Grayscale-partners met gieterij om investeringsproduct voor Bitcoin-mijnbouw te lanceren

Grayscale - 's werelds grootste vermogensbeheerder voor cryptocurrency - heeft een nieuw beleggingsproduct aangekondigd dat blootstelling biedt aan Bitcoin-mijnbouwhardware.

Het fonds zal geld inzamelen voor het kopen van Bitcoin ASIC-machines, die door Foundry Digital zullen worden beheerd om namens investeerders Bitcoin te minen en verkopen. 

Grayscale's strategische mijnspel

Volgens Grayscale's van de, Grayscale Digital Infrastructure Opportunities LLC (GDIO) is gericht op het creëren van een inkomstenstroom die zich onderscheidt van 'traditionele inkomensgerichte investeringen'.

Het bedrijf zal ernaar streven mijnbouwhardware te kopen, dagelijks Bitcoin te kopen en te verkopen en het bedrijfsresultaat op kwartaalbasis aan investeerders uit te keren. 

"Na een gesprek met Mike Colyer [CEO van Foundry] en het Foundry-team over crypto-winter, waren we het erover eens dat er een mogelijkheid was om investeerders rechtstreeks in contact te brengen met cryptomining", zei Grayscale CEO Michael Sonnenshein over Twitter op donderdag. “GDIO is het resultaat.”

De "crypto-winter" van 2022 heeft de prijs van Bitcoin met 70% zien afbrokkelen ten opzichte van de hoogtepunten van afgelopen november, waarbij meerdere bedrijven in de crypto-industrie zijn meegegaan. Sommige van die bedrijven omvatten Bitcoin mijnwerkers, die hun effectieve winst van het slaan van nieuwe Bitcoin zagen dalen in exacte verhouding tot de prijs. 

Gezien het feit dat mijnbouw nu minder winstgevend is dan tijdens een bearmarkt, is een centraal punt van GDIO's investeringsthese de mogelijkheid om Bitcoin-mijnmachines te kopen op noodlijdende niveaus. 

De organisatie gokt erop dat Bitcoin in de loop van de tijd terugkeert naar hogere prijzen, als onderdeel van een mijncyclus in vier fasen: de "Rising Bull", de "Mining Gold Rush", de "Inventory Flush" en de "Shakeout". 

Grayscale zei dat de mijncyclus nu de "Inventory Flush" -fase is ingegaan, waar de hash-snelheid hoog blijft, maar de prijs van Bitcoin aanzienlijk is gedaald. De daaropvolgende "shake-out", volgens de theorie, zal leiden tot een daling van de hash-snelheid omdat miners gedwongen worden hun machines uit te zetten. 

"Historisch gezien is het inzetten van kapitaal in een 'Shakeout'-fase en het verlaten in een 'Mining Gold Rush'-fase het meest winstgevend', aldus het bedrijf.

Het product staat alleen open voor geaccrediteerde investeerders en vereist een minimale investering van $ 25,000. 

Een langetermijnverbintenis

Zowel Sonnhenshein als Colyer hielden een persoonlijk gesprek over hun partnerschap. Sonnenshein legde uit dat GIDO voor Grayscale een “complementaire” investeringsmogelijkheid zal bieden, naast de andere producten van de vermogensbeheerder. 

Voor Foundry benadrukte Colyer dat het nu "een heel goed moment is om naar voren te leunen en terug te investeren in de ruimte."

"We denken dat er veel kansen zullen zijn om het netwerk verder uit te bouwen... en we denken dat het op de lange termijn een geweldige investering is", zei hij. 

Grayscale bezit momenteel het grootste Bitcoin-fonds ter wereld, verantwoordelijk voor meer dan 600,000 Bitcoin ter waarde van ongeveer $ 12.7 miljard. Dat is meer dan 3% van het totale aanbod van het netwerk. 

Het fonds geeft beleggers algemene blootstelling aan de prijs van Bitcoin via een meer traditioneel beleggingsaanbod. De Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) is momenteel echter: handel tegen een van de hoogste disconteringsvoeten ooit - wat betekent dat de waarde van het aandeel lager is dan de onderliggende Bitcoin die het zou moeten vertegenwoordigen.