Bitcoin Miner Marathon slaat machtsdeal toe; Elektrische autofabrikant Faraday loopt leeg als kort knijpen eindigt

De Amerikaanse aandelenmarkt warmt op met de hondendagen van de zomer. De S&P 500 is deze week met 2.5% gestegen en in heel juli met 4.7%, nadat hij in de eerste helft van het jaar in een berenmarkt was weggezakt. Small-capaandelen deden het bijzonder goed tijdens de meest recente opleving: de Russell 2000 Index won deze week 3.6%.

Een deel van die outperformance was te danken aan de in Las Vegas gebaseerde bitcoin miner Marathon Digitale Holdings (MARA). Marathon kondigde maandag een deal aan met energieleveranciers Applied Blockchain, Compute North en andere dienstverleners om de rekencapaciteit te vergroten, en het aandeel won deze week 55%.

Marathon verwacht dat de deal haar in staat zal stellen om zijn doel te bereiken om 23.3 exahashs per seconde vermogen te genereren voor bitcoin-mining, een stijging van 2.1 exahash aan het einde van vorig jaar en 0.2 in januari 2021. Die toename zou het een aanzienlijk deel van de hele bitcoin-mijnmarkt, die nu in totaal 193 exahashs per seconde genereert, volgens Blockchain.com.

Toegepaste Blockchain (APLD), Marathon's grootste partner in de deal, zal Marathon 90 megawatt aan hostingcapaciteit leveren in zijn mijnbouwfaciliteit in Texas en ten minste 110 megawatt in een fabriek in North Dakota. Het in Dallas gevestigde Applied Blockchain heeft ook een beursgenoteerd aandeel en het verdubbelde deze week om een ​​marktkapitalisatie van $ 211 miljoen te bereiken.

Aangezien Marathon inkomsten genereert via de bitcoin die het mijnen, is de voorraad gecorreleerd met de cryptocurrency en dit jaar nog steeds met 63% gedaald. De omzet van het bedrijf in 2021 was $ 150 miljoen, een stijging van slechts $ 4.4 miljoen in 2020, en het bracht $ 51.7 miljoen op in het eerste kwartaal van dit jaar.

Andere grote winnaars deze week zijn chipmaker uit Bloomington, Indiana SkyWater-technologie (SKYT), die een samenwerking aankondigde met Indiana en Purdue University voor de bouw van een fabriek van $ 1.8 miljard en een stijging van 67%, en een drugstestbedrijf Inotiv (NOTV), die een schikking heeft getroffen met het Amerikaanse ministerie van Justitie en het ministerie van Landbouw om een ​​einde te maken aan een onderzoek naar dierenwelzijn in een faciliteit in Cumberland, Virginia, waar een van haar dochterondernemingen honden fokte voor laboratoriumtests.

Dit zijn de 10 in de VS genoteerde aandelen met marktkapitalisaties tussen $ 300 miljoen en $ 2 miljard die deze week het meest stegen, volgens gegevens van Factset.

Een van de grootste verliezers van de week was de in Los Angeles gevestigde fabrikant van elektrische auto's Toekomst van Faraday (FFIE), die in de eerste twee weken van juli bijna verdrievoudigde in een korte krapte, maar al die winst teruggaf met een verlies van 65% deze week, met een daling van ten minste 10% op elke dag. Faraday Future werd in 2014 opgericht als een vroege concurrent van Tesla, maar heeft een turbulente weg naar de markt gehad en heeft nog steeds geen enkele auto verkocht.

Toen Faraday Future in november 2017 geen contant geld meer had, heeft de Chinese vastgoedontwikkelaar Evergrande met een hoge hefboomwerking het gered met een toezegging van $ 2 miljard, inclusief $ 800 miljoen vooraf, voor een preferent aandelenbelang van 45% in het bedrijf. Evergrande procedeerde zich in 2018 uit de rest van het pand in een schikking die zijn eigendomsbelang verminderde tot 32%.

Faraday Future ging in januari 2021 naar de beurs in een deal voor een speciale overname van het bedrijf. Evergrande bezit volgens Factset nog steeds 27.9%. Het werd in oktober het doelwit van short-seller J Capital Research, wat het bestuur ertoe bracht een commissie in te stellen om beschuldigingen van onjuiste onthullingen te onderzoeken. Uit het onderzoek bleek dat, hoewel Faraday Future investeerders in de aanloop naar de SPAC-transactie vertelde dat het 14,000 reserveringen had voor zijn FF 91-auto, er slechts enkele honderden werden betaald, terwijl de rest slechts tekenen van interesse was, onthulde het bedrijf in een SEC-archivering in februari. Het aandeel is sinds de notering met 74% gedaald.

Faraday verwacht dat de productie van de FF 91 ergens in het huidige kwartaal eindelijk van start kan gaan. Het heeft de prijzen niet openbaar gemaakt, maar Barron's gerapporteerd vorig jaar is het van plan om de auto te verkopen voor maar liefst $ 180,000.

Dit zijn de bedrijven met een marktwaarde tussen $300 miljoen en $2 miljard die het deze week het slechtst deden, volgens Factset.