Fed signaleert in maart een scherpe renteverhoging als gevolg van inflatie — Zo kunnen Bitcoin-traders zich voorbereiden

Of je het nu leuk vindt of niet, voor crypto-investeerders is het beleid van de Amerikaanse Federal Reserve inzake renteverhogingen en hoge inflatie de meest relevante maatstaf om de vraag naar risicovolle activa te peilen. Door de kapitaalkosten te verhogen, verhoogt de Fed de winstgevendheid van vastrentende instrumenten, maar dit is nadelig voor de aandelenmarkt, onroerend goed, grondstoffen en cryptocurrencies.

Een positief aspect van de vergaderingen van de Fed is dat ze ruim van tevoren worden gepland, dus Bitcoin (BTC) handelaren kunnen zich daarop voorbereiden. Beleidsbeslissingen van de Federal Reserve veroorzaken historisch gezien extreme intraday-volatiliteit in risicovolle activa, maar handelaren kunnen derivaten gebruiken om optimale resultaten te behalen wanneer de Fed de rentetarieven aanpast.

Een andere uitdaging voor handelaren is dat ze onder druk staan ​​doordat Bitcoin sterk gecorreleerd is met aandelen. De 50-daagse correlatiecoëfficiënt versus de S&P 500-futures loopt bijvoorbeeld sinds 70 februari boven de 7%. Hoewel het geen oorzaak en gevolg vermeldt, is het duidelijk dat investeerders in cryptocurrency wachten op de richting van traditionele markten.

Het is ook mogelijk dat de lage uitstoot van Bitcoin een voordeel kan blijken te zijn, aangezien investeerders zich realiseren dat de FED bijna geen opties meer heeft om de inflatie te beteugelen. Door de rentetarieven nog verder te verhogen, zou dit ertoe kunnen leiden dat de aflossingen van de Amerikaanse overheid uit de hand lopen en uiteindelijk de $ 1 biljoen per jaar overschrijden. Dit creëert een enorme stimulans voor Bitcoin-bulls, maar extreme voorzichtigheid is geboden door degenen die bereid zijn transacties uit te voeren op basis van renteverhogingen.

Risiconemers kunnen profiteren van het kopen van Bitcoin-futurescontracten om hun posities te benutten, maar ze kunnen ook worden geliquideerd als er een plotselinge negatieve prijsbeweging plaatsvindt voorafgaand aan het besluit van de FED op 22 maart. Om deze reden zullen professionele handelaren eerder kiezen voor handel in opties. strategieën zoals de scheve ijzeren condor.

Een evenwichtige risicobenadering voor het gebruik van callopties

Door meerdere call (koop) opties voor dezelfde vervaldatum te verhandelen, kunnen handelaren winsten behalen die 3 keer hoger zijn dan het potentiële verlies. Dit opties strategie stelt een handelaar in staat om te profiteren van de positieve kant terwijl de verliezen worden beperkt.

Het is belangrijk om te onthouden dat alle opties een vaste vervaldatum hebben, dus de prijsstijging van Bitcoin moet binnen de vastgestelde periode plaatsvinden.

Hieronder staan ​​de verwachte rendementen met behulp van Bitcoin-opties voor de vervaldatum van 31 maart, maar deze methodologie kan ook worden toegepast op verschillende tijdsbestekken. Hoewel de kosten variëren, wordt de algemene efficiëntie niet beïnvloed.

De call-optie geeft de koper het recht om een ​​actief te verwerven, maar de contractverkoper krijgt (potentieel) negatieve exposure. De ijzeren condor bestaat uit het verkopen van de call- en putopties tegen dezelfde vervalprijs en datum.

Zoals hierboven getoond, ligt het beoogde winstgebied boven de $23,800, en het slechtste scenario is een 0.217 BTC (of $5,156 tegen huidige prijzen) als de expiratieprijs op 31 maart onder de $23,000 valt.

Zie ook: Bitcoin-prijs gaat 'overgangsfase' in volgens BTC on-chain analyse

Om de handel te initiëren, moet de belegger 6.2 contracten kopen van de $ 23,000 put (sell) optie. Vervolgens moet de koper 2.1 contracten van de calloptie van $ 25,000 en nog eens 2.2 contracten van de calloptie van $ 27,000 verkopen. Vervolgens moet de belegger 3.5 contracten van de $25,000 put (sell)-optie verkopen in combinatie met 2 contracten van de $27,000 put-optie.

Als laatste stap moet de handelaar 3.9 contracten van de calloptie van $ 29,000 kopen om verliezen boven het niveau te beperken.

Deze strategie levert winst op als Bitcoin op 23,800 maart tussen $ 29,000 en $ 31 wordt verhandeld. De nettowinst piekt op 0.276 BTC ($ 6,558 tegen huidige prijzen) tussen $ 25,000 en $ 27,000, maar blijft boven 0.135 BTC ($ 3,297 tegen huidige prijzen) als Bitcoin handelt in de $ 24,400 en een bereik van $ 27,950.

De investering die nodig is om deze scheve ijzeren condor-strategie te openen, is het maximale verlies, dus 0.217 BTC of $ 5,156, wat zal gebeuren als Bitcoin op 23,000 maart onder de $ 31 handelt. Het voordeel van deze strategie is het brede winstdoelgebied, wat een beter risico oplevert. resultaat te belonen dan handel in futures met een hefboomwerking, vooral gezien de beperkte keerzijde.