Hoe bitcoin kan bijdragen aan economisch succes?

Nieuwe vormen van digitale activa, zoals stablecoins en cryptocurrencies, zijn de afgelopen jaren ontstaan ​​vanwege de vooruitgang in blockchain technologie. Deze ontwikkelingen vormen de basis voor het creëren van nieuwe betalingsrails waarmee rijkdom onmiddellijk en goedkoop over internationale grenzen kan worden overgedragen. Stablecoins, die vaak zijn gekoppeld aan een fiat-valuta zoals de Amerikaanse dollar, zijn veel minder volatiel dan cryptocurrencies zoals Bitcoin of Ethereum. 

Als gevolg van stablecoins gingen overheden verder met onderzoek naar digitale valuta's ondersteund door de centrale bank (CBDC's). CBDC's zouden werken op de infrastructuur van de publieke sector en zouden een directe verplichting van de centrale bank zijn, waardoor ze in feite "digitaal contant geld" zouden zijn. Daarentegen vertrouwen cryptocurrencies voor hun functies op gedecentraliseerde netwerken.

Grote kansen liggen in het feit dat digitale activa en cryptocurrencies de opkomst van gloednieuwe bedrijfsmodellen kunnen vergemakkelijken en de concurrentie binnen de financiële dienstverlening kunnen vergroten. Een voordeel zijn goedkopere lokale en internationale geldtransfers. Ze kunnen ook onmiddellijke transacties mogelijk maken, een groot gat in de huidige Amerikaanse financiële infrastructuur die ze opvullen. Bovendien maakt de programmeerbaarheid van deze nieuwe activa voorwaardelijke betalingen en andere geavanceerde toepassingen mogelijk, zoals escrow.

Het gevaar van nieuwe technologieën

Het gevaar van nieuwe technologieën voor gevestigde financiële intermediairs heeft echter geleid tot een levendige discussie. De Federal Reserve Board publiceerde bijvoorbeeld een langverwacht document waarin het de vele voordelen van virtuele valuta erkende, terwijl het vragen stelde over hun potentiële bedreigingen voor de privacy, operaties, cyberbeveiliging en financiële stabiliteit van gebruikers. Om te bestrijden wat hij 'wangedrag in de cryptomarkten' noemt, 

De Amerikaanse SEC-voorzitter Gary Gensler heeft zijn crypto-handhavingspersoneel de afgelopen maanden bijna verviervoudigd. De recente ondergang van een van de grootste stablecoins, UST (Terra's Stablecoin), laat zien hoe een storing in een van deze systemen verstrekkende gevolgen kan hebben voor het hele crypto-ecosysteem. In tegenstelling tot de meeste stablecoins kreeg UST zijn waarde niet door reserves aan te houden; in plaats daarvan gebruikte het een algoritme en een tweede valuta, Luna, om de waarde stabiel te houden.

Recente gebeurtenissen hebben duidelijk gemaakt dat de gevaren die gepaard gaan met cryptocurrencies niet kunnen worden genegeerd. Even duidelijk is dat het bestaande quo geen passend antwoord biedt. Wie de kosten draagt ​​van een omslachtig, inefficiënt betalingssysteem is een open onderwerp. De implicaties voor economische ontwikkeling en stabiliteit worden in dit artikel besproken, met bijzondere aandacht voor het effect op het midden- en kleinbedrijf.

Het effect van munten op de economie

Hoewel de transactievolumes en marktprijzen van cryptocurrency stijgen, is hun impact op het monetaire beleid nog steeds verwaarloosbaar. Om de financiële markten te beïnvloeden, moeten cryptocurrencies worden geaccepteerd als alternatief voor door de overheid uitgegeven geld. Eén regering heeft cryptocurrencies echter al volledig omarmd als wettig betaalmiddel. Bitcoin werd oorspronkelijk gelegaliseerd als ruilmiddel in El Salvador. Bitcoin wordt overal in El Salvador geaccepteerd. Sommige landen zijn echter agnostisch met betrekking tot cryptocurrencies omdat hun gebruik van staat tot staat verschilt.

Het gebruik van cryptocurrencies is in populariteit toegenomen voor financiële transacties. Het doel is om transacties op de financiële markten rechtstreeks tussen kopers en verkopers mogelijk te maken, zonder tussenkomst van clearinghuizen, intermediaire banken of depotbanken. Activa die met bitcoin zijn gekocht, kunnen bij conventionele financiële instellingen niet worden ingewisseld voor fiat-geld. Investeren in virtuele valuta is niet hetzelfde. Als cryptocurrencies worden belast, kunnen mensen er financiële investeringen in doen met de steun van hun overheid.

