Bitcoin (BTC) bereidt zich voor om een grimmige november net boven de $16,000 te verlaten – wat zou er deze week op het menu kunnen staan voor de BTC-prijs?
In een tijd van wat analist Willy Woo "ongekende schuldafbouw" heeft genoemd, is Bitcoin nog lang niet uit het bos na een verlies van meer dan 20% deze maand.
De impact van de FTX-implosie blijft onbekend en waarschuwingssignalen blijven binnenstromen, zelfs na de eerste golf van faillissementen van crypto-bedrijven.
Deze week zijn de ogen met name gericht op mijnwerkers, die zien dat de winst wordt gedrukt door de dalende spotprijs en de stijgende hash-snelheid.
Er hangt onrust in de lucht, en mocht er weer een "capitulatie" onder mijnwerkers plaatsvinden, dan zou het hele ecosysteem een nieuwe schok kunnen krijgen.
Terwijl "max pain" opdoemt voor de gemiddelde hodler, bekijkt Cointelegraph enkele van de belangrijkste factoren die BTC/USD op korte termijn beïnvloeden.
Bitcoin-mijnwerkers vanwege "capitulatie" - analist
Net als anderen zien Bitcoin-mijnwerkers een grote druk als het gaat om het verkopen van opgebouwde BTC met winst.
Het valt nog te bezien hoeveel financiële pijn de gemiddelde mijnwerker precies heeft, maar een klassieke maatstaf bereidt zich voor om nogmaals "capitulatie" te noemen.
gewoon maanden daarna de laatste dergelijke periode, Hash-linten waarschuwt dat de omstandigheden opnieuw onhoudbaar worden.
Hash Ribbons gebruikt twee voortschrijdende gemiddelden van de hashsnelheid om conclusies te trekken over de deelname van mijnwerkers aan het Bitcoin-netwerk. Kruisingen van de trendlijnen geven capitulatie- en herstelfasen aan.
Voor Kripto Mevismi, een medewerker van het on-chain analyseplatform CryptoQuant, nadert de tijd dat de eerste weer verschijnt.
“Dus op dit moment is de moeilijkheidsgraad van bitcoin erg hoog voor mijnwerkers, dus dat betekent; de kosten worden hoger en zakendoen in dit soort omgeving wordt steeds moeilijker”, schreef hij in een blogpost.
“Daarom werken mijnwerkers niet op volle kracht. Als ze efficiënte mijnbouwmachines van de nieuwe generatie hebben, zetten ze ze aan het werk, maar dat is alles. De inflatie is hoog en mensen voelen het effect van de kosten van levensonderhoud, de bitcoin-prijs daalt, de mijnbouwkosten en de moeilijkheidsgraad worden hoger. Moeilijke omgeving voor mijnwerkers.”
Kripto Mevismi voegde eraan toe dat een aanzienlijke verandering in de moeilijkheidsgraad van de mijnbouw de situatie zou kunnen helpen.
Schattingen van BTC.com voor de volgende aanpassing op 6 december, zet de moeilijkheidsgraad op het moment van schrijven op 6.4%. Mocht het lukken, dan zal het de grootste daling zijn sinds juli 2021.
BTC.com en anderen schatten eveneens dat de hash-snelheid nu daalt vanaf recordniveaus naarmate mijnwerkers hun activiteiten beëindigen.
BTC/USD kijkt naar de volatiliteit bij de maandelijkse afsluiting
BTC/USD slaagde erin om aanzienlijke wekelijkse verliezen af te wenden bij de laatste kaarssluiting op 27 november.
Met ongeveer $ 16,400 was de wekelijkse afsluiting een snorhaar hoger dan de week ervoor, waarbij het paar nog steeds rond de dieptepunten van twee jaar cirkelt, gegevens van CoinTelegraph Markets Pro en TradingView toont.
Met een gebrek aan volatiliteit dat kenmerkend is voor prijsactie tijdens de dag, blijven traders en analisten voorzichtig bij de volgende stap.
"Het is een lang vakantieweekend, dus verwacht dat dingen interessant worden naarmate we dichter bij de wekelijkse en maandelijkse afsluiting komen", schreef on-chain analytics-resource Material Indicators in een deel van een tweet vorige week.
