Een jaar vol hoogte- en dieptepunten voor cryptocurrency eindigt met verrassende winnaars - geen van beide zijn Bitcoin (BTC-USD), Dogecoin (DOGE-USD) en Shiba Inu (SHIB-INU), de drie digitale munten die de meeste van de koppen in 2021.
Ether (ETH-USD) was een van de grootste winnaars van het jaar, met meer dan een verviervoudiging van Bitcoin als investering. Ondanks de hevige buzz van investeerders en nieuwe op de beurs verhandelde fondsen, piekte de toonaangevende cryptocurrency naar een nieuw record in de buurt van $ 69,000 - om zich deze maand op dramatische wijze terug te trekken en kwijnt momenteel weg onder $ 50,000.
Vanaf vrijdag heeft Bitcoin meer dan 60% toegevoegd in het jaar tot nu toe, en ETH is met 410% gestegen, volgens gegevens van Yahoo Finance/Coinbase.
"Uiteindelijk denk ik dat er op dit moment een beetje een sentimentele teleurstelling is in cryptocurrency", vertelde DailyFX-analist Chris Vecchio vrijdag aan Yahoo Finance. "Het zou me verbazen als Dogecoin en Shiba Inu een goed jaar hebben, tenzij iemand als Elon Musk ze op Twitter pompt."
Ondertussen voeden verschillende kleinere cryptocurrencies een nieuwe generatie blockchain-protocollen, waardoor Ether wordt uitgedaagd.
Cardano's native cryptocurrency, ADA (ADA-USD) sprong maar liefst 657%, en de prijs van Solana (SOL1-USD) sprong meer dan 9,258.2%, volgens gegevens van Yahoo Finance/Coinbase. Ondertussen overschaduwden Polygon (MATIC-USD) en Terra (LUNA-USD) SOL met duizelingwekkende prijsstijgingen van meer dan 13,000% elk.
Omdat de cryptocurrency-ether Ethereum van brandstof voorziet, biedt elk van deze minder bekende cryptocurrencies iets soortgelijks voor hun eigen protocollen, vooral om transactiekosten te betalen.
Net zoals Tesla (TSLA) een marktkapitalisatie heeft die meer gevestigde autobedrijven die meer voertuigen produceren in de schaduw stelt, komt de outperformance van deze nieuwere tokens met "de verwachting voor groei", vertelde Gil Luria, technologiestrateeg bij DA Davidson Companies, aan Yahoo Finance.
Ondanks de huidige daling van crypto en de overtuiging dat de digitale valutahandel overvol is geraakt, blijven Luria en anderen optimistisch, met een toenemende vraag en concurrentie voor slimme contracten-compatibele laag-1-protocollen (zoals Ethereum) die de groei in 2022 stimuleren.
'Nieuwe wolkenoorlogen'
Aangespoord door de vraag naar twee van de populairste crypto-grenzen van dit jaar, gedecentraliseerde financiën (DeFi) en niet-vervangbare tokens (NFT's), zijn de transactiekosten op Ethereum tot hoge - soms schandalige - niveaus gestegen.
Stijgende kosten vormen een belemmering voor particuliere beleggers, maar ook voor ontwikkelaars die applicaties op ondernemingsniveau willen bouwen, zoals een streamingplatform of videogame.
Daarom geloven Luria en andere analisten dat kleinere protocollen "[markt]aandeel zullen winnen ten koste van Ethereum" door de onvervulde vraag naar investeerders en ontwikkelaars op te vangen.
Net als de felle concurrentie tussen 's werelds grootste technologiegiganten zoals Microsoft, Amazon en Google (MSFT, AMZN, GOOG) in het afgelopen decennium, factureert het DA Davidson-team deze crypto-competitie als "de nieuwe cloudoorlogen".
Het is de nieuwste versie van de "scaling wars", een onderwerp waarover crypto-ontwikkelaars en investeerders al jaren debatteren. Bitcoin fungeert voornamelijk als een gedecentraliseerd grootboek voor geld in plaats van een slim contractplatform zoals Ethereum.
Mauricio Di Bartolomeo, mede-oprichter en chief strategy officer van cryptogeldschieter, Ledn, noemde de laatste "verstopt" gezien de hoge kosten en de stijgende vraag. "Het is net als waar Bitcoin was in 2017, waar de transactiekosten schandalig waren", vertelde hij Yahoo Finance in een interview.
Momenteel verwerkt Bitcoin ongeveer 7 transacties per seconde (TPS) tegen een kostprijs van $3.34 per transactie. Ethereum kan er 15 doen, maar tegen een gemiddelde kostprijs van $ 20 tot $ 40 per transactie. Voor de context is Visa in staat tot 24,000 TPS met kosten variërend van 1.4 tot 2.4%.
"Alles boven een dollar is te veel", vertelde Baxter Hines, chief investment officer van Honeycomb Digital Investments, aan Yahoo Finance - en een moeilijke verkoop voor iedereen die een blockchain-applicatie op enterprise-schaal gebruikt.
