt. Vanwege de recente prijsactie van Bitcoin zijn de basiswaarden naar beneden gericht.
Het feit dat de basis van deze week echter lager is dan die van vorige week, ondanks dat de prijs van BTC hoger is, wijst op het afnemende vertrouwen van de markt in een sterke ommekeer op korte tot middellange termijn.
Stieren zullen de basis sterk willen zien herstellen, samen met een eventuele prijsstijging, om aan te nemen dat de markt teruggaat naar bullish projecties.
De BTC-basis indicator toont de driemaandelijkse futuresprijs, de spotindexprijs en ook het basisverschil. De basis van een bepaalde tijd is gelijk aan de driemaandelijkse futuresprijs minus de spotindexprijs.
De prijs van futures weerspiegelt de verwachtingen van de handelaren over de prijs van Bitcoin. Als de basis positief is, geeft dit aan dat de markt bullish is. Als de basis negatief is, geeft dit aan dat de markt bearish is.
De basis van kwartaalfutures kan de markttrend op de lange termijn beter aangeven. Als de basis hoog is (positief of negatief), betekent dit dat er meer ruimte is voor arbitrage.
Open interesse blijft onopvallend
Open rente is op zichzelf geen bullish of bearish indicator, maar het toont de interesse van deelnemers in de markt, vooral tijdens sterke trends.
Vorige week benadrukten we het ontbreken van enige betekenisvolle beweging in OI, en de algemene trend deze week blijft onopvallend.
Nogmaals, bulls zullen de OI agressief willen zien stijgen met de prijs als een teken dat het bullish sentiment terugkeert naar de markt.
Open interesse, of OI, is de waarde van het totale aantal uitstaande futures/swaps die op een bepaalde dag niet zijn gesloten.
Handelsvolume is het totale handelsvolume van futures en eeuwigdurende swaps gedurende een bepaalde periode.
Als er 2,000 lange contracten en 2,000 korte contracten zijn geopend, wordt de openstaande rente 2,000 vermenigvuldigd met de waarde van elk onderliggend contract. Als het handelsvolume stijgt en de openstaande rente in korte tijd daalt, kan dit erop wijzen dat veel posities zijn gesloten of gedwongen zijn te liquideren. Als zowel het handelsvolume als de openstaande rente toenemen, geeft dit aan dat er veel posities zijn geopend.
Geen OKEx-handelaar? Meld u aan en claim uw nieuwe toetredersbonus!
Abonneer u op onze wekelijkse nieuwsbrief voor de laatste markt- en branche-updates die elke dinsdag in uw inbox worden bezorgd.
OKEx Insights presenteert marktanalyses, diepgaande functies en samengesteld nieuws van cryptoprofessionals.
Volg OKEx Insights op Twitter en Telegram.