A volgend bericht herhaalde dat de afsluiting van 30 november waarschijnlijk nieuwe instabiliteit zou veroorzaken, met BTC/USD momenteel 21.25% lager dan aan het begin van de maand.
Dit maakt november 2022 Bitcoin's slechtste november sinds het vorige bearmarktjaar in 2018, gegevens van Muntglas bevestigt.
Op kortere termijnen, populaire handelaar Crypto Tony ondertussen gemarkeerd $ 16,000 als een sleutelzone om naar hogere niveaus te gaan om als volgende te betreden, terwijl je rekening houdt met de trend op langere termijn.
“Lagere hoogtepunten samen met consolidatie onder een grote weerstandszone. Als je veilig wilt binnenkomen, wacht dan op een flip of the lows, 'hij samengevat in het weekend.
Als Cointelegraph uitgebreid gerapporteerd, is de volgende bearmarktbodem van Bitcoin momenteel het discussiepunt van dit moment, en bepaalde doelen zijn populairder geworden dan andere.
Een vocale commentator die opriep tot verdere neergang, Il Capo van Crypto, herhaalde dus zijn mening dat $12,000 de volgende zou kunnen zijn voor BTC/USD.
De markering gezien de relatie tussen het handelsvolume van eeuwigdurende futures en de spotprijs, waarschuwde hij dat de huidige marktstructuur geen verdere winst ondersteunde.
“12000-14000 is waarschijnlijk. 40-50% daling voor altcoins,” benadrukte hij.
Onder de Bitcoin-zee hopen hodlers zich op
Groot of klein, de populatie van het Bitcoin-ecosysteem draagt deze maand "agressief" bij aan de blootstelling aan BTC.
Als een positief teken voor een toekomstige krapte op het aanbod - waarbij de vraag een groter deel van het illiquide aanbod tegenkomt - lijkt de accumulatie sneller te gaan.
Volgens on-chain analysebedrijf Glassnode zijn het voornamelijk particuliere beleggers die verantwoordelijk zijn voor de huidige trend.
De kleinere investeerders, ook wel "krabben" en "garnalen" genoemd, afhankelijk van het saldo van de portemonnee, nemen in aantal toe.
“Bitcoin Shrimps (<1$BTC) hebben 96.2k $BTC aan hun bezit toegevoegd sinds FTX instortte, een recordstijging ooit. Dit cohort heeft nu meer dan 1.21 miljoen $ BTC, wat overeenkomt met 6.3% van het circulerende aanbod”, liet Glassnode zien in een Twitter thread over het fenomeen.
Een ander bericht merkte op:
“Krabben (tot 10 $BTC) hebben de afgelopen 191.6 dagen ook een agressieve saldostijging van 30k $BTC gezien. Dit is een overtuigende all-time-high, die de piek van juli 2022 van 126 $ BTC/maand overtreft.”
Als Cointelegraph gerapporteerd, kan een deel van de toename van kleinere portemonnee-nummers te wijten zijn aan uitwisselingsgebruikers die geld opnemen in privéopslag.
Woo markeert inkomend "max pain"
Voor Willy Woo, de analist achter de populaire statistiekbron Woobull, wijzen on-chain-statistieken erop dat de volgende macro-bodem van Bitcoin op handen is.
Door er dit weekend drie uit te lichten, liet Woo zien dat Bitcoin zich in alle opzichten precies zo gedraagt als in de put van eerdere bearmarkten.
Het deel van het BTC-aanbod dat met een niet-gerealiseerd verlies wordt gehouden, nadert bijvoorbeeld macro-dieptepunten, een fenomeen dat wordt gedekt door het "Max Pain" -model.
“Bitcoin-bodem komt dichtbij onder het Max Pain-model. Historisch gezien bereikt de prijs van BTC macro-cyclusbodems wanneer 58%-61% van de munten onder water is (oranje). Groene arcering past zich aan voor de munten die zijn opgesloten in GBTC Trust, 'Woo uitgelegd naast een grafiek.
