Bitcoin-prijs klampt zich vast aan $ 22K terwijl investeerders de recente SEC-acties en het CPI-rapport verwerken

Na 20 dagen steun van $ 22,500, Bitcoin (BTC) prijs viel uiteindelijk uit op 9 februari. Bullish traders hadden hun hoop gevestigd op een aanhoudende rally, maar deze is vervangen door een krappe trading range met een weerstand van $22,000. 

De neerwaartse trend is zelfs nog zorgwekkender aangezien de S&P 500 in de buurt van zijn hoogste niveau in zes maanden handelt, maar de bredere cryptomarkt blijft corrigeren.

Regeldruk, voornamelijk in de Verenigde Staten, kan de recente matige prestaties van Bitcoin verklaren. Om te beginnen bereikte Kraken Exchange op 9 januari een overeenkomst met de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) om stoppen met het aanbieden van uitzetservices aan Amerikaanse klanten. De cryptofirma stemde er ook mee in om $ 30 miljoen aan disgorgement, conservatoire rente en civielrechtelijke boetes te betalen.

Op 10 februari kondigde Nexo Capital, een kredietverstrekker voor cryptovaluta, aan dat zijn rendementsdragende Earn Interest-product voor Amerikaanse klanten in april gesloten. Nexo wees op de schikking van $ 45 miljoen met de SEC en andere toezichthouders op 19 januari als reden voor het stopzetten van de dienst.

VS SEC-voorzitter Gary Gensler heeft een waarschuwing afgegeven aan cryptobedrijven op 10 januari om "binnen te komen en de wet te volgen", waarbij ze uitlegden dat hun bedrijfsmodellen "vol conflicten" waren en beweerden dat ze gebundelde producten moesten "ontwarren". Gensler zei dat dergelijke bedrijven verplicht zijn zich te registreren bij de SEC.

Een andere klap voor het sentiment op de cryptomarkt kwam op 13 februari nadat Paxos Trust Company de beëindiging van de relatie met Binance voor de aan de Amerikaanse dollar gekoppelde stablecoin BUSD, te midden van een lopend onderzoek door de toezichthouders van de staat New York.

Op 14 februari zal de VS de gegevens van de consumentenprijsindex van januari publiceren, waaruit zal blijken of de prijsstijgingen gematigd zijn na de renteverhogingen van de centrale bank. Doorgaans zouden lagere inflatiepercentages worden gevierd omdat ze de druk op de Amerikaanse Federal Reserve verminderen om de economie af te remmen. Maar aan de andere kant zal de lagere consumentenvraag waarschijnlijk de bedrijfswinsten onder druk zetten, wat de recessie nog verder zou kunnen aanwakkeren.

Laten we eens kijken naar de statistieken van Bitcoin-derivaten om beter te begrijpen hoe professionele handelaren zich in de huidige marktomstandigheden bevinden.

De vraag naar stablecoins uit Azië zwakt af, maar er zijn tekenen van veerkracht

Een uitstekende manier om de algehele vraag naar cryptocurrency in Azië te meten, is de USD Coin (USDC) premie, wat het verschil is tussen op China gebaseerde peer-to-peer-transacties en de Amerikaanse dollar.

Een overmatige koopvraag heeft de neiging om de indicator boven de reële waarde met 104% onder druk te zetten, en tijdens bearish markten wordt het marktaanbod van de stablecoin overspoeld, wat een korting van 4% of meer veroorzaakt.

Momenteel bedraagt ​​de USDC-premie 2%, tegen 3% op 6 februari, wat wijst op een afnemende vraag naar het kopen van stablecoins in Azië. De indicator blijft echter positief, wat wijst op een gematigde koopactiviteit van detailhandelaren ondanks de 6% prijsdaling van Bitcoin in de periode.

Toch moet men de BTC-futuresmarkten volgen om te begrijpen hoe professionele handelaren zijn gepositioneerd.

De futures-premie verliet de neutraal-naar-bullish range

Detailhandelaren vermijden gewoonlijk driemaandelijkse futures vanwege hun prijsverschil met spotmarkten. Ondertussen geven professionele handelaren de voorkeur aan deze instrumenten omdat ze fluctuaties in de financieringspercentages in a voorkomen eeuwigdurende termijncontract.

De driemaands futures-premie op jaarbasis zou op gezonde markten tussen +4% en +8% moeten worden verhandeld om de kosten en de bijbehorende risico's te dekken. Dus wanneer de futures onder dit bereik worden verhandeld, toont dit een gebrek aan vertrouwen van kopers met een hefboomwerking. Dit is typisch een bearish indicator.

De grafiek laat een afnemend momentum zien toen de Bitcoin-futurespremie op 4 februari onder de neutrale drempel van 8% brak. Deze beweging vertegenwoordigt een terugkeer naar een neutraal-naar-bearish sentiment dat heerste tot half januari.

Zie ook: CEO van Coinbase nodigt DC-bewoners uit voor ijs en cryptopraatjes

Cryptohandelaren verwachten verdere druk van toezichthouders

Hoewel de daling van Bitcoin met 9% sinds de mislukte weerstandstest van $ 24,000 op 2 februari ontmoedigend lijkt, heeft de overweldigende negatieve nieuwsstroom over regelgeving ertoe geleid dat professionele handelaren risicomijdend zijn geworden.

Tegelijkertijd zoekt de traditionele markt naar verdere gegevens alvorens bullish posities toe te voegen. Beleggers wachten bijvoorbeeld liever tot de Amerikaanse Federal Reserve overtuigd is van het einde van de beweging van de renteverhoging.

Momenteel zijn de kansen in het voordeel van beren, omdat onzekerheid over de regelgeving een gunstige omgeving biedt voor angst, onzekerheid en twijfel - zelfs als het nieuws geen verband houdt met Bitcoin en zich richt op crypto-uitwisselingen en stablecoins.