Bitcoin-prijsstijging tot $ 25, gevolgd door een hertest van de totale crypto-marktkapitalisatie van de $ 1.13T-weerstand

De totale crypto-marktkapitalisatie werd op 1.13 februari afgewezen op $ 16 biljoen, maar er was geen verandering in de oplopende kanaalstructuur van een maand. Wat nog belangrijker is, dit niveau vertegenwoordigt een winst van 43% in 2023, wat ver verwijderd is van het niveau van $ 3 biljoen dat in november 2021 werd bereikt. Toch is het huidige herstel opmerkelijk. 

Zoals hierboven getoond, heeft het stijgende kanaal dat half januari is ingezet, ruimte gelaten voor een correctie van 10% tot $1 biljoen zonder de bullish formatie te doorbreken.

Beleggers reageerden positief op de stijging van de Amerikaanse consumentenprijsindex met 5.6% op jaarbasis op 14 februari en de maandelijkse groei van de detailhandelsverkopen met 3% op 15 februari. Bitcoin (BTC) had de grootste positieve impact op de totale crypto-kapitalisatie, aangezien de prijs deze week met 12.5% steeg.

Een punt van zorg is een verhaal van 16 februari Binance.US financiële transacties naar Merit Peak, een handelsfirma geleid door CEO Changpeng Zhao. Interessant is dat Reuters meldde dat een woordvoerder van Binance.US zei dat Merit Peak "noch handelde noch enige vorm van diensten aanbood op het Binance.US-platform."

De wekelijkse stijging van 10.1% in de totale marktkapitalisatie werd afgeremd door de bescheiden winst van 1.8% van BNB (BNB) en de XRP (XRP) 2.5% prijsverhoging. Aan de andere kant sloten slechts drie van de top 80 cryptocurrencies de week af met negatieve prestaties.

Gedecentraliseerde opslagoplossing Filecoin (FIL) won 59% en Internet Computer (ICP) steeg met 52% toen de vraag naar Bitcoin-blockchain voor niet-fungibele token (NFT) -inscripties de blokruimte enorm verhoogde.

GMX won 34% toen het protocol op één dag $ 5 miljoen aan transactiekosten ontving.

Lido DAO's LDO behaalde 34% toen stakers voorstellen evalueerden om de 20,300 Ether te beheren (ETH) gehouden door de corporate treasury.

De vraag naar hefboomwerking is in evenwicht ondanks de algemene rally

Eeuwigdurende contracten, ook wel inverse swaps genoemd, hebben een embedded rate die gewoonlijk om de acht uur in rekening wordt gebracht. Beurzen gebruiken deze vergoeding om onevenwichtigheden in het wisselkoersrisico te voorkomen.

Een positieve dekkingsgraad geeft aan dat longs (kopers) meer leverage vragen. De tegenovergestelde situatie doet zich echter voor wanneer shorts (verkopers) extra hefboomwerking nodig hebben, waardoor het financieringspercentage negatief wordt.

Het zevendaagse financieringspercentage was bijna nul voor Bitcoin en Ether, wat betekent dat de gegevens wijzen op een evenwichtige vraag tussen leverage longs (kopers) en shorts (verkopers).

Interessant is dat BNB niet langer in de top zes van cryptocurrency staat gerangschikt op basis van openstaande rente op futures, aangezien de vraag van investeerders naar Polygon's MATIC (MATIC) stegen de markten in februari met 70%.

De put/call-ratio opties blijft optimistisch

Handelaren kunnen het algehele marktsentiment peilen door te meten of er meer activiteit is via call- (koop) opties of put- (verkoop) opties. Over het algemeen worden call-opties gebruikt voor bullish-strategieën, terwijl put-opties voor bearish-strategieën zijn.

Een put-to-call-ratio van 0.70 geeft aan dat de open rente van putopties 30% achterblijft bij de meer bullish calls en daarom bullish is. Daarentegen geeft een indicator van 1.40 een voorkeur aan putopties met 40%, wat als bearish kan worden beschouwd.

Zie ook: Bitcoin-prijsderivaten zien er een beetje oververhit uit, maar gegevens suggereren dat er in de minderheid zijn

Hoewel de prijs van Bitcoin de weerstand van $ 25,000 niet kon doorbreken, heeft de vraag naar bullish call-opties sinds 14 februari de neutrale tot bearish puts overschreden.

Op dit moment benadert de put-to-call-volumeratio de 0.40 omdat de optiemarkt sterker wordt bevolkt door neutraal-naar-bullish-strategieën, waarbij de voorkeur wordt gegeven aan call- (koop)opties met 2x.

Vanuit het perspectief van de derivatenmarkt zijn er geen tekenen van vraag van short sellers, terwijl hefboomindicatoren laten zien dat bulls geen buitensporige hefboomwerking gebruiken. Uiteindelijk zijn de kansen in het voordeel van degenen die erop wedden dat de weerstand van de totale marktkapitalisatie van $ 1.13 biljoen zal breken, waardoor er ruimte ontstaat voor verdere winsten.