Bitcoin (BTC) prijscycli verzwakken - volgende berenmarkt daalt met 67%

Bitcoin (BTC) prijs heeft de bodem van de huidige bearmarkt al bereikt, volgens een nieuw model van marktcycli.

De nieuwe hypothese probeert de bodem van de volgende cyclus te voorspellen en gaat ervan uit dat elke opeenvolgende neerwaartse fase in de cryptocurrency-markt zwakker zal zijn. De bullmarkt zal naar verwachting ook zwakker worden. Zijn de prijscycli van Bitcoin dus aan het verzwakken?

Parallel aan de cryptocurrency-markt is er een markt voor cryptocurrency-cyclusmodellen. Ze helpen analisten en hun volgers om patronen te vinden, de prijs van digitale activa te rationaliseren en te voorspellen.

Ze vertegenwoordigen een poging om diep genoeg in de markt te kijken om de fundamentele mechanismen bloot te leggen die deze beheersen en om een ​​perspectief te geven op prijsacties op lange termijn.

In de analyse van vandaag Wees[In]Crypto kijkt naar de meest populaire modellen en onderzoekt of Bitcoin-prijscycli nog steeds een aantrekkelijk verhaal zijn voor beleggers.

In deze context presenteren we een nieuw, recent gepubliceerd model, volgens welke de prijscycli van Bitcoin verzwakken en de volgende daling slechts -67% zal zijn ten opzichte van de nieuwe ATH.

Bitcoin-prijscycli - repetitieve psychologie

Bitcoin-prijscycli zijn een aantrekkelijke hypothese, die stelt dat dezelfde fasen van de cryptocurrency-markt zich over een voldoende lange periode herhalen.

Allemaal vormen ze samen een complete cyclus, waarna een nieuwe cyclus begint. Dit geeft een gevoel van orde, harmonie en de verleiding om prijsacties op lange termijn te voorspellen.

Het referentiepunt voor de Bitcoin-prijscycli-hypothese is de klassieke Wall St. Cheat Sheet, die de cycliciteit van traditionele markten combineert met de fasen van de psychologische reacties van beleggers.

Bovendien is een van de belangrijkste uitgangspunten voor de cyclische hypothese het repetitieve karakter van de menselijke psychologie. Beleggers bevinden zich op een bepaald punt in de cyclus ergens op de kaart van het spectrum van emotionele toestanden tussen extreme angst/depressie en extreme hebzucht/euforie.

Halvering stelt BTC-prijscycli in

Er zijn verschillende leiders op de markt voor cryptocurrency-cyclusmodellen. De meest klassieke en natuurlijke prijs voor Bitcoin is het model gebaseerd op het halveringsritme.

Het gaat ervan uit dat Bitcoin-prijscycli voornamelijk worden bepaald door het geval de beloning wordt gehalveerd voor het minen van een blok van het netwerk. De halvering vindt ongeveer eens in de vier jaar plaats, afhankelijk van de snelheid en efficiëntie van het hele netwerk.

Het idee is dat een verlaging van de hoeveelheid BTC die aan miners wordt toegekend voor het goedkeuren van blokken, een aanbodschok veroorzaakt die zich op de lange termijn vertaalt in een prijsstijging. Daarom denken sommige analisten dat de bullmarkt een paar maanden na de halvering begint.

Stock-to-Flow en verlengingscycli

Een ander even klassiek, hoewel minder populair vandaag de dag, model van Bitcoin-prijscycli is Stock-to-Flow (S2F) door pseudo-anonieme analist PLANBE.

Het is gebaseerd op de verhouding van de voorraad van een actief tot zijn jaarlijkse productie (stroom). De verhouding tussen deze twee hoeveelheden wordt gebruikt om de schaarste te bepalen. Hoe groter de schaarste, hoe hoger de prijs.

Het model heeft het voordeel dat het de prijs van Bitcoin kan vergelijken met andere activa en grondstoffen, zoals goud, diamanten en onroerend goed.

Helaas is de huidige mate van afwijking van de BTC-prijs van de voorspellingen van het standaard S2F-model zo groot dat velen toegeven dat het kan niet meer worden toegepast naar Bitcoin-cycli.

Nog een populair model tot voor kort was de hypothese dat de cycli van Bitcoin met worden verlengd Benjamin Koeien.

Het veronderstelt dat elke volgende cyclus duurt langer, levert een lager rendement op de investering (ROI) op en wordt niet noodzakelijkerwijs bepaald door een halveringsritme. Het is in de loop der jaren populair geworden en historische gegevens leken goed te passen bij de veronderstellingen.

Maar zelfs hier lijkt het model de realiteit van de scherpe dalingen in de cryptocurrency-markt die zich in mei en juni van dit jaar hebben voorgedaan, niet te hebben doorstaan.

Volgens het model had de huidige cyclus een veel langere bullmarktfase moeten hebben, die echter eindigde in november 2021.

De analist gaf in mei 2022 al toe dat zijn model "is dood". Desondanks lijkt het erop dat sommige van zijn componenten - zoals ROI-daling en logaritmische regressie - nog steeds hun geldigheid op lange termijn behouden.

Nieuw model: de steeds zwakkere cycli van Bitcoin

De bovenstaande drie modellen en de Bitcoin-prijscycli die ze bevatten, putten niet alle opties en creativiteit van langetermijnanalisten uit. Zo kan men onder meer de circulaire analyse voor de BTC-prijs noemen