De concurrentie om effectief te schalen neemt verschillende vormen aan, ontworpen om de netwerksnelheid, decentralisatie en beveiliging te verbeteren. Dit driedelige "trilemma" - een term bedacht door Ethereum-maker Vitalik Buterin - houdt in dat ze niet alle drie tegelijk kunnen worden bereikt.
Om de schaal te verbeteren, begon Ethereum in augustus met de implementatie van zijn ETH 2.0-upgrade. Het kostenverhogende deel van de upgrade - een transactie-innovatie genaamd 'sharding' - zal naar verwachting pas in 2023 worden voltooid.
Kevin Woicki, mede-oprichter van Gitcoin, een fondsenwervende applicatie voor ontwikkelaars en DAO (gedecentraliseerde autonome organisatie) legden uit dat de strategie van Ethereum is om een "blockchain van blockchains" te worden, waarbij de meeste schaling wordt gestroomlijnd door tweedelaags applicaties en providers zoals Polygon.
Woicki zei dat beleggers die bezorgd zijn over het verlies van marktaandeel van Ethereum, moeten afwegen of het huidige transactiekostenprobleem van het protocol de forse netwerkeffecten ervan kan overschaduwen.
“Bij slimme contractplatforms draait alles om het kunnen bouwen van financiële applicaties zoals lego. Elke nieuwe lego die op Ethereum wordt toegevoegd, maakt het beter om op het netwerk te bouwen. Als ik een Ethereum-hackathon binnenloop, ben ik in staat om in een weekend iets te bouwen dat 10 jaar geleden een bank $ 30 miljoen en een staf van duizenden ontwikkelaars zou hebben gekost", vertelde Woicki aan Yahoo Finance.
Voor 2022 zullen veel van de hoogwaardige applicaties op Ethereum worden gebouwd. De meer toekomstgerichte, ambitieuze en goedkopere dingen zullen op andere ketens worden gebouwd omdat Ethereum zo duur is geworden.Gil Luria, DA Davidson
Solana is een andere opkomende concurrent, omdat het ontwerp snellere en goedkopere transacties mogelijk maakt. Het protocol is nog in bèta en verwerkt momenteel 2,682 transacties per seconde (TPS), met gemiddelde kosten die oplopen tot fracties van een cent. In het witboek van Solana staat echter dat "tot 710k TPS mogelijk is".
Een rapport van The Block Research onthult dat Solana's andere grootste voordeel fondsenwerving is. Te midden van de DeFi- en NFT-boom dit jaar, namen op Ethereum gebaseerde projecten 26% van het totale ingezamelde geld op; Solana behaalde de tweede plaats, met 73 deals (9%) van de totale dealflow.
En betere fondsenwerving is noodzakelijk om sneller een rijker netwerk op te bouwen, omdat het meer ontwikkelaars kan aantrekken.
“Onze primaire klant is niet de eindgebruiker. Het zijn de ontwikkelaars, de ingenieurs, de app-ontwikkelaars - ze proberen de volgende generatie applicaties te bouwen", vertelde Anatoly Yakenvenko, medeoprichter en CTO van Solana Labs, het bedrijf dat Solana heeft gebouwd, aan Yahoo Finance.
Toch zijn er zorgen rond validators, dat wil zeggen protocollen die blockchain-transacties verifiëren. De top 19 heeft volgens Solana Beach een belang van 33% in het netwerk, wat betekent dat ze samen het netwerk kunnen stopzetten of transacties kunnen censureren.
En omdat het nog in de kinderschoenen staat, maakt Solana's relatief lage aantal validators het gemakkelijker om het netwerk te blokkeren met Denial-of-Service (DDOS)-aanvallen. In september legde een dergelijke aanval Solana 17 uur stil en deed het token op hol slaan. Het protocol onderzoekt een "validator-delegatiestrategie" om het probleem te verminderen.
'We zitten nog in de vroegste inning', zei Luria van DA Davidson. “Voor 2022 zullen veel van de hoogwaardige applicaties op Ethereum worden gebouwd. De meer toekomstgerichte, ambitieuze en goedkopere dingen zullen op andere ketens worden gebouwd omdat Ethereum zo duur is geworden.”
In het trendrapport van Messari voor 2022 noemde CEO Ryan Selkis de nieuwe crypto-eenheden "ethereum-killers" die "allemaal het geld hebben om agressief te concurreren ... Hoe dan ook, deze activa zijn vastgemaakt aan ETH."
David Hollerith dekt cryptocurrency voor Yahoo Finance. Volg hem @dshollers.
Lees het laatste financiële en zakelijke nieuws van Yahoo Finance
Lees het laatste nieuws over cryptocurrency en bitcoin van Yahoo Finance
Volg Yahoo Finance op Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboard en LinkedIn
Bron: https://finance.yahoo.com/news/ether-outperforms-bitcoin-rose-to-the-top-of-crowded-crypto-field-in-2021-212258272.html