Michael Saylor's wens voor wijzigingen in de boekhouding van Bitcoin is uitgekomen

De Bitcoin-liefhebbende miljardair Michael Saylor heeft maandenlang aangedrongen op regelwijzigingen rond cryptocurrencies en hun boekhoudprocedures. Op woensdag werd eindelijk zijn wens ingewilligd.

De Financial Accounting Services Board (FASB) heeft ingestemd met de invoering van fair value accounting procedures voor digitale activa. Dit zal in theorie activa zoals Bitcoin aantrekkelijker maken voor bedrijven om op hun balans te houden. 

Het nieuwe boekhoudmodel

As gerapporteerd door de Wall Street Journal, zei de FASB tijdens zijn laatste vergadering dat fair value accounting "de economie van crypto-activa het beste weergeeft." In feite zijn ze vastbesloten om van de norm een ​​vereiste te maken in plaats van een optie. 

"We hebben van beleggers gehoord dat ze transparantie willen door middel van openbaarmaking, en de enige manier om dat te bereiken is eerlijke waarde", aldus bestuurslid Gary Buesser.

Fair value accounting houdt simpelweg in dat de activa van een bedrijf worden berekend op basis van hun huidige marktprijs. Met andere woorden, accountants kunnen direct inspelen op de vaak volatiele bewegingen in de cryptomarkt.

Voorafgaand aan deze wijziging werd Bitcoin behandeld als een "immaterieel actief met een lange levensduur", waarvan de prijs slechts één keer per jaar werd herzien wanneer deze werd gerapporteerd in financiële overzichten en winstrapporten.

Onder dit systeem konden bedrijven de waarde van Bitcoin op hun balansen niet verhogen als de prijs boven hun oorspronkelijke aankoopprijs kwam, tenzij het vooraf in fiat-valuta was verkocht. Daarentegen waren ze nog steeds verplicht om de waarde van hun bezit af te schrijven als Bitcoin onder hun oorspronkelijke aankoopprijs zou dalen. 

Met andere woorden, de waarde van Bitcoin kon alleen dalen op de balans totdat deze werd verkocht. Deze regel heeft bijgedragen aan talloze onthullingen van spraakmakende Bitcoin-walvissen - waaronder: Tesla en Microstrategie – van bijzondere waardeverminderingen in de honderden miljoenen tijdens de slechtste kwartalen van de bearmarkt. 

Als zodanig pleit MicroStrategy voor een wijziging van de boekhoudregels van Bitcoin naar iets dat meer geschikt is voor de cryptomarkt. Voormalig CEO Michael Saylor toonde opwinding in mei, toen de raad van bestuur bevestigde dat hij zou gaan nadenken over de waardering van de reële waarde voor de activaklasse. 

"Ik kan begrijpen dat de boekhouding volgens het immateriële model niet noodzakelijkerwijs zinvolle resultaten oplevert", zei FASB-bestuurslid Marsha Hunt destijds.

Een zegen voor institutionele adoptie

De nieuwe CEO en voormalig CFO van MicroStrategy, Phong Le, vertelde WSJ dat de gevestigde aanpak bedrijven dwong hun financiële overzichten op een onnauwkeurige manier op te stellen met betrekking tot Bitcoin. 

"We verwachten dat de discrepantie tussen de gerapporteerde boekwaarde op onze balans en de reële marktwaarde van onze bitcoin-holdings in de loop van de tijd aanzienlijk zal groeien", vertelde hij vorig jaar in een brief aan FASB. 

Deniz Appelbaum - assistent-professor boekhouding en financiën aan de Montclair State University - zei dat het fair value-systeem bedrijven minder terughoudend zou kunnen maken om Bitcoin aan hun balans toe te voegen. "Zonder deze standaarden voor de boekhouding en waardering van crypto-activa, zijn bedrijven terughoudend om ze vast te houden", zei ze.

Slechte boekhoudregels waren een van de tien wegversperringen opgesomd door Saylor in juni die zogenaamd voorkomen dat Bitcoin de reguliere acceptatie bereikt. Anderen omvatten de "angst en onwetendheid" rond de munt en de impact ervan op de milieu, en het ontbreken van een Bitcoin-spot-ETF bij te wonen in de Verenigde Staten.