Dual Bitcoin-Gold ETP om te beginnen met handelen in Europa

ByteTree Asset Management heeft een nieuw op de beurs verhandeld product aangekondigd dat goud en Bitcoin in één fonds combineert. 

's Werelds eerste goud-Bitcoin ETP 

Een nieuw op de beurs verhandeld product is het wedden op zowel Bitcoin als goud.

ByteTree Asset Management debuteert met zijn nieuwe Goud-Bitcoin ETP Woensdag kunnen beleggers long gaan op zowel fysiek als ‘digitaal’ goud in één fonds. De 21Shares ByteTree Bold Index ETP zal noteren op de SIX Swiss Exchange onder de ticker BOLD.

Het nieuwe ETP zal zijn toewijzingen van goud en Bitcoin elke maand opnieuw in evenwicht brengen op basis van de historische volatiliteit van 360 dagen. Dit heeft tot gevolg dat de minder volatiele activa, goud, een hogere weging krijgen om de voor risico gecorrigeerde rendementen van het product te helpen maximaliseren. Het ETP zal waarschijnlijk een weging van goud hebben van 70-90%, gebaseerd op backtesting die teruggaat tot 2016. “We maken Bitcoin tot een acceptabel bezit om aan te houden en brengen goud naar de 21e eeuw”, aldus Charlie Morris, CEO van ByteTree. 

Om deze unieke combinatie te bereiken, moest ByteTree het beheer verdelen tussen Coinbase, die de Bitcoin zal afhandelen, en JPMorgan, die voor het goud zal zorgen. Volgens Morris is BOLD het eerste ETP met twee onafhankelijke bewaarders. Vanwege de complexiteit van het gebruik van afzonderlijke bewaarders bedragen de jaarlijkse kosten voor het ETP 1.49%. Ter vergelijking: de fysieke Bitcoin ETP van Fidelity lasten 0.75%, terwijl het de grootste Amerikaanse goud-ETF is neemt slechts 0.4% voor zijn service. 

Met behulp van de actieve herbalanceringsstrategie van ByteTree blijkt uit backtesting dat de BOLD ETP de afgelopen zeven jaar beter zou hebben gepresteerd dan zowel de S&P 500 als de NASDAQ 100. Terwijl de S&P een rendement van 109% en de NASDAQ 215% heeft opgeleverd, zou BOLD een rendement van meer dan 500% hebben opgeleverd. 

ByteTree's BOLD ETP markeert de eerste keer dat zowel goud als Bitcoin in één fonds worden gecombineerd; Het idee om de twee activa te koppelen is echter niet nieuw. Bridgewater Associates-oprichter Ray Dalio heeft dat eerder gedaan bepleit investeren in zowel goud als Bitcoin al in 2020. Voormalig CEO van BitMEX, Arthur Hayes, heeft dat recentelijk gedaan voorspeld dat een combinatie van goud en Bitcoin de komende jaren een verstandige investering zal blijken te zijn. 

Hoewel op cryptovaluta gebaseerde, op de beurs verhandelde producten gemeengoed zijn op de Europese markten, hebben ze in de VS moeite gehad om goedkeuring van de regelgevende instanties te verkrijgen, ondanks de ProShares Bitcoin Futures ETF lancering Afgelopen oktober bleef de Securities and Exchange Commission aanvragen voor een echte, spot-backed Bitcoin ETF afwijzen.

Openbaarmaking: op het moment dat dit stuk werd geschreven, bezat de auteur ETH en verschillende andere cryptocurrencies.