Het kleine maar merkbare effect van cryptovaluta op de economie is op tal van gebieden zichtbaar. Zo breidt de potentiële toepassing van bitcoin-technologie in het onderwijs zich snel uit. Veel online scholen en zelfs enkele fysieke scholen in landen als Cyprus, Zwitserland, de Verenigde Staten en Duitsland accepteren al Bitcoin en andere cryptocurrencies als lesgeld. Bedrijven in de reisindustrie staan ​​ook open voor het accepteren van dit soort betalingen, en klanten hebben nu meer opties dan ooit bij het boeken van vluchten, hotels, auto's en cruises.

Om de daling van de detailhandelsverkopen als gevolg van de epidemie te compenseren, hebben veel kleine bedrijven zich tot online marktplaatsen zoals Shopify en Amazon gewend als nieuwe distributieroute. Bitcoin prime is een handelsbot die het handelen nog gemakkelijker maakt. 

Politici, economen en overheidsfunctionarissen noemen kleine bedrijven vaak als prioriteit. Toch bespreken ze zelden hoe ze kunnen profiteren van een robuustere en concurrerendere betalingsinfrastructuur. Ze worden echter zelden genoemd in discussies over cryptocurrency.

De precaire financiële positie van kleine bedrijven

De vangnetten waar kleine ondernemingen op moeten vertrouwen, zijn erg dun. In de regel heeft een klein bedrijf minder dan een maand aan contanten. Hun ondergang in de nasleep van de financiële crisis van 2008 en het recente Covid-19-probleem toont aan hoe vatbaar ze zijn voor economische schommelingen. Dit laatste had rampzalige gevolgen voor kleine ondernemingen, waardoor een haastig opgesteld overheidsprogramma, het Paycheck Protection Plan (PPP), nodig was om hen te helpen de storm te doorstaan.

Communautaire banken zijn belangrijker geworden voor de financiële behoeften van kleine ondernemingen, maar door bankfusies is hun aantal afgenomen. Een van de talrijke bijdragende factoren is dat kleine bedrijven doorgaans minder financiële flexibiliteit en minder kredietkeuzes hebben dan hun grotere tegenhangers. Vanwege hun onvermogen om de kwantitatieve informatie te verstrekken die grote banken nodig hebben om de kredietwaardigheid te beoordelen, worden kleine bedrijven over het algemeen als risicovol voor kredietverstrekkers beschouwd.

Onvoldoende betaling is een van de meest kritieke problemen waarmee kleine bedrijven tegenwoordig worden geconfronteerd. Grote retailers en fabrikanten zoals Walmart en Procter & Gamble houden zich vaak bezig met "koop nu, betaal later"-tactieken met hun leveranciers, waardoor de betaling ergens tussen de 30 en 120 dagen wordt uitgesteld. Grote kopers die zich met dergelijke operaties bezighouden, lenen in feite geld van kleinere bedrijven, waardoor de behoefte aan werkkapitaal van deze laatste toeneemt en de beschikbare kasbuffers worden verminderd. 

Uit enquêtes blijkt dat ongeveer 70% van de factuurafhankelijke kleine bedrijven cashflowproblemen heeft als gevolg van te late betalingen. Bitcoin en andere cryptocurrencies zijn ook wijdverbreide adopties in de vastgoed- en bouwsector. Beleggers verwachten een toename van cryptocurrency-gerelateerde activiteiten, samen met de toename van bedrijven die deze valuta's als betaling accepteren.

Detailhandel 

Het is van vitaal belang op te merken dat de detailhandel een andere belangrijke industrie is die interesse toont in cryptocurrencies. Overstock.com, een bedrijf dat meubelgerelateerde diensten aanbiedt, was de eerste in zijn soort die Bitcoin nam. Als gevolg hiervan accepteren veel e-commerceplatforms, waaronder die van gevestigde merken zoals Crate & Barrel, Nordstrom en Whole Foods, nu bitcoin-betalingen.

Ten slotte heeft de komst van bitcoin spannende nieuwe deuren geopend voor de videogame-industrie. Project Big ORB is een van de grootste voorbeelden van een online game die zich bezighoudt met cryptocurrency-handel; in deze game mag je je in-game valuta inruilen voor andere activa, waaronder cryptocurrencies, en uiteindelijk voor echt geld.