PlanB: 40% van Bitcoin staat op verlies

Vandaag heeft PlanB een grafiek vrijgegeven waar het dat momenteel aangeeft 40% van de bestaande Bitcoin zou verlies lijden. 

~40% van alle 19 miljoen bitcoins is in verlies (blauw). Historisch gezien is blauw een geweldige "accumulatiezone". Hoe lang blauw?
– Kan 1 maand zijn (Covid2020)
– of 2 maanden (2011)
– 6 maanden (2018/19)
– 9 maanden (2014/15)
De tijd zal het leren. Momenteel op 3 blauwe stippen. Ga je wachten tot groen? pic.twitter.com/qKPrgebwjI

- PlanB (@ 100 biljoen USD) 25 juli 2022

In werkelijkheid is dit slechts een gok, zij het gebaseerd op echte gegevens, omdat de aankoopprijs van elke bestaande Satoshi niet echt bekend is. 

Voor elke fractie van BTC is het echter mogelijk om de exacte datum te weten van de laatste transactie die op de Bitcoin blockchain waarin het betrokken was, en ervan uit te gaan dat de marktprijs op dat moment min of meer overeenkomt met de aankoopprijs. 

Met behulp van deze techniek zou er blijken te zijn ongeveer 7.6 miljoen BTC tegenwoordig, en er kan worden aangenomen dat ze in de loop der jaren zijn gekocht voor een hogere prijs dan de huidige van ongeveer $ 22,000. 

De analyse van PlanB toont het aantal verloren Bitcoins

Bij een eerste oppervlakkige analyse lijkt dit misschien een relatief klein percentage, maar onder de resterende 11.5 miljoen BTC zijn er verschillende die nu voor altijd verloren, omdat ze in feite onbruikbaar zijn door het verlies van de privé-adressleutels waarop ze zijn opgeslagen, die essentieel zijn om ze te kunnen gebruiken. 

Aangezien geschat wordt dat de verloren BTC meer dan 3 miljoen zou kunnen zijn, betekent dit dat de BTC die nog in omloop is, gekocht voor een prijs van minder dan $22,000, minder dan 8.5 miljoen zou kunnen zijn, niet veel meer dan de 7.6 miljoen verloren. 

PlanB wijst er ook op dat er in het verleden nooit een aanzienlijk groter percentage dan 40% van de Bitcoin met verlies is geweest, en dat wanneer soortgelijke situaties zich hebben voorgedaan, deze slechts een paar maanden hebben geduurd. De langste periode met 40% verlies van BTC was de verschrikkelijke bearmarkt van 2014/2015, die na Mt.Gox faillissement, toen het negen volle maanden duurde voordat deze statistiek daalde. 

Dit is pas de 5e keer in de hele geschiedenis van Bitcoin dat het tot dit niveau is gedaald minder dan 60% van BTC in winst.  

Dit is nu al zo'n drie maanden aan de gang, terwijl het in het verleden twee keer minder duurde en twee keer langer. Het is vermeldenswaard dat beide keren dat het langer duurde, het was tijdens de twee post-halving berenmarkten. De huidige is de derde bearmarkt na de halvering. 

Iets dergelijks is ook te vinden op de grafiek van de zgn gerealiseerde prijs, gebaseerd op dezelfde soort schatting. Volgens deze grafiek is het echter nog geen anderhalve maand geleden dat de prijs van BTC onder de gerealiseerde prijs lag. In de bearmarkt van 2014/2015 was het bijna elf maanden zo.