Bitcoin (BTC) is sinds 20 september met 22,500% hersteld tot bijna $ 7. Maar risico's van de stierenval op de lange termijn in overvloed als Elon Musk en Cathie Wood alarm slaan over een mogelijke deflatiecrisis.
Cathie Wood: "Deflatie in de pijplijn"
De CEO van Tesla twitterde afgelopen weekend dat een grote renteverhoging door de Federal Reserve de kans op deflatie zou kunnen vergroten. Met andere woorden, Musk suggereert dat de vraag naar goederen en diensten in de Verenigde Staten zal dalen tegen de stijgende werkloosheid.
Een grote renteverhoging door de Fed brengt deflatie met zich mee
- Elon Musk (@elonmusk) 9 september 2022
Typisch, tariefstijgingen zijn slecht geweest voor Bitcoin dit jaar. In context viel de periode waarin de Fed haar benchmarktarieven verhoogde van bijna nul in maart 2022 naar 2.25%-2.50% in augustus 2022 samen met een prijsdaling van BTC met meer dan 50%.
Tot nu toe is de arbeidssector zeer veerkrachtig geweest. Niettemin laat het laatste rapport van het Bureau of Labor Statistics zien dat de werkloosheidspercentage is gestegen tot 3.7% van 3.5% in augustus. Even alfabet (Google) waarschuwde dat ze binnenkort ontslagen zouden kunnen worden om 20% efficiënter te blijven.
Maar Fed-voorzitter Jerome Powell heeft beweerd dat de centrale bank dat wel zou kunnen rente verder verhogen om inflatie te verlagen naar hun voorkeursdoel van 2%.
In juli bedroeg de Amerikaanse consumentenprijsindex (CPI) 8.5% op jaarbasis. De inflatiegegevens van augustus staan gepland voor publicatie op 13 september, met een Reuters-enquête onder economen het voorspellen van het zou dalen tot 8.1%, daarbij verwijzend naar een recente daling van de energieprijzen.
Dat is nog ver verwijderd van de inflatiedoelstelling van 2% van de Fed, die volgens aan David Blanchflower, een voormalig lid van het rentevaststellingscomité van de Bank of England, zal leiden tot een harde landing. Een agressieve Fed zou dus een stijgende werkloosheid kunnen inluiden en een economische recessie, vergelijkbaar met wat Musk voorspelt over deflatie.
In dezelfde lijn, Ark Invest CEO Cathie Wood, die ziet Bitcoin bereikt $ 1 miljoen tegen 2030, citeerde de laatste gegevens van Manheim, waarbij werd opgemerkt dat de prijzen van gebruikte auto's in augustus met 4% zijn gedaald en in 50 met ongeveer 2022%. De statistiek geeft opnieuw aan dat de vraag van de consument afneemt.
Deflatie in de pijplijn, op weg naar de PPI, CPI, PCE Deflator: van post-COVID prijspieken, hout -60%, koper -35%, olie -35%, ijzererts -60%, DRAM -46%, maïs - 17%, Baltische vrachttarieven -79%, goud -17% en zilver -39%. https://t.co/nVpU1cdf1L
- Cathie Wood (@CathieDWood) 12 september 2022
Bitcoin kan de pijn voelen van een door deflatie geleide recessie, met analist N . van Ecoinometrics suggereert dat bedrijven met contanten hun tenen niet in een volatiel activum zouden dompelen totdat de economie een dieptepunt heeft bereikt.
Hij legde uit:
“Van 2020 tot 2021 is er een groot aantal nieuwkomers op het gebied van digitale activa, waardoor de totale hodlings in treasuries vrijwel verdubbeld zijn. En toen de markt afnam, stopte alles.”
Retailbeleggers zouden een vergelijkbare strategie kunnen volgen, aantekeningen Q.Ai, een door Forbes ondersteunde beleggingsdienst.
Met andere woorden, hogere leentarieven zouden de stroom van het maandelijkse inkomen van mensen naar schuldaflossing (hypotheken, creditcards, enz.) vergroten, waardoor hun geldtoewijzing voor risicovollere activa zoals Bitcoin wordt verminderd.
Bitcoin tot $ 14K?
Macro-fundamentals kunnen er ook toe leiden dat de bearish technische gegevens van Bitcoin uitspelen, met name op de daily chart.
Bitcoin lijkt een omgekeerd-cup-and-handvat bearish omkeringspatroon te hebben gevormd, bevestigd door een omgedraaide U-vormige prijstrend (cup) gevolgd door een korte uptrend (handvat), allemaal bovenop een gemeenschappelijk ondersteuningsniveau dat de 'halslijn' wordt genoemd. ”
Zie ook: Bitcoin is een 'wild card' ingesteld om beter te presteren - Bloomberg-analist
Als regel van technische analyse wordt de winstdoelstelling van een omgekeerd kop-en-handvatpatroon gemeten na aftrek van de prijs op het halslijnniveau met de maximale hoogte van de kop, zoals hieronder weergegeven.
Daarom riskeert de prijs van BTC vanuit een technisch perspectief nieuwe meerjarige dieptepunten van minder dan $ 14,000 in 2022, een daling van ongeveer 37.5% ten opzichte van de prijs van september.
Bovendien vertelde Filbfilb, maker van handelssuite DecenTrader die de bodem van Bitcoin in 2018 nauwkeurig voorspelde, aan Cointelegraph dat BTC kan dalen tot $ 11,000 later dit jaar, op basis van het historische volume rond dit niveau.
"Zoals het er nu uitziet, is de prijs van Bitcoin sterk gecorreleerd met de 'legacy'-markten, met name de NASDAQ, waarvan we weten dat deze onder enorme druk staat als gevolg van het monetaire beleid van de Federal Reserve," legde hij uit. "Dus deze keer "is het een beetje anders" vanwege de hoge correlatie en externe economische krachten."
De meningen en meningen die hier worden weergegeven, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de meningen van Cointelegraph.com. Elke investering en elke handelsbeweging brengt risico's met zich mee, u moet uw eigen onderzoek uitvoeren bij het nemen van een beslissing.
Bron: https://cointelegraph.com/news/elon-musk-cathie-wood-sound-deflatie-alarm-is-bitcoin-at-risk-of-falling-below-14k