Bitcoin-on-chain-gegevens benadrukken de belangrijkste overeenkomsten tussen de BTC-prijsrally van 2019 en 2023

Bitcoin's (BTC) recente prijsstijging van $ 16,500 naar $ 25,000 kan worden toegeschreven aan een korte druk op de termijnmarkt en recente macro-economische verbeteringen. Hoewel de prijzen stegen, wijzen gegevens erop dat veel geïnteresseerde kopers (waaronder walvissen) aan de zijlijn bleven staan. 

De recente rally naar $ 25,000 deelde veel overeenkomsten met de bearmarkt-rally van 2019, die een stijging van 330% in de prijs van Bitcoin zag tot hoogtepunten rond $ 14,000 vanaf het dieptepunt van $ 2019 in november 3,250. Het BTC/USD-paar steeg onlangs met 60% ten opzichte van het dieptepunt in november 2022.

On-chain en marktindicatoren ten opzichte van de rally van 2019 geven gemengde signalen af ​​of de rally van Bitcoin al dan niet zal doorgaan. Desalniettemin zijn er sterke redenen om aan te nemen dat de markt een cruciaal keerpunt heeft bereikt waarop het kan omslaan in een volwaardige bullmarkt of terugvalt in een langdurige berentrend.

Laten we eens kijken naar de vijf belangrijkste indicatoren om de huidige prijsdynamiek ten opzichte van de bullrun van 2019 te begrijpen.

Bitcoin pakt historische handelsniveaus aan

De prijs van Bitcoin overtrof het 200-dagen voortschrijdend gemiddelde (MA) op $19,600, wat papierhandelaren zou kunnen aanmoedigen om een ​​longpositie te openen. Historisch gezien fungeerde deze statistiek als een bull-bear-spillijn, met puistjes erboven die bullish waren en vice versa.

BTC/USD test de 200-daagse MA meestal opnieuw bij een uitbraak, wat de mogelijkheid van een correctie naar $19,500 vergroot. Dit was echter niet het geval in 2019, toen de prijs bleef stijgen zonder een terugval naar de 200-dagen MA.

Tegelijkertijd letten traders waarschijnlijk op het voortschrijdend gemiddelde over 200 weken op $25,100. Bitcoin-prijs had nooit gedaald tot onder de MA van 200 weken tot november 2022, en het terugwinnen van dit niveau zou technische kopers kunnen aanmoedigen om mee te doen.

Totdat er echter een uitbraak plaatsvindt, kunnen traders aan de zijlijn blijven staan. De financieringspercentages voor eeuwigdurende swapcontracten zijn momenteel neutraal, wat suggereert dat traders wachten op bevestiging.

Crypto Twitter-handelaar, Immortal, ontdekte dat de markt pas "halverwege" is, gezien de duur van de huidige rally in vergelijking met die in 2019. De rally van 2019 duurde 193 dagen van beneden naar boven, terwijl er slechts 92 dagen zijn verstreken sinds de bodem op 9 november 2023.

Immortal zegt dat als de tijdlijnfractal van 2019 klopt in 2023, BTC/USD in maart zou kunnen stijgen tot $46,000.

Een stablecoin supply ratio-oscillator staat dicht bij de top van 2019

De stablecoin supply ratio (SSR)-oscillator van Bitcoin meet de koopkracht van de markt. De indicator meet de verhouding tussen de marktkapitalisatie van Bitcoin en het aanbod van stablecoin. Lage waarden op de SSR-oscillator wijzen op een hogere koopkracht van stablecoins. Omgekeerd duidt een piek in de statistiek op overboughtcondities.

Door de prijsstijging van Bitcoin in februari 2023 steeg de SSR-oscillator naar niveaus die sinds 2019 en 2021 niet meer zijn gezien. De indicator suggereert dat de positieve trend binnenkort zou kunnen eindigen. Er is een kleine kans op een laatste duw hoger in de richting van het psychologische niveau van $ 30,000.

De gegevens kunnen echter met een korreltje zout worden genomen vanwege de regelgevende hardhandig optreden op de Binance USD (BUSD) stablecoin, wat een aanzienlijke daling van het aanbod veroorzaakte. Het kan de SSR-oscillator hebben scheefgetrokken om overbought-condities te laten zien.

Een van de grootste zorgen van de huidige golf is het uitblijven van de aankoop van walvissen. In tegenstelling tot 2019 zijn de walvissen in de huidige rally verkocht. Het verschil tussen het aantal walvissen en de prijs geeft aanleiding tot bezorgdheid over de duurzaamheid van de positieve trend.

Gegevens benadrukken een cruciaal cruciaal punt van de bull-beer

Beleggers vergroten hun winnende posities bij pullbacks in een opwaartse trend, die wordt aangegeven wanneer de indicator voor de bestede outputwinstratio (SOPR) boven één blijft. Het tegenovergestelde gebeurt in een neerwaartse trend waarin beren de markt domineren door tijdens rally's te verkopen. Een cross-over van de metriek hierboven is een potentieel trendomkeringssignaal.

Glassnode's 7-daagse voortschrijdend gemiddelde van de aangepaste SOPR-indicator laat zien dat de bear-trend waarschijnlijk is omgeslagen. De indicator werd bullish toen BTC in januari 20,800 boven de $2023 uitbrak. De statistiek testte het cruciale ondersteuningsniveau opnieuw met de prijs van Bitcoin op $21,800, waardoor het een cruciaal ondersteuningsniveau werd voor een aanhoudende opwaartse trend.

Zie ook: Bitcoin staat voor do-or-die wekelijkse, maandelijkse afsluiting met macro-bulltrend op het spel

Evenzo is de prijs gestegen tot boven het gemiddelde aankoopniveau van zowel korte- als langetermijnhouders, wat een ander signaal is van een mogelijke trendomkering. Dit zou erop kunnen duiden dat de markt een cruciaal keerpunt heeft bereikt nu de on-chain oscillatoren weer in evenwicht komen. 

De statistieken duiden er ook op dat een potentiële bull-trend waarschijnlijk lijkt, terwijl de prijs boven de steun blijft op $ 21,800, $ 20,800 en $ 19,600.

Een wekelijkse afsluiting van meer dan $25,100 zou derivaten en technische handelaren kunnen aanmoedigen om mee te doen aan de huidige rally, maar er zijn enkele waarschuwingssignalen dat de markt oververhit raakt en een snelle correctie naar lagere ondersteuningsniveaus kan niet worden uitgesloten.