Tariefstructuren van open-source Bitcoin-banken voor inkomende liquiditeit

In het Lightning Network is inkomende liquiditeit een kostbare hulpbron. Het Galoy Research-team ontdekte een onregelmatigheid en stuitte bij een poging deze op te lossen op een heel bedrijfsmodel. Hun elegante oplossing transformeert een probleem in dollars, wat opmerkelijk is. Deze zaak leest als een detectiveroman. Laten we erin duiken.

Gerelateerde literatuur | Bliksemsnelheid: podcasting 2.0 en de relatie ervan met het Lightning-netwerk

Liquiditeitsleechers en inkomende liquiditeit

In het artikel "Galoy Research: zelfbalancerende vergoedingsstructuren voor inkomende liquiditeit”, beschrijft het bedrijf het probleem om vervolgens de oplossing aan ons op te leggen. Galoy zijn de makers van de Bitcoin Beach Wallet die Bitcoinist hier heeft beschreven. De onregelmatigheid die het team ontdekte was deze:

“CEO van Galoy, Nicolas Burtey, merkte dat de onchain hot wallet door een subset van gebruikers werd uitgeput. Deze gebruikers stuurden consequent offchain bitcoin naar de Bitcoin Beach Wallet om deze vervolgens weer onchain op te nemen.” 

Het bedrijf moest “onderzeeërswaps gebruiken om onze onchain-portemonnee aan te vullen en wat inkomende liquiditeit terug te winnen.” Het punt is: “inkomende liquiditeit is een waardevolle hulpbron op het Lightning Network. De “liquiditeitszoekers” gebruikten Bitcoin Beach Wallet als een goedkoper alternatief voor een dienst als Ringleiding van Lightning Labs.”

Hoe beheert Loop de uitgaande en inkomende liquiditeit?

De officiële website van de dienst beschrijft Loops als “de gemakkelijkste manier om inkomende en uitgaande liquiditeit op het Lightning Network te beheren”. De dienstverlening heeft twee kanten. Aan de ene kant stelt Loop In het voor dat typische gebruikers hun Lightning-portemonnee kunnen ‘bijvullen’ wanneer het geld op is. Aan de andere kant is Loop Out voor:

“Voor verkopers, diensten en gebruikers die voornamelijk geld ontvangen via Lightning, fungeert Loop Out als een brug, waardoor geld uit het Lightning Network kan worden verzonden naar ‘on-chain’ bestemmingen zoals wisselrekeningen of koelopslagsystemen.”

In plaats van te proberen de mensen te betrappen die “Bitcoin Beach Wallet gebruikten als een goedkoper alternatief voor een dienst als Loop”, ontwikkelde Galoy een product voor hen.

BTC-prijsgrafiek voor 03/16/2022 op Binance | Bron: BTC/USD aan TradingView.com

Een dynamische vergoeding

Terug naar het artikel: het avontuur begint. “Nicolas en Galoy datawetenschapper José Rojas Echenique gingen op pad om het probleem te diagnosticeren en een passende oplossing te vinden.” Het duo “keek eerst naar historische gegevens om een ​​beter beeld van het probleem te krijgen”. Verrassend genoeg kwamen ze erachter dat “de prijs van inkomende liquiditeit ongeveer gelijk is, hoe je die ook krijgt.”

Hier verschijnt het product:

“Vervolgens zochten ze naar een oplossing die dit ongeveer vergelijkbare markttarief in rekening zou brengen voor het volledige scala aan gebruiksscenario’s – inclusief die waarbij Bitcoin Beach Wallet als doorlusservice wordt gebruikt. Het resultaat is een dynamische vergoedingsstructuur (zoals beschreven in het rapport) dat elke gebruiker een redelijk bedrag in rekening brengt op basis van hoe hij de service gebruikt.”

In plaats van “degenen die Bitcoin Beach Wallet als loop-out-service gebruiken” uit te sluiten, heeft het bedrijf hen opgenomen. Ze plakten een prijskaartje aan de service en hielden deze onder druk. Hoe werkt het eigenlijke rapport Beschrijf deze “dynamische vergoedingsstructuur”?   

“Vanuit het perspectief van de gebruikerservaring ruilt deze aanpak hoge kosten in voor eenvoud. Het houdt geen rekening met de balancerende effecten van de eerdere of toekomstige transacties van een gebruiker, en brengt gebruikers daarom te veel in rekening.”

“Een vlottere dynamische vergoedingsformule zou rekening houden met de eerdere transacties van een gebruiker, en gebruikers minder in rekening brengen als hun huidige transactie in evenwicht zou zijn met eerdere transacties.”

Zet de bedrijfsvoering voort zoals gebruikelijk

Van probleem naar product in drie eenvoudige stappen. Terug naar het artikel vermeldt Galoy de waardepropositie van hun aanpak: 

“Door het probleem met vergoedingen op te lossen, kunnen Bitcoin-banken en andere Lightning-diensten hun bedrijfsactiviteiten gewoon voortzetten, in plaats van te proberen actoren op te sporen en te reguleren die hun liquiditeit gebruiken voor looping.”

Gerelateerde literatuur | Bliksemsnelheid: wat is het Lightning Development Initiative?

En om het af te ronden, vat het bedrijf de voordelen van het product samen. "Het resultaat? Een geautomatiseerde oplossing voor Bitcoin-banken, een goede gebruikerservaring voor eindgebruikers en de juiste tarieven voor iedereen.”

Uitgelichte afbeelding van Jason Dent on Unsplash  | Grafieken door TradingView