De waarde van goud daalde te midden van oorlog, recordinflatie en mogelijke recessie - is Bitcoin een betere hedge?

Goud wordt lange tijd beschouwd als de ideale afdekking tegen inflatie. Het edelmetaal heeft de test van de economische ineenstorting doorstaan ​​en is gestegen ten opzichte van de crashende waarde van de dollar, althans dat dachten we.

Wereldwijde gebeurtenissen in 2022 hebben aangetoond dat goud misschien niet langer de beste afdekking tegen inflatie is.

Tot nu toe heeft de wereld getuige een oorlog tussen Oekraïne en Rusland, Amerikaanse inflatie raken een hoogte van 40 jaar, en zorgen van een dreigende recessie.

Ondanks dit alles is de goudprijs echter gedaald 7.07% in de afgelopen zes maanden.

50% van de vraag naar goud is voor sieraden

Het idee van goud als inflatiehedge ziet er nog gebrekkiger uit als men goed kijkt naar het aanbod en de vraag naar het edelmetaal.

Momenteel heeft goud een marktkapitalisatie van ongeveer $ 11 biljoen. Maar meer dan 50% van de vraag is naar juwelen, terwijl 25% naar investeringen gaat en centrale banken ongeveer 11.33% in handen hebben.

Er was een scherpe divergentie tussen de waarde van goud en aandelen nadat de VS de goudstandaard in 1971 verliet.

In januari 1980 hadden goud en aandelen een marktkapitalisatie van respectievelijk $2.5 biljoen.

Vanaf 2022 is de aandelenmarktkapitalisatie gestegen tot $ 115 biljoen, terwijl goud rond de $ 12 biljoen ligt. Het scherpe verschil in aandelenwaarde is te wijten aan fiat-valuta's.

Manipuleren centrale banken de waarde van goud?

Aangezien centrale banken een aanzienlijk deel van het edelmetaal in handen hebben, suggereert de waardedaling prijsmanipulatie.

Centrale banken lenen meestal door goud gedekte goudpapiercertificaten uit aan commerciële banken.

Deze banken gebruiken het certificaat om obligaties en andere activa te kopen, die ze met winst verkopen om het certificaat terug te kopen.

Deze en andere praktijken zijn veelvoorkomende manieren waarop de centrale bank de prijs van goud laag houdt, aangezien een aanzienlijke stijging van de waarde ertoe zal leiden dat mensen dollars voor goud verkopen.

Bitcoin, de oplossing

Gezien de waarschijnlijkheid dat prijsmanipulatie voor goud en fiat-valuta een slechte waardeopslag is, heeft Bitcoin (BTC) blijft het meest waarschijnlijke actief om in te grijpen als afdekking tegen inflatie.

Ondanks zijn volatiliteit heeft Bitcoin alle kwaliteiten die het tot de beste langetermijnafdekking tegen inflatie maken. Het is anoniem en gedecentraliseerd, dus het is niet vatbaar voor manipulatie.

Bovendien betekent het beperkte aanbod, de duurzaamheid, de transparantie en de onmogelijkheid om nagemaakt te worden, dat het de tand des tijds kan doorstaan ​​en in waarde kan blijven stijgen.

In de afgelopen vijf jaar is de waarde van BTC met 407% gestegen in vergelijking met 35% van goud. Ondertussen is de waarde van de Amerikaanse dollar 15% gestegen in vergelijking met andere valuta's, maar de inflatie heeft zijn koopkracht verminderd.

Hoewel de volatiliteit een probleem blijft, is het belangrijk om te begrijpen dat de waarde van Bitcoin als inflatiehedge op lange termijn in zijn bezit is.

Voor de context: de acceptatie van Bitcoin van MicroStrategy heeft: geholpen zijn aandelen presteren beter dan Nasdaq-, Goud-, Zilver- en FAANG-aandelen.