Bitcoin (BTC) begint de tweede week van november en blijft nog steeds sterk op zijn hoogste punt in de buurt van 18 maanden – waar zouden de prijsbewegingen van BTC vervolgens heen kunnen gaan?
De grootste cryptocurrency heeft de verkoopdruk weten te weerstaan en opnieuw een indrukwekkende wekelijkse afsluiting afgesloten.
In wat de analyse steeds meer beschrijft als een verandering in het sentiment, weigeren zowel Bitcoin als altcoins de winsten te traceren die meer dan een maand geleden voor het eerst plaatsvonden.
Te midden van een verzengende macro-economische omgeving wint crypto op eigen kracht, waar activa zoals aandelen de druk voelen, en bulls hopen dat de opwaartse trend nog niet voorbij is.
De komende week liggen er tal van potentiële volatiliteitstriggers in het verschiet. Nu iedereen nog steeds aan inflatie denkt, zal de Federal Reserve van de Verenigde Staten een reeks opmerkingen maken als onderdeel van geplande afspraken, met voorzitter Jerome Powell als een van de sprekers.
Een korte handelsweek op Wall Street zal volgende week een langere periode van ‘buiten kantooruren’-handel betekenen, waardoor crypto potentieel volatielere bewegingen kan zien naar de volgende wekelijkse afsluiting.
Achter de schermen is Bitcoin technisch gezien net zo veerkrachtig als de prijsactie van BTC suggereert – de hash-snelheid en moeilijkheidsgraad, die al op een recordhoogte staan, zullen de komende dagen hun recordaantal vergroten.
Cointelegraph gaat dieper in op deze kwesties en meer in zijn wekelijkse overzicht van wat u kunt verwachten als het gaat om de Bitcoin-marktactiviteit op de korte termijn en daarna.
Bitcoin-stieren weigeren een centimeter toe te geven
Net als vorige week stelde Bitcoin niet teleur met de wekelijkse kaars rond 6 november.
Met iets meer dan $35,000 zette de slotkoers in feite een nieuw hoogste punt in 18 maanden neer en ging vooraf aan een periode van volatiliteit die een korte trip naar net onder de grens van $36,000 liet zien, zo blijkt uit gegevens van Cointelegraph Markets Pro en TradingView.
Een hevig getouwtrek tussen kopers en verkopers zorgt ervoor dat de huidige weerstandsniveaus moeilijk te overwinnen zijn, terwijl de liquidaties zich aan het einde van de dag opstapelen.
As bekend van de populaire handelaar Skew suggereert de uurgrafiek dat “beide kanten van het boek werden geveegd” op de beurzen.
Op 5 november toonde Skew bovendien een toenemende open rente (OI) op de grootste mondiale beurs, Binance – een belangrijke opmaat voor de volatiliteit van de afgelopen weken.
$ BTC
OI en perp delta hier zijn letterlijk mensen die verlangen naar LTF-hoogtepunten en short gaan naar LTF-dieptepuntenOI blijft binance uitbreiden, belangrijk voor begin volgende week pic.twitter.com/2bfc9Q2SwG
— Schuin Δ (@52kskew) 5 november 2023
Collega-handelaar Daan Crypto Trades verwees verder naar gegevens over de financieringspercentages waaruit blijkt dat longs shorts betalen.
"Er zijn nog steeds behoorlijk wat posities geopend tijdens het weekend, dus ik zou wat verdere volatiliteit verwachten nadat de futures open zijn gegaan en deze maandag eruit zullen halen (aan beide kanten)", onderdeel van zijn X-commentaar dit artikel lezen destijds.
Zoals Cointelegraph meldde, omvatten weddenschappen onder marktdeelnemers $40,000 als een populair BTC-prijsdoel. De timing staat ter discussie, maar voorspellingen voor eind 2023 draaien om nog hogere niveaus.
Intussen blijven echter conservatievere benaderingen bestaan. Onder hen is de populaire handelaar Crypto Tony, die dit weekend X-abonnees vertelde niet te wedden op stieren die door de weerstand heen razen.
“Ik ben alleen short als we die steunzone op $34,100 verliezen, en ik zal mijn huidige longpositie sluiten als we $33,000 verliezen”, zei hij. schreef, waarbij hij zijn huidige handelsstrategie bijwerkt.
“Ik zou het helemaal niet aanraden om hier naar verzet te verlangen.”
Fed-sprekers leiden de macroweek
Nu de Amerikaanse macro-economische gegevens deze week zijn doorbroken, wordt de aandacht opnieuw gevestigd op de Fed als bron van marktvolatiliteit.
Bij verschillende spreekbeurten in de week voorafgaand aan de Veteranendag op 10 november zullen functionarissen, waaronder Fed-voorzitter Powell, het podium betreden.
De timing is wellicht opmerkelijker dan de toespraken zelf: de Fed zette de pauze in de renteverhogingen vorige week voort, ondanks dat uit gegevens bleek dat de inflatie de verwachtingen overtrof.
Eerdere commentaren zorgden ervoor dat de markten pas ver in volgend jaar een omslag in het rentebeleid verwachtten. Volgens gegevens van de FedWatch Tool van CME Group zijn de weddenschappen op de uitkomst van het volgende rentebesluit, dat over iets meer dan een maand moet plaatsvinden, opnieuw onderbroken.
“Alle aandacht blijft gericht op de Fed”, schreef financiële commentaarbron The Kobeissi Letter in X-commentaren op het komende macrodagboek.
Belangrijkste gebeurtenissen deze week:
1. Fed-voorzitter Powell spreekt – woensdag
2. Eerste werkloosheidsaanvragen – donderdag
3. Fed-voorzitter Powell spreekt – donderdag
4. Gegevens consumentensentiment – vrijdag
5. ~10% van de S&P 500 rapporteert deze week winst
6. Totaal 12 Fed-sprekersevenementen
Alle aandacht blijft...
— De Kobeissi-brief (@KobeissiLetter) 5 november 2023
Kobeissi voegde eraan toe dat de volatiliteit de komende dagen kan aanhouden als gevolg van de turbulentie op de obligatiemarkten. Aandelen kenden afgelopen week ook opmerkelijke veranderingen, waarbij de S&P 500 een abrupte ommekeer maakte na een daling in de tweede helft van oktober.
Verderop suggereerde beleggingsonderzoeksplatform Game of Trades dat er “grote economische volatiliteit” op komst is dankzij een zeldzame inkrimping van het Amerikaanse consumentenkrediet.
“Dit is SLECHTS 3 keer gebeurd in de afgelopen 75 jaar”, merkte het rapport op, verwijzend naar de besparingen als percentage van het Amerikaanse nationale inkomen.
De andere twee gelegenheden vielen samen met de wereldwijde financiële crisis van 2008 en de COVID-2020-crash van maart 19.
Dit is SLECHTS 3 keer gebeurd in de afgelopen 75 jaar
De besparingen als percentage van het nationaal inkomen nemen nu af
De vorige twee weeën vielen samen met:
– Financiële crisis van 2008
– Pandemie van 2020Hoge rente + hoge schuldenomgeving is een sterke tegenwind voor de consument... pic.twitter.com/T7EXvBSaMT
— Spel der Handel (@GameofTrades_) 5 november 2023
Hash-snelheid, moeilijkheidsgraad naar nieuwe recordhoogtes
Het voelt alsof de stijging van de Bitcoin-netwerkfundamentals echt meedogenloos is na de winsten van dit jaar.
De hash-snelheid en de moeilijkheidsgraad van mijnbouw hebben elke comedown op de weg naar de huidige recordhoogtes tenietgedaan, en de komende aanpassing zal deze niveaus versterken.
De moeilijkheidsgraad zal op 2.4 november naar verwachting met nog eens 12% toenemen, waardoor het totaal voor het eerst in de geschiedenis van Bitcoin op bijna 64 biljoen komt, volgens gegevens van monitoringbron BTC.com.
De hash-snelheid is weliswaar vloeiender en moeilijker nauwkeurig te meten, maar heeft toch de trend van de afgelopen maanden duidelijk gemaakt.
Zoals opgemerkt door James Van Straten, onderzoeks- en data-analist bij crypto-inzichtenbedrijf CryptoSlate, was de afgelopen week vooral belangrijk voor de hash-snelheid, de geschatte gecombineerde verwerkingskracht die door mijnwerkers aan het netwerk wordt besteed.
Gisteren de grootste dag ooit gezien # Bitcoin hashsnelheidgeschiedenis, 521 eh/s.
We zijn halverwege dit moeilijkheidstijdperk en de geschatte moeilijkheidsaanpassing bedraagt meer dan 5.5%. @maxkeis is @TuurDemeester @BitPaine pic.twitter.com/aRSn56Ehab
— James V. Straten (@jimmyvs24) 5 november 2023
Zoals Cointelegraph meldde, draait één theorie, die oproept om de trend door te zetten naar de halvering van de bloksubsidies volgend jaar, om de eigen doelstellingen van mijnwerkers.
In een interview in september betoogde Filbfilb, mede-oprichter van handelssuite DecenTrader, dat mijnwerkers hun BTC-retentie zouden willen verhogen voordat de halvering hun BTC-beloning per blok met 50% zou verlagen.
Tegen de tijd van de halvering zelf zou BTC/USD als resultaat echter voor $46,000 kunnen handelen, opperde hij.
De uitwisselingsstroomkloof bereikt het op één na hoogste niveau
Nu de cryptomarkten weer tot leven komen, veranderen de winstgevendheidsomstandigheden onder Bitcoin-hodlers.
Zoals Cointelegraph meldde, zag het aanvankelijke rendement boven de $30,000 de spotprijs van BTC boven de acquisitiekosten van verschillende recentere investeerderscohorten uitstijgen.
Nu zijn er tekenen van verandering zichtbaar op de beurzen, waarbij de instroom op de achtergrond komt te liggen en de terugtrekkingen het hoogste punt van het jaar tot nu toe naderen.
Voor Van Straten markeert het fenomeen “een significante verschuiving in de Bitcoin-uitwisselingsstroom.”
“Er is sprake van een hernieuwd momentum in de opnames van Bitcoin, met recentelijk meer dan 61,000 BTC teruggetrokken, een substantiële stijging ten opzichte van het laagste punt van het jaar tot nu toe van bijna 43,000 BTC”, schreef hij op 3 november in een CryptoSlate-analyse.
“Deze opleving suggereert een toenemende voorkeur van beleggers om hun Bitcoin-activa buiten de beurs te houden, wat mogelijk wijst op een sterker langetermijngeloof in de waarde van Bitcoin.”
Hij voegde eraan toe dat de kloof tussen de storting en het opnamevolume in BTC-termen de op een na grootste waarde ooit had bereikt – een “opmerkelijke” 10,000 BTC, volgens gegevens van het on-chain analysebedrijf Glassnode.
“Dit verschil wordt alleen overschaduwd door de nasleep van de ineenstorting van de FTX, die getuige was van een overweldigende piek van meer dan 80,000 teruggetrokken BTC”, concludeerde de analyse.
“Deze trends zouden kunnen duiden op een verschuiving in het beleggerssentiment, waarbij steeds meer beleggers er schijnbaar voor kiezen hun activa voor de lange termijn aan te houden in plaats van onmiddellijke liquiditeit op de beurzen te zoeken.”
Glassnode laat ook zien dat de totale kapitaalinstroom het hoogste niveau van het afgelopen jaar bereikt – een gebeurtenis die door de populaire socialemediahandelaar en analist Ali wordt beschreven als een teken van ‘sterk beleggersvertrouwen’.
Er stroomt veel kapitaal binnen #crypto momenteel, wat wijst op een sterk beleggersvertrouwen.
We hebben zelfs bijna 10.97 miljard dollar aan positieve kapitaalinstroom gezien, het hoogste niveau in 2023! pic.twitter.com/XfXz6aaVOK
— Ali (@ali_charts) 5 november 2023
Crypto-‘angst’ bereikt een hoogtepunt na $69,000
Het verbeteren van het sentiment houdt in crypto vaak een tweesnijdend zwaard in, omdat de mentaliteit van de gemiddelde hodler steeds meer op winst gericht wordt.
Gerelateerd: Sam Bankman-Fried veroordeeld, PayPal wordt geconfronteerd met een dagvaarding van de SEC en ander nieuws: Hodler's Digest, 19 oktober - november. 4
Dit blijkt uit de Crypto Fear & Greed Index, de klassieke marktsentimentindicator die waarschuwt wanneer de markt in een fase van irrationele uitbundigheid terechtkomt.
Fear & Greed bereikte 84/100 tijdens de reis van Bitcoin naar de huidige recordhoogtes in november 2021 en ligt vanaf 6 november slechts 10 punten van die piek af.
Met 74/100 is de markt al “hebzuchtiger” dan ooit in de afgelopen twee jaar. Voor Crypto Tony is er echter nog steeds ruimte voor verder voordeel voordat de onevenwichtigheid in het sentiment onmogelijk te negeren wordt.
“Ik wil EXTREME HEBZUCHT zien voordat ik overweeg om een aantal posities te sluiten”, zegt hij vertelde X-abonnees over de indexstanden op 5 november, met het argument dat Ether (ETH) eerst hoger zou moeten gaan.
De historische extremen van Fear & Greed liggen rond de 95/100, de laatste keer was in februari 2021.
Dit artikel bevat geen beleggingsadvies of aanbevelingen. Elke investering en handelsbeweging brengt risico's met zich mee, en lezers moeten hun eigen onderzoek doen bij het nemen van een beslissing.
Bron: http://cointelegraph.com/news/exchange-flow-gap-10k-btc-5-things-bitcoin-this-week