Bitcoin-mijnwerker TeraWulf haalde $ 32 miljoen op met een openbaar aandelenaanbod.
Het bedrijf bereikte ook een "principieel bindend akkoord" met zijn bestaande geldschieters om zijn schuld te herstructureren, die afhankelijk was van de kapitaalverhoging, zei het donderdag.
"Door deze prestaties te bereiken, geloven we meer dan ooit dat TeraWulf in staat is om winstgevende groei en aantrekkelijke rendementen te realiseren", aldus CEO Paul Prager. "We hebben vertrouwen in ons vermogen om extra fondsen te werven die nodig zijn om schuldverlichting te verkrijgen en zetten ons in voor het creëren van aandeelhouderswaarde."
Na de deals verwacht het bedrijf een vrije kasstroom te realiseren. Het zal de netto-opbrengst gebruiken om zijn faciliteiten in New York en Pennsylvania uit te bouwen en voor andere algemene doeleinden.
De schuldherstructurering zal de aflossing van een termijnlening vervangen door een free cash flow sweep-mechanisme tot april 2024, op voorwaarde dat TeraWulf het vereiste bedrag aan eigen vermogen tegen 15 maart verhoogt.
Het bedrijf kondigde aan dat zijn mede-oprichters Paul Prager en Nazar Khan, chief operating officer, $ 2.5 miljoen kochten in een onderhandse plaatsing tegen een marktprijs van $ 1.05 per aandeel.
Het zei ook dat het $ 4.25 miljoen aan opbrengsten had ontvangen uit de uitoefening van bepaalde warrants voor onderhandse plaatsing die in december 2022 waren uitgegeven.
© 2023 The Block Crypto, Inc. Alle rechten voorbehouden. Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het wordt niet aangeboden of bedoeld om te worden gebruikt als juridisch, fiscaal, investerings-, financieel of ander advies.
Bron: https://www.theblock.co/post/208069/bitcoin-miner-terawulf-raises-32-million-in-equity-offerings?utm_source=rss&utm_medium=rss