Bitcoin Monthly Cyclicality schetst een grimmig beeld voor de laatste week van februari

Het afgelopen jaar heeft bitcoin een cycliciteit laten zien die op een semi-regelmatige basis is geweest. Het grootste deel van vorig jaar waren de meeste maanden positief geëindigd met groene kaarsen die de markt domineerden. Hoewel de meeste maanden positief waren, waren er significante verschillen tussen de eerste helft van de maand en de tweede helft. Dit push- en pull-patroon heeft zich in het nieuwe jaar voortgezet, met slecht nieuws voor eind februari.

Kijken naar de maandelijkse cycli tot 2021

Acht maanden van de afgelopen 14 maanden lieten halverwege de maand positieve rendementen optekenen. Over deze acht maanden zijn de rendementen vijf maanden lang niet doorgegaan tot het einde van de maand, waardoor er slechts drie maanden over waren met positieve rendementen halverwege de maand tot het einde van de maand. De meeste winsten van bitcoin werden geregistreerd in de eerste helft van de maand, terwijl de tweede helft meestal verliezen leed.

Verwante literatuur | Valse veilige haven: Bitcoin-correlatie met S&P 500 bereikt ATH

Deze perioden van winsten en verliezen vallen meestal samen met de vervaldatum van de CME-future, die meestal halverwege de maand plaatsvindt. En van halverwege de maand tot de volgende vervaldatum verloopt het patroon meestal zoals geïllustreerd in de onderstaande grafiek.

BTC maandelijkse cycliciteit toont interessant patroon | Bron: Arcane Research

Door dit patroon van het afgelopen jaar te volgen, zou een handelaar het afgelopen jaar aanzienlijke winst hebben gemaakt. Dat wil zeggen als ze de digitale activa kochten toen de CME-futures afliepen en vervolgens de volgende helft van de maand verkochten. Het omgekeerde zou een handelaar meer dan 50% verlies opleveren van zijn initiële investering, wat aangeeft dat timing van het verstrijken van de CME-futures en het volgen van de cycliciteit van bitcoin een gunstige strategie zou kunnen zijn.

Eind februari ziet er niet goed uit voor Bitcoin

Aangezien deze cycliciteit zich heeft voortgezet in 2022, kan de laatste week van februari het digitale activum op een laag pitje eindigen. Bitcoin en andere cryptocurrencies worden al opgeschrikt door sociale en politieke problemen, meest recentelijk de invasie van Oekraïne door Rusland. Deze hebben het digitale activum zien kelderen naar $ 35,000, waardoor beren de markt volledig hebben veroverd.

BTC herstelt boven $35K | Bron: BTCUSD op TradingView.com

In de eerste helft van februari had bitcoin een groei van 17% opgetekend. Maar van het midden van de maand tot het einde van de maand is het afgewezen, met al meer dan 12% verliezen. Als dit patroon zich voortzet, kijkt bitcoin naar nog een week van verliezen voordat de maand maart wordt ingeluid. Dit zou betekenen dat het digitale activum van begin maart tot halverwege de maand een aanzienlijke groei zou kunnen doormaken.

Verwante literatuur | Gegevens zeggen dat Bitcoin beter bestand is tegen macro-onrust dan Altcoins

Het is nog onduidelijk wat tot deze cycliciteit leidt. De toekomstige afloop van de CME heeft er echter een van de sterkste argumenten voor gepresenteerd. Arcane Research merkt op dat het bekend is dat het digitale activum terugkeert naar zijn maandelijkse VWAP-prijs die samenvalt met de maximale pijnprijs van maandopties. Hoewel het nog steeds onduidelijk is of dit de reden is voor deze cycliciteit.

Uitgelichte afbeelding van USA Today, grafieken van Arcane Research en TradingView.com