Bitcoin (BTC) is de afgelopen 32,000 dagen niet in staat geweest om boven de $ 28 te sluiten, wat de stieren frustreerde en de duwde Index van angst en hebzucht tot bearish niveaus onder de 10. Zelfs met de kleine boost van 6 juni is de technologie-zware Nasdaq-aandelenmarktindex met 24% gedaald year-to-date.
Beleggers die de ontwikkeling van de regelgeving nauwlettend in de gaten houden, waren mogelijk bang nadat de staat New York duidelijk had gemaakt dat ze van plan waren de crypto-industrie te reguleren, inclusief Bitcoin-mijnbouw.
Op 2 juni vaardigde procureur-generaal Letitia James van de New Yorkse procureur-generaal een belegger alert tegen "risicovolle cryptocurrency-investeringen"”, verwijzend naar de volatiliteit van de activa. Volgens Cointelegraph is de procureur-generaal ervan overtuigd dat crypto-investeringen “meer pijn dan winst” opleveren voor investeerders.
De senaat van de staat New York keurde het goed een proof-of-work (PoW) mining-verbod op 2 juni en het voorgestelde controversiële wetsvoorstel heeft tot doel nieuwe mijnbouwactiviteiten in de staat de komende twee jaar te verbieden en wordt nu op weg naar het bureau van de gouverneur.
Interessant is dat, aangezien dit allemaal plaatsvindt, handelaren in Bitcoin-derivaten nog nooit zo optimistisch zijn geweest, volgens één statistiek.
Margehandelaren zijn extreem optimistisch
Margehandel stelt beleggers in staat hun posities te benutten door stablecoins te lenen en de opbrengst te gebruiken om meer cryptocurrency te kopen. Wanneer die slimme handelaren Bitcoin lenen, gebruiken ze de munten als onderpand voor shorts, wat betekent dat ze wedden op een prijsdaling.
Dat is de reden waarom sommige analisten de totale uitleenbedragen van Bitcoin en stablecoins monitoren om inzicht te krijgen of beleggers bullish of bearish leunen. Interessant is dat Bitfinex-margehandelaren op 6 juni hun hoogste longpositie (bull) ooit hebben bereikt.
Bitfinex-margehandelaren staan bekend om het creëren van positiecontracten van 20,000 BTC of hoger in een zeer korte tijd, wat wijst op de deelname van walvissen en grote arbitragebureaus.
Merk op dat de longs (bull) indicator medio mei enorm is gestegen en momenteel op 90,090 BTC-contracten staat, het hoogste register ooit. Om te begrijpen hoe ernstig deze beweging was, zou men deze kunnen vergelijken met het vorige record van juni-juli 2021 van 54,500 BTC-contracten in longs.
Deze handelaren kwamen in de roos toen hun bullish posities een hoogtepunt bereikten toen de Bitcoin-prijs de bodem bereikte. In de daaropvolgende maanden konden ze die lange (bull) contracten met winst verkopen, waardoor het aantal openstaande longposities (blauwe lijn) zou afnemen.
Soms hebben zelfs walvissen het mis
Je zou kunnen veronderstellen dat deze walvissen en arbitragebureaus die handelen op Bitfinex-margemarkten een betere timing (of kennis) hebben, en dat het daarom logisch is om hun stappen te volgen. Als we echter dezelfde statistiek voor 2019 en 2020 analyseren, ontstaat een heel ander scenario.
Er waren deze keer drie stijgingen in het aantal Bitfinex BTC-margelongen. De eerste instantie vond plaats tussen half november en half december 2019 nadat de indicator was gestegen van 25,200 BTC naar 47,600 BTC-longs. In de daaropvolgende maand slaagde de Bitcoin-prijs er echter niet in om boven $8,300 te komen en deze handelaren sloten hun posities met minimale winsten.
De volgende golf van BTC-longs vond begin februari 2020 plaats, maar die handelaren werden verrast nadat de Bitcoin-prijs de $ 10,500 niet had gebroken, waardoor ze gedwongen werden hun margeposities met aanzienlijk verlies te sluiten.
Bitfinex BTC-margelongen stegen eind juli 22,100 van 35,700 naar 2020 contracten. De beweging viel samen met de prijsrally naar $ 47,000, dus de vroege nieuwkomers hadden misschien wat winst gemaakt, maar de meeste investeerders verlieten hun margelongen zonder winst.
Slimme marges zijn misschien 75% van de tijd goed, maar er is een addertje onder het gras
Om de zaken in perspectief te plaatsen: in de voorgaande vier gevallen waarin de longposities (bulls) van de BTC-marge aanzienlijk toenamen, hadden investeerders één winstgevende transactie, twee die grotendeels neutraal waren en één aanzienlijk verlies.
Sommigen zullen misschien zeggen dat de kansen nog steeds gunstig zijn voor degenen die de indicator volgen, maar men moet niet vergeten dat walvissen en arbitragebureaus de markt gemakkelijk kunnen laten crashen wanneer ze hun posities sluiten. In dergelijke gevallen kunnen degenen die de strategie volgen, te laat op het feest komen en met verlies uitkomen.
Zal de huidige stijging van de Bitfinex-marge leiden tot extreme winsten? Het kan afhangen van hoe traditionele markten, voornamelijk technologieaandelen, de komende weken presteren.
De meningen en meningen die hier worden geuit, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de opvattingen van Cointelegraph. Elke investering en elke handelsbeweging houdt risico's in. U dient zelf onderzoek te doen wanneer u een beslissing neemt.
Bron: https://cointelegraph.com/news/bitfinex-bitcoin-longs-hit-a-record-high-but-does-that-mean-btc-has-bottomed