De prijs van Bitcoin racet naar $ 27, maar een snel herstel wordt niet bevestigd door marktgegevens

Bitcoin heeft misschien kracht getoond door snel te herstellen van het ondersteuningsniveau van $ 25,500 op 6 juni, maar dat betekent niet dat het breken van boven de $ 27,500 een gemakkelijke taak zal zijn. 

Beleggers verwachten nog steeds strenger toezicht door de regelgevende instanties na het faillissement van FTX in november 2022, inclusief de recente rechtszaken tegen Coinbase en Binance.

De afgelopen zes maanden zijn in totaal acht cryptocurrency-gerelateerde handhavingsacties ondernomen door de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC). Sommige analisten suggereerden dat de SEC zichzelf probeert te verlossen voor het niet controleren van FTX door actie te ondernemen tegen de twee leidende beurzen.

Bovendien vrezen beleggers, vanuit een bredere invalshoek, dat er een wereldwijde recessie op handen is, die de positieve kant van risicodragende activa zoals aandelen, cryptocurrencies en opkomende markten beperkt.

De eurozone kwam in het eerste kwartaal van dit jaar in een recessie terecht, volgens herziene schattingen van het statistiekbureau van de regio, Eurostat, die op 8 juni werden gepubliceerd. Slechte economische prestaties zouden het vermogen van de Europese Centrale Bank kunnen beperken om de rentetarieven verder te verhogen om de inflatie aan te pakken.

Miljardair Ray Dalio, oprichter van Bridgewater Associates, zei dat de VS te maken heeft met een hardnekkig hoge inflatie en hoge reële rentetarieven. Dalio waarschuwde voor een aanbod van overtollige schulden te midden van een tekort aan kopers, wat vooral zorgwekkend is omdat de Amerikaanse regering wanhopig op zoek is naar geld nadat het schuldenplafond is bereikt.

Recente macro-economische gegevens waren overwegend negatief, vooral nadat China op 4.5 juni een daling van de invoer met 6% op jaarbasis aankondigde. Bovendien rapporteerde Japan op 0.3 juni een krimp van het bruto binnenlands product met 7% op kwartaalbasis.

Laten we eens kijken naar de derivatenstatistieken van Bitcoin (BTC) om beter te begrijpen hoe professionele handelaren zich bevinden in de zwakkere mondiale omgeving.

Bitcoin-marge en -futures geven de voorkeur aan een bullish momentum

Margemarkten geven inzicht in hoe professionele handelaren zijn gepositioneerd, omdat ze beleggers in staat stellen cryptocurrency te lenen om hun posities te benutten.

OKX biedt bijvoorbeeld een indicator voor het lenen van marges op basis van de stablecoin/BTC-ratio. Handelaren kunnen hun blootstelling vergroten door stablecoins te lenen om Bitcoin te kopen. Aan de andere kant kunnen Bitcoin-leners alleen wedden op de daling van de prijs van een cryptocurrency.

De bovenstaande grafiek laat zien dat de margin-lending-ratio van OKX-traders op 5 juni piekte nadat Bitcoin met 7% crashte tot $25,500. Die traders waren waarschijnlijk verrast, aangezien de indicator een indrukwekkende 62 longs bereikte, wat hoogst ongebruikelijk en onhoudbaar is.

De OKX margin-lending ratio werd op 34 juni aangepast naar 6, omdat longs met een hefboomwerking gedwongen werden hun blootstelling te verminderen en er waarschijnlijk extra marge werd gestort.

Beleggers zouden ook de long-to-short statistiek van Bitcoin-futures moeten analyseren, omdat deze externe effecten uitsluit die mogelijk alleen de margemarkten hebben beïnvloed.

Er zijn af en toe methodologische discrepanties tussen uitwisselingen, dus lezers zouden veranderingen moeten volgen in plaats van absolute cijfers.

De beste handelaren van zowel OKX als Binance verlaagden hun long-to-short-ratio's tussen 7 juni en 8 juni, wat wijst op een gebrek aan vertrouwen. Om preciezer te zijn, de ratio voor OKX-toptraders daalde naar 0.78 op 8 juni na een piek van 1.08 op 7 juni. Ondertussen daalde de long-to-short-ratio op cryptobeurs Binance naar 1.29 op 8 juni van 1.35 op de vorige dag.

Zie ook: Bitcoin-rebound hapert te midden van SEC-hardhandig optreden tegen beurzen, waardoor de kans op een BTC-prijscapitulatie toeneemt

Over het algemeen lijken Bitcoin-bulls er slecht aan toe te zijn, zowel door de verslechterende regelgeving op het gebied van cryptovaluta als door de zich ontvouwende wereldwijde economische crisis.

Bitcoin-derivatenmarkten geven aan dat de kans klein is dat de BTC-prijs op korte tot middellange termijn boven de $27,500 uitkomt. Met andere woorden, de marktstructuur van Bitcoin is bearish, dus een nieuwe ondersteuningstest van $25,500 is de meest waarschijnlijke uitkomst.

Dit artikel is bedoeld voor algemene informatiedoeleinden en is niet bedoeld en mag niet worden opgevat als juridisch of beleggingsadvies. De meningen, gedachten en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn alleen van de auteur en weerspiegelen of vertegenwoordigen niet noodzakelijk de meningen en meningen van Cointelegraph.

Dit artikel bevat geen beleggingsadvies of aanbevelingen. Elke investering en handelsbeweging brengt risico's met zich mee, en lezers moeten hun eigen onderzoek doen bij het nemen van een beslissing.