Bitcoin zit in een bearmarkt, maar er zijn genoeg goede redenen om te blijven investeren

Laten we de band terugspoelen naar eind 2021 wanneer Bitcoin (BTC) handelde in de buurt van $ 47,000, wat op dat moment 32% lager was dan het hoogste punt ooit. Gedurende die tijd hield de technologiezware Nasdaq-beursindex 15,650 punten vast, slechts 3% onder het hoogste cijfer ooit.

Als we de 75% winst van de Nasdaq tussen 2021 en 2022 vergelijken met de 544% positieve beweging van Bitcoin, zou men kunnen veronderstellen dat een eventuele correctie veroorzaakt door macro-economische spanningen of een grote crisis ertoe zou leiden dat de prijs van Bitcoin onevenredig wordt beïnvloed dan aandelen.

Uiteindelijk deden deze "macro-economische spanningen en crises" zich voor en daalde de Bitcoin-prijs met nog eens 57% tot $ 20,250. Dit zou geen verrassing moeten zijn, aangezien de Nasdaq vanaf 24.4 september met 2% is gedaald. Beleggers moeten er ook rekening mee houden dat de historische volatiliteit van 120 dagen van de index 40% op jaarbasis is, tegenover de 72% van Bitcoin, die ongeveer 80% hoger is. .

Dat is de belangrijkste reden waarom beleggers investeren in Bitcoin opnieuw moeten evalueren. Het risk-to-reward-potentieel na de neerwaartse bijstelling van risicovolle activa laat mogelijk meer opwaarts potentieel voor de cryptocurrency, rekening houdend met drie factoren: hogere volatiliteit tijdens een gematigd herstel, aandelenaanbiedingen en weerstand tegen wettelijke sancties.

Het probleem is dat de markt nu in is een langgerekte berentrend en er zijn geen tekenen die wijzen op een snel herstel, omdat de inflatie met dubbele cijfers in veel landen de centrale banken onder druk blijft zetten om een ​​strakker standpunt in te nemen. Merk hieronder op hoe zowel Bitcoin als de Nasdaq het in 2022 moeilijk hebben gehad.

Het gevolg van het verhogen van de rentetarieven en het afschaffen van programma's voor het stabiliseren van schuldactiva is een recessie-achtige omgeving. Of er al dan niet een zachte landing zal worden bereikt, is niet relevant, omdat geen enkele verstandige belegger zal kiezen voor kredietgevoelige en groeisectoren wanneer de kapitaalkosten stijgen en de consumptie krimpt.

Bitcoin kan technologieaandelen verpletteren, zelfs tijdens gematigd herstel

Volatiliteit wordt meestal als negatief geïnterpreteerd, aangezien de prijsbewegingen - omhoog of omlaag - worden versneld. Als de belegger echter enige vorm van herstel verwacht in de komende 12 tot 36 maanden, is er geen reden om aan te nemen dat Bitcoin zo lang onder druk zal blijven staan.

Laten we uitgaan van een neutraal geval, zoals dat Bitcoin 25% van de daling van $ 48,700 herstelt sinds het hoogste punt ooit, terwijl de technologiezware Nasdaq-index niet alleen de volledige verliezen van 24.4% in 2022 herstelt, maar daar nog eens 40% aan toevoegt winst over die periode van 1 tot 3 jaar.

Dat scenario zou Bitcoin naar $ 32,425 brengen, nog steeds 53% onder het hoogste punt ooit in november 2021. Dus voor degenen die BTC op 2 september kopen voor $ 20,250, zou dat aantal een winst van 60% vertegenwoordigen.

Aan de andere kant, onder deze neutrale markt, zou de Nasdaq zijn verliezen terugdraaien en 40% toevoegen, tot 19,563 punten en een totale winst van 64.4%. Voor alle duidelijkheid: dat zou 21.6% hoger zijn dan de huidige all-time high.

Stierenmarkten kunnen prijsplafonds voor aandelen creëren

De top 7 bedrijven op Nasdaq zijn Apple, Microsoft, Amazon, Tesla, Google, Meta en Nvidia, allemaal bekende techgiganten. Op aandelenmarkten zijn winstcijfers de belangrijkste maatstaf voor het optimisme van beleggers, wat betekent dat hogere winsten ofwel kunnen worden herverdeeld aan aandeelhouders, gebruikt om aandelen terug te kopen of opnieuw kunnen worden geïnvesteerd in het bedrijf zelf.

Het probleem is dat wanneer de winst stijgt, de bedrijven enorme prikkels hebben om meer aandelen uit te geven, ook wel vervolgaanbiedingen genoemd. Bovendien moet een technologiebedrijf voortdurend opkomende nicheconcurrenten verwerven om zijn leidende positie veilig te stellen. Zo creëren bullmarkten hun eigen problemen, omdat waarderingen te hoog worden en terugkopen weinig zin hebben.

Voor Bitcoin vertaalt het hebben van meer miners, investeerders of infrastructuur zich niet in een hoger aanbod, omdat het productieschema vanaf dag 1 is vastgesteld. Het aanbod staat vast, ongeacht hoe de prijs fluctueert.

Bitcoin is ontworpen om regulering en centralisatie te overleven

Nvidia, een grote fabrikant van computerchips en grafische kaarten, bereikte op 68 september een dieptepunt van 2 weken nadat Amerikaanse functionarissen een nieuwe licentievereiste hadden opgelegd voor de export van kunstmatige intelligentiechips van het bedrijf naar China en Rusland. Ondertussen, medio 2021, China hardhandig opgetreden tegen mijnbouwinstallaties in de regio, waardoor de hash-snelheid van Bitcoin in 50 maanden met 2% is gedaald.

Het belangrijkste verschil in beide gevallen is de geautomatiseerde moeilijkheidsaanpassing van Bitcoin, die de druk op mijnwerkers vermindert wanneer er minder activiteit is. Hoewel de Amerikaanse regelgeving waarschijnlijk van invloed zal zijn op de export van Nvidia, weerhoudt niets de Taiwanese TSMC-chipmaker, de Zuid-Koreaanse Samsung of de Chinese Huawei om producten te verbouwen en te exporteren.

Bitcoin is een digitaal peer-to-peer elektronisch geldsysteem, dus het heeft geen gecentraliseerde uitwisselingen nodig om te overleven. Als overheden ervoor kiezen om cryptohandel volledig te verbieden, zou dat alleen maar het belang en de kracht van dit gedecentraliseerde netwerk benadrukken. Meerdere landen hebben geprobeerd de circulatie van vreemde valuta te onderdrukken, alleen om een ​​schaduwmarkt te creëren, waarbij facilitators optreden als illegale tussenpersonen.

Onder de 3 verschillende scenario's, variërend van totale blokkering tot een algemene bullmarkt, zijn de kansen in het voordeel van Bitcoin ten opzichte van technische aandelen tegen de huidige prijzen. Bijgevolg, gecorrigeerd voor zijn volatiliteit, is de risicobeloning sterk in het voordeel van de cryptocurrency.

De meningen en meningen die hier worden geuit, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de opvattingen van Cointelegraph. Elke investering en elke handelsbeweging houdt risico's in. U dient zelf onderzoek te doen wanneer u een beslissing neemt.