BTC-prijs nog steeds niet op 'max pain' - 5 dingen om te weten in Bitcoin deze week

Bitcoin (BTC) begint een nieuwe week op een precaire plek, aangezien wereldwijde macro-instabiliteit de stemming dicteert.

Na een wekelijkse afsluiting van slechts enkele centimeters boven $ 19,000, mist de grootste cryptocurrency nog steeds richting, omdat de zenuwen toenemen over de veerkracht van het wereldwijde financiële systeem.

Vorige week bleek een testtijd voor beleggers in risicovolle activa, met sombere economische gegevens uit de Verenigde Staten en bovendien Europa.

De eurozone vormt dus de achtergrond voor de laatste zorgen van marktdeelnemers, die toekijken hoe de financiële veerkracht van de grote banken in twijfel wordt getrokken.

Nu de oorlog in Oekraïne alleen maar escaleert en de winter nadert, is het misschien begrijpelijk dat bijna niemand optimistisch is - wat zou de impact kunnen zijn op Bitcoin en crypto?

BTC/USD blijft onder het hoogste punt ooit van de vorige halveringscyclus, en als vergelijkingen met de bearmarkt van 2018 binnenstromen, is er ook sprake van een nieuw meerjarig dieptepunt.

Cointelegaph bekijkt vijf BTC-prijsfactoren om de komende dagen in de gaten te houden, terwijl Bitcoin nog steeds stevig onder de $ 20,000 ligt.

Spotprijs vermijdt meerjarige lage weekafsluiting

Ondanks de bearish stemming had de wekelijkse afsluiting van Bitcoin erger kunnen zijn - met iets meer dan $ 19,000 slaagde de grootste cryptocurrency erin een bescheiden $ 250 toe te voegen aan de slotkoers van vorige week, gegevens van CoinTelegraph Markets Pro en TradingView toont.

Die eerdere afsluiting was desalniettemin de laagste sinds november 2020 op wekelijkse tijdframes, en als zodanig blijven handelaren vrezen dat het ergste nog moet komen.

"De beren bleven gisteravond in volle gang tijdens de Asian, terwijl de stieren ons geen goede rally's gaven om aan te werken", populaire handelaar Crypto Tony schreef als onderdeel van een Twitter-update op de dag.

Overig afgesproken met een samenvatting waarin werd geconcludeerd dat BTC/USD zich in een zone van "lage volatiliteit" bevond die vroeg of laat een uitbraak noodzakelijk zou maken. Het enige dat nog restte, was de richting bepalen.

"De volgende grote stap is aan de gang", Credible Crypto gereageerd.

"Meestal voorafgaand aan deze grote stappen en na capitulatie zien we een periode van lage volatiliteit voordat de volgende grote stap begint."

Als Cointelegraph gerapporteerd, was het weekend al getipt om een ​​boost van volatiliteit te bieden, zoals gesuggereerd door Bollinger Bands-gegevens. Dit ging hand in hand met een stijgend volume, een belangrijk ingrediënt bij het volhouden van een mogelijke verhuizing.

"Weekgrafiek BTC toont een enorm toegenomen volume sinds het begin van het derde kwartaal + wekelijkse bullish divergentie op een van de meest betrouwbare tijdframes", collega-handelsaccount Doctor Profit gesloten.

"Bitcoin prijsstijging is slechts een kwestie van tijd."

Niet iedereen had echter oog voor een naderende comeback. In voorspellingen in het weekend gaf handelaar Il Capo van Crypto het gebied tussen $ 14,000 en $ 16,000 als een langetermijndoelstelling.

"Als dit de echte bodem was ... zou bitcoin nu in de buurt van 25k-26k moeten handelen", handelsaccount Profit Blue betoogde, met een grafiek met een dubbele bodemstructuur die mogelijk in de maak is op de 2-daagse grafiek.

Credit Suisse maakt zich zorgen omdat de sterkte van de dollar nergens heen gaat

Afgezien van crypto, verenigt de aandacht zich rond het lot van grote wereldwijde banken, in het bijzonder Credit Suisse en Deutsche Bank.

Bezorgdheid over de liquiditeit resulteerde in noodoproepen van het publiek door de CEO van eerstgenoemde, met leidinggevenden naar verluidt het weekend doorbrengen met het kalmeren van grote investeerders.

Bankfaillissementen zijn een pijnlijke plek voor onderwaterhodlers - het waren de reddingsoperaties van de overheid van geldschieters in 2008 die oorspronkelijk de creatie van Bitcoin voortbrachten.

Nu de geschiedenis bijna vijftien jaar later steeds meer lijkt te rijmen, blijft de Credit Suisse-saga niet onopgemerkt.

"We kunnen niet in CeFi-firma Credit Suisse kijken - NET ZOALS we niet in CeFi-firma's Celsius, 3AC, enz. konden kijken", ondernemer Mark Jeffery tweeted op de dag, waarbij de situatie wordt vergeleken met de meltdowns van het cryptofonds eerder dit jaar.

Voor Samson Mow, CEO van Bitcoin-startup JAN3, zou de huidige omgeving Bitcoin toch de tijd kunnen geven om te schitteren in een crisis in plaats van gecorreleerd te blijven met andere risicovolle activa.

"Bitcoin-prijs is al tot het uiterste geduwd, ruim onder 200 WMA", zei hij betoogde, verwijzend naar het 200-weeks voortschrijdend gemiddelde dat lang verloren was gegaan als ondersteuning van de bearmarkt.

“We hebben besmetting van UST/3AC gehad en de hefboomwerking is al weggespoeld. BTC is massaal kortgesloten als hedge. Zelfs als Credit Suisse / Deutsche Bank instort en een financiële crisis veroorzaakt, kunnen we niet veel lager gaan.”

Desalniettemin, met instabiliteit die al hoogtij viert in de wereldeconomie en de geopolitieke spanningen alleen maar toenemen, stemmen Bitcoin-markten met hun voeten.

De US-dollarindex (DXY), die nog steeds slechts 3 punten verwijderd is van zijn laatste hoogste punt in twintig jaar, blijft rondcirkelen voor een mogelijke rematch na het beperken van corrigerende maatregelen in de afgelopen dagen.

Toen hij verder keek, herhaalde macro-econoom Henrik Zeberg een theorie die stelt dat DXY tijdelijk terrein verliest in een belangrijke impuls voor aandelen. Dit zou echter niet blijven duren.

“In het begin van 2023 zal DXY opnieuw rallyen met een doel van ~120. Dit zal een deflatoire bust zijn - en aandelen zullen in een grotere bust crashen dan in 2007-09, "hij schreef onderdeel van een tweet.

"Grootste deflatoire mislukking sinds 1929."

Mijnwerkeromzet nadert historisch dieptepunt

Met de onderdrukking van de Bitcoin-prijs, is het minder dan verrassend om te zien dat mijnwerkers worstelen om de winstgevendheid te behouden.

Op een gegeven moment in september was de maandelijkse verkoop van mijnwerkers: van meer dan 8,500 BTC, en hoewel dit aantal vervolgens afkoelde, blijkt uit gegevens dat de situatie voor velen precair is.

"Inkomsten bitcoin-mijnwerkers per TeraHash op de rand van alle dieptepunten", zegt Dylan LeClair, senior analist bij digital asset fund UTXO Management, onthuld in het weekend.

"Marge knijpen."

Het scenario is interessant voor het mijnecosysteem, dat momenteel meer hash-snelheid gebruikt dan op bijna elk moment in de geschiedenis.

Schattingen van monitoringbron MijnbouwZwembadStatistieken zet de huidige hash-snelheid van het Bitcoin-netwerk op 261 exahashes per seconde (EH/s), slechts marginaal onder het hoogste punt ooit van 298 EH/s in september.

De concurrentie tussen mijnwerkers blijft ook gezond, zoals blijkt uit moeilijkheidsaanpassingen. Hoewel het de eerste daling sinds vorige week juli zag, is het moeilijk om een ​​toe te voegen geschatte 3.7% in zeven dagen tijd, waardoor het naar nieuwe all-time highs van zijn eigen.

Toch is het voor econoom, handelaar en ondernemer Alex Krueger misschien nog voorbarig om opgelucht adem te halen.

"Bitcoin-hash-snelheid die all time highs bereikt terwijl de prijs daalt, is een recept voor een ramp in plaats van een reden tot feest", schreef hij in een draad over de mijnwerkersgegevens van vorige maand.

"Naarmate de winstgevendheid van mijnwerkers onder druk komt te staan, neemt de kans op een nieuwe ronde van mijnwerkerscapitulatie toe in het geval van een neerwaartse beweging. Maar hopium sterft nooit.”

GBTC "korting" bereikt nieuw dieptepunt

In navolging van de institutionele exodus van BTC-blootstelling dit jaar, is het grootste institutionele investeringsvehikel van de ruimte nog nooit zo'n koopje geweest.

De Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), die in goede tijden ver boven de Bitcoin-spotprijs werd verhandeld, wordt nu aangeboden met de grootste korting ooit op BTC/USD.

Volgens gegevens van Coinglass bereikte de GBTC "Premium" - nu in feite een korting - op 30 september -36.38%, wat een BTC-prijs van slechts $ 11,330 impliceert.

De premie is nu negatief sinds februari 2021.

Door de gegevens te analyseren, heeft Venturefounder, een bijdrager aan het on-chain analyseplatform CryptoQuant, beschreven de GBTC-daling als "absoluut wild."

"Maar nog steeds geen teken dat de GBTC-korting een dieptepunt bereikt of omkeert", zegt hij commentaar.

"Instellingen bijten niet eens voor $ 12K BTC (opgesloten voor 6 maanden)."

Cointelegraph heeft lang gevolgd GBTC, met eigenaar Grayscale proberen om wettelijke toestemming te krijgen om het om te zetten en te lanceren als een spot exchange-traded fund (ETF) - iets dat nog steeds verboden is door Amerikaanse regelgevers.

Voorlopig is het gebrek aan institutionele belangstelling voor blootstelling aan BTC echter een soort olifant in de kamer.

"Objectief gezien zou ik zeggen dat er niet veel interesse is in $ BTC van in de VS gevestigde institutionele beleggers totdat $ GBTC een bod begint te krijgen dat dichter bij de intrinsieke waarde komt," LeClair schreef vorige week.

Het "max pain" -scenario van Bitcoin in kaart brengen

Hoewel het veilig is om te zeggen dat een nieuwe Bitcoin-prijsdaling menig hodler ertoe zou brengen hun investeringsstrategie in twijfel te trekken, valt nog te bezien of deze bearmarkt de voorgaande zal kopiëren.

Zie ook: Analist op $ 17.6K BTC-prijsbodem: Bitcoin 'er nog niet'

Voor analist en statisticus Willy Woo, maker van gegevensbron Woobull, zou de volgende bodem een ​​nauwe relatie kunnen hebben met hodler-capitulatie.

Eerder in de geschiedenis van Bitcoin gingen de bodems van de berenmarkt gepaard met het verlies van ten minste 60% van het BTC-aanbod.

Tot nu toe heeft de markt die trend bijna, maar niet helemaal, gekopieerd, waardoor Woo concludeerde dat "max pain" misschien nog steeds om de hoek ligt.

"Dit is een manier om maximale pijn te visualiseren", zei hij schreef naast een van zijn kaarten met de onderwatervoorraad.

“Vorige cycli bereikten een dieptepunt toen ongeveer 60% van de munten onder hun aankoopprijs werd verhandeld. Zullen we dit nog eens treffen? Ik weet het niet. De structuur van deze huidige markt is deze keer heel anders.”

Volgens een on-chain analysebedrijf in Glassno, op 2 oktober werd 9.52 miljoen BTC met verlies aangehouden. Vorige maand bereikte de statistiek in BTC-termen het hoogste punt sinds maart 2020.

De meningen en meningen die hier worden weergegeven, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de meningen van Cointelegraph.com. Elke investering en elke handelsbeweging brengt risico's met zich mee, u moet uw eigen onderzoek uitvoeren bij het nemen van een beslissing.