Bitcoin kende een opmerkelijke opleving en naderde woensdag de grens van $44,000, aangewakkerd door een toestroom van kapitaal die de betrokkenheid van handelaren in cryptoderivaten aanwakkerde.
Uit CoinGlass-gegevens blijkt dat de open rente voor opties een ongekend hoogtepunt bereikte van ongeveer $20 miljard, wat niet alleen een verhoogde liquiditeit signaleert, maar ook een golf van marktdeelnemers die actief betrokken zijn bij cryptocurrency-derivaten.
In de afgelopen 24 uur is de overheersende trend in de handel in opties gecalld, wat 60% van het totaal vertegenwoordigt, terwijl puts de resterende 40% voor hun rekening namen. Calls, die handelaren het recht (maar niet de verplichting) geven om de onderliggende waarde tegen een vooraf bepaalde prijs tot een bepaalde toekomstige datum te kopen, zijn de voorkeurskeuze geworden.
De scheefheid richting calls duidt op een overweldigend bullish sentiment onder traders, waarbij call-kopers anticiperen op een potentieel opwaarts traject voor de onderliggende waarde, terwijl put-kopers een voorzichtiger, bearish standpunt innemen.
Bitcoin zelf was woensdag getuige van een bescheiden stijging van 0.7% en bereikte om 43,893:1 ET een handelsprijs van $29. Tegelijkertijd kende de gehele marktkapitalisatie van cryptocurrency een stijging van 2.1%, nu gewaardeerd op een indrukwekkende $1.7 biljoen.
Uit een analyse van de aanstaande expiratie van opties op 26 januari 2024 blijkt dat er sprake is van een concentratie van calls, vooral die met een uitoefenprijs van $50,000, zo blijkt uit gegevens van Velo Data. Deze clustering van oproepen impliceert een collectieve verwachting onder handelaren van een potentiële stijging boven dit prijsniveau in de eerste maanden van 2024.
Interessant is dat calls met een uitoefenprijs van $45,000 suggereren dat traders zich actief indekken tegen mogelijke neerwaartse bewegingen, wat een strategische benadering van risicobeheer aantoont. Even opmerkelijk is het substantiële aantal oproepen van $75,000, wat aangeeft dat een deel van de handelaren een substantiële prijsstijging voor Bitcoin in de eerste maanden van 2024 voor ogen heeft.
De drijvende kracht achter de huidige rally zijn vier belangrijke factoren, zoals benadrukt door analisten. Ten eerste wordt de komende halvering van bitcoin, die in april 2024 wordt verwacht, traditioneel geassocieerd met prijsstijgingen als gevolg van het verminderde aanbod van nieuwe munten. Analisten van Bitfinex merken op dat deze gebeurtenis de marktdynamiek al beïnvloedt, vooral gezien de huidige hoogste statistieken over aanbodinactiviteit, vooral onder langetermijnhouders.
Bovendien wordt de potentiële goedkeuring van spot-bitcoin exchange-traded funds (ETF’s) gezien als een potentiële katalysator voor een stijging van de institutionele investeringen. De Bitfinex-analisten benadrukken de substantiële impact die institutioneel geld zou kunnen hebben op de bitcoin-prijzen, vooral als ETF's een paar maanden na de goedkeuring live gaan, waardoor een speculatief venster ontstaat.
Bovendien dragen de winstgevende Bitcoin-onderneming van El Salvador en het vooruitzicht van een renteverlaging door de Federal Reserve in 2024 verder bij aan het optimistische marktsentiment. Terwijl het cryptocurrency-landschap blijft evolueren, positioneren handelaren zichzelf strategisch te midden van deze dynamische factoren, waardoor een omgeving van anticipatie en voorzichtig optimisme wordt bevorderd.
Steve Anderson is een Australische cryptoliefhebber. Hij is al meer dan 5 jaar specialist in management en handel. Steve heeft gewerkt als cryptohandelaar, hij houdt ervan om te leren over decentralisatie en het ware potentieel van de blockchain te begrijpen.
Bron: https://www.thecoinrepublic.com/2023/12/07/bitcoin-surges-44k-record-derivatives-activity-and-options-market/