MicroStrategy (MSTR) mikt dankzij Bitcoin op de S&P 500

MicroStrategy, 's werelds grootste bedrijf voor bitcoins, zou zich binnenkort kunnen aansluiten bij de S&P 500-familie en zichzelf kunnen vestigen als een van de top 500 bedrijven in de Verenigde Staten.

Na de laatste Bitcoin-rally, die ook het MSTR-aandeel deed stijgen, is er nu nog slechts 2 miljard dollar aan marktkapitalisatie nodig om de grote sprong in kwaliteit te maken.

Toetreding tot de S&P 500 zou betekenen dat de aandelen van MicroStrategy in “bijna alle beleggingsportefeuilles” zouden worden opgenomen, met een gewicht van 0.1% op de index zelf, waardoor een positieve stroom van kopers zou ontstaan.

Laten we alle details hieronder bekijken.

De marktkapitalisatie van MicroStrategy (MSTR) stijgt naar 12 miljard dollar na de laatste Bitcoin-rally: het aandeel zou met recht de S&P 500 kunnen betreden

MicroStrategy, het grootste bedrijf dat Bitcoin bezit met een voorraad van 190,000 BTC, zou zich binnenkort kunnen kwalificeren voor deelname aan de S&P 500, die de 500 meest verhandelde bedrijven in de Verenigde Staten volgt.

Vorige week, na de Bitcoin-pomp die de crypto naar het $52,000-gebied bracht, was het MSTR-aandeel gestegen naar een marktkapitalisatie van $12 miljard, waardoor opname in het aandelenmandje steeds dichterbij kwam.

Momenteel is het bedrijf onder leiding van maximalist Michael Saylor precies 11.41 miljard dollar waard, nadat investeerders besloten een korte prijscorrectie uit te voeren te midden van onzekerheden in de prijsactie van BTC.

Het 500ste bedrijf in de index is JM Smucker, actief in de Amerikaanse voedingssector, met een marktkapitalisatie van 13.38 miljard dollar. MicroStrategy zou nog maar 2 miljard dollar extra nodig hebben om 59 posities te stijgen en te worden toegevoegd aan de gerespecteerde index. 

Hoe dan ook, om te worden opgenomen in de S&P500 moet het business intelligence-bedrijf aan strikte criteria voldoen om in aanmerking te komen, naast het garanderen van een toename van de marktkapitalisatie.

Om de grote sprong te kunnen maken, moeten kandidaat-bedrijven in de vier voorgaande kwartalen een positieve som winsten boeken, en in het meest recente kwartaal ook negatief staan.

Bovendien moeten er de afgelopen zes maanden minimaal 250,000 aandelen zijn verhandeld en moet het merendeel daarvan in handen zijn van het publiek.

Gezien de huidige regels zou de MSTR onder dezelfde omstandigheden moeten stijgen naar 937 USD per aandeel om in aanmerking te komen voor de kandidatuur.

Tenslotte behoudt het uitvoerend comité van S&P, bestaande uit elf leden, zich het recht voor om de notering persoonlijk goed te keuren of af te wijzen, zelfs als MicroStrategy aan alle genoemde vereisten voldoet.

De opname van MSTR in de S&P 500 zou het aandeel in bijna alle beleggingsportefeuilles brengen

Slechts enkelen merken op dat het betreden van de S&P 500 voor MicroStrategy zou betekenen dat er een positieve stroom van geld, van beleggers die, soms zelfs onbewust, de index kopen en zichzelf indirect blootstellen aan het MSTR-aandeel.

Wanneer u een ETF of een ander product dat aan de S&P500 is gekoppeld, koopt, koopt u alle bedrijven die daarin zijn opgenomen, met verschillende specifieke gewichten. MicroStrategy zou in dit geval een gewicht van 0.01% hebben, terwijl Apple en Microsoft respectievelijk een gewicht van 7.01% en 6.96% hebben.

Ondanks het lage opnamepercentage is de Amerikaanse index nog steeds erg populair, dankzij de populariteit van de producten die worden aangeboden door State Street, BlackRock en Vanguard die beleggen in Amerikaanse aandelenbedrijven.

Dus zelfs een weging van slechts 0.01%, voor een index met een marktkapitalisatie van 41.9 biljoen dollar, zou betekenen dat MicroStrategy 12 miljard dollar aan passieve kapitaalallocatie zou absorberen, meer dan momenteel wordt gekapitaliseerd.

Afgezien van de bijdrage in termen van koopkracht zou de opname in de S&P500 nog steeds een grote prestatie zijn: MSTR en BTC zouden effectief in de zakken van indexbeleggers terechtkomen, waardoor de reguliere verspreiding van crypto-activa zou toenemen.

We herinneren ons hoe zelfs beleggingen in traditionele 401k-fondsen, Amerikaanse pensioenfondsen en 60:40-portefeuilles blootstelling aan de index hebben.

Zoals Joe Burnett, senior productmarketingmanager bij Unchained, een financiële dienstverlener voor Bitcoin, opmerkt: als MicroStrategy erin zou slagen om genoteerd te worden aan de S&P 500, zou dit “een enorme cyclus van positieve feedback kunnen veroorzaken”.

Het portfolio van MicroStrategy, dat uitsluitend in Bitcoin investeert, heeft een totale positie van 190,000 BTC en is momenteel 9.87 miljard dollar waard.

Vanaf september 2020 tot vandaag heeft Michael Saylor de cryptocurrency 36 keer gekocht via een DCA-strategie, waardoor de gemiddelde kostprijs op 31,464 USD komt.

Over het geheel genomen is de investering met 65% gestegen voor a ongerealiseerde nettowinst van 3.88 miljard dollar.

Als de bullish kracht van BTC de komende maanden onverminderd zou aanhouden, zoals in het laatste kwartaal van 2023, is het zeer waarschijnlijk dat het MSTR-aandeel ook in een vergelijkbaar tempo zal groeien, waardoor een mogelijke opname in de S&P 500-index steeds groter wordt. aannemelijk.