Verderop merkte hij op dat de waarde van de MVRV-ratio voor BTC/USD ook gericht is op een "koop"-zone, die beleggers historisch gezien een maximaal winstpotentieel heeft gegeven.
MVRV is de marktkapitalisatie van Bitcoin gedeeld door de gerealiseerde limiet — de totale prijs waartegen elke Bitcoin voor het laatst bewoog. Het resulterende aantal heeft koop- en verkoopzones opgeleverd die overeenkomen met prijsextremen.
"De MVRV-ratio ligt diep in de waardezone", aldus Woo's commentaar bepaald.
"Onder dit signaal zaten we al op het dieptepunt (1) totdat het laatste FTX White Swan-debacle ons terug in een koopzone bracht (2)."
Woo's derde grafiek, Cumulative Value Days Destroyed (CVDD), was recent gedekt van Cointelegraph.
"Gebruik deze grafieken naar eigen goeddunken, we bevinden ons in een ongekende tijd van schuldafbouw", voegde hij eraan toe, waarbij hij waarschuwde dat "cycli uit het verleden niet noodzakelijkerwijs toekomstige cycli weerspiegelen."
Macrostemming opgeschrikt door protesten in China
een sleutel economische gegevens uit de Verenigde Staten komt deze week, maar crypto-analisten zijn meer gericht op China.
Met een toch al fragiele status-quo die aan de inflatietrends hangt, zou onrust in de fabriek wereldwijd de marktprestaties kunnen verstoren, waarschuwen sommigen.
China is in de greep van een golf van protesten tegen het regeringsbeleid ten aanzien van COVID-19, waarbij meerdere steden lockdowns trotseren om een einde te eisen aan “COVID-nul”.
Met dit in het achterhoofd kunnen risicoactiva het moeilijk krijgen als de situatie uit de hand loopt.
“Cruciaal gebied van Bitcoin kon niet breken, dus we consolideren nog steeds binnen dat bereik. Nu op steun”, zegt Michaël van de Poppe, oprichter en CEO van handelsfirma Eight, uitgelegd.
"Als dit verloren gaat, verwacht ik dat er nieuwe dieptepunten op de markten te zien zullen zijn, waarschijnlijk afhankelijk van de besmetting met China en FTX deze week."
Zelfs de reguliere media waarschuwden voor mogelijke repercussies op de dag, met John Toro, hoofd handel bij de beurs Independent Reserve, vertellen Bloomberg dat "verhoogd besmettingsrisico wordt geprofileerd in het cryptocurrency-complex."
De Aziatische aandelenmarkten stonden op de dag lichtjes lager, met op het moment van schrijven de Hang Seng in Hong Kong en de Shanghai Composite Index met respectievelijk 1.6% en 0.75%.
Bitcoin bodems in ruwe olie
Wat betreft een gerelateerde macro-notitie, Bitcoin staat nu in de rij voor "outperformance" in termen van Amerikaanse dollars, zei een bekende analist.
In WTI-termen voor ruwe olie bevindt de prijsactie van BTC zich al op een macro-laagtepunt – en de geschiedenis vraagt om een heropleving, waaronder een significante appreciatietrend ten opzichte van de USD.
"We zijn eindelijk op de bodem van het kanaal", zegt TechDev bevestigd in het weekend.
"De koopkracht van Bitcoin voor ruwe olie (energie) piekte in april 2021. Het lijkt nu klaar voor een volgende etappe van outperformance (en stijging van de waarde in USD)."
Een begeleidende grafiek trok specifieke parallellen met de prestaties van Bitcoin in de put van de laatste bearmarkt eind 2018.
Als Cointelegraph gerapporteerdOndertussen is TechDev verre van de enige stem die om opwaartse kracht roept om de prijsactie van BTC in het nieuwe jaar te karakteriseren.
De meningen, gedachten en meningen die hier worden geuit, zijn alleen van de auteurs en weerspiegelen niet noodzakelijk de meningen en meningen van Cointelegraph.
Bron: https://cointelegraph.com/news/new-btc-miner-capitulation-5-things-to-know-in-bitcoin-this-week