Meerdere on-chain en technische analysestatistieken suggereren dat de cryptomarkt een scherpe prijsbeweging te wachten staat. Hier is een strategie die professionele handelaren gebruiken om te profiteren van volatiliteit.
Analisten die de traditionele markten nauwlettend volgen, zijn begonnen te pleiten voor een volatiliteitspiek in cryptocurrencies vanwege de moeilijke macro-economische omstandigheden. Tekenen van stress vanuit de kredietmarkten verrasten beleggers na de Britse pond bereikt dieptepunt ten opzichte van de Amerikaanse dollar op 26 september en liquiditeitsproblemen rond grote wereldwijde banken zoals Credit Suisse en Deutsche Bank stimuleren het bearish sentiment van handelaren.
Volgens het Labour Department bereikte de werkloosheid in de Verenigde Staten in september 3.5%, het laagste niveau in 43 jaar. Hoewel dat op het eerste gezicht misschien positief klinkt, geeft het aan dat de economie ondanks de renteverhogingen en kwantitatieve verkrapping van de Amerikaanse Federal Reserve (FED) bleef oververhitten. Ondertussen daalden de detailhandelsverkopen in de eurozone in augustus voor de derde achtereenvolgende maand, een krimp van 2% ten opzichte van het voorgaande jaar.
Al deze ontwikkelingen ondersteunen de oproep van analisten voor een piek in volatiliteit. Volatiliteit is een statistische maatstaf die vaak wordt gebruikt door beleggers en handelaren die pleiten voor een verhoging van de metriek en die brute prijsschommelingen verwachten.
Er is al maanden een minimale volatiliteit in crypto. Ik verwacht op een gegeven moment een enorme doorbraak in de een of andere richting. Als de CPI-gegevens en de Fed-begeleiding gunstig blijken te zijn, zie ik een pomp aankomen.
— Otto Suwen (@OttoSuwenNFT) 5 oktober 2022
In het bovenstaande voorbeeld van 5 oktober verwacht Otto Suwen, een tokenomics-expert en NFT-beïnvloeder, een mogelijke doorbraak in beide richtingen, maar naar zijn mening is een opwaartse doorbraak het meest waarschijnlijk. Op 6 oktober zei Scott Minerd, global chief investment officer bij Guggenheim Partners, bepaald dat de FED zijn beleid moet ombuigen "wanneer er iets kapot gaat".
Volatiliteit kan de prijs beïnvloeden, maar het maakt niet uit aan welke kant
Gerealiseerde (of historische) volatiliteit meet hoe groot de dagelijkse prijsschommelingen zijn, en hogere volatiliteit geeft aan dat de prijs in de loop van de tijd in beide richtingen drastisch kan veranderen.
Volatiliteit maakt geen onderscheid tussen bull- en bearmarkten, omdat het uitsluitend absolute dagelijkse schommelingen meet. Bovendien is de volatiliteit van cryptocurrencies veel hoger dan de aandelenmarkt, valuta's of grondstoffenindices.
De verwachting van hoge volatiliteit voor de komende weken geeft aan dat sommige deelnemers geen vertrouwen hebben in de richting van de markten. Er is een opties strategie dat past bij dit scenario en stelt beleggers in staat te profiteren van een sterke beweging aan beide kanten.
De omgekeerde (korte) ijzeren vlinder is een handelsstrategie met beperkt risico en beperkte winst. Het is belangrijk om te onthouden dat opties een vaste vervaldatum hebben, wat betekent dat de prijsverhoging tijdens de gedefinieerde periode moet plaatsvinden.
De bovenstaande prijzen zijn genomen op 7 oktober, waarbij Bitcoin werd verhandeld op $ 19,422. Alle vermelde opties zijn voor de vervaldatum van 25 november, maar deze strategie kan ook worden gebruikt met een ander tijdsbestek.
De voorgestelde bullish-strategie bestaat uit het verkopen van 11.8 BTC-contracten van de $ 17,000 putopties en tegelijkertijd het verkopen van 11.7 callopties met een staking van $ 23,000. Om de transactie af te ronden, moet men 13.5 contracten van $20,000 callopties kopen en nog eens 10 contracten van de $20,000 putopties.
Terwijl deze call-optie de koper het recht geeft om een actief te verwerven, krijgt de contractverkoper een (potentieel) negatief risico. Om volledig te beschermen tegen marktschommelingen, moet men 1.26 BTC (ongeveer $ 24,470) storten, wat het maximale verlies van de beleggers vertegenwoordigt.
Overtuiging in volatiliteit is essentieel, omdat de risico-opbrengst omgekeerd is
Om deze belegger winst te laten maken, moet de prijs van Bitcoin lager zijn dan $ 17,720 op 25 november (8.9%) of boven $ 22,070 (stijging van 13.6%). In wezen heeft de handel een enorm winstgevend gebied, maar verliest meer dan het dubbele van de potentiële winst als Bitcoin in beide richtingen niet aanzienlijk beweegt.
De maximale uitbetaling is 0.50 BTC (ongeveer $9,710), maar als een handelaar er zeker van is dat de volatiliteit om de hoek ligt, lijkt een beweging van 15% in 48 dagen haalbaar.
Merk op dat de belegger de operatie kan terugdraaien voordat de opties verlopen, bij voorkeur direct na een sterke Bitcoin-prijsbeweging. Het enige wat men hoeft te doen is de twee verkochte opties terug te kopen en de andere twee die eerder zijn gekocht te verkopen.
De meningen en meningen die hier worden weergegeven, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de meningen van Cointelegraph.com. Elke investering en elke handelsbeweging brengt risico's met zich mee, u moet uw eigen onderzoek uitvoeren bij het nemen van een beslissing.
Bron: https://cointelegraph.com/news/bitcoin-traders-expect-sharp-volatility-here-s-how-to-profit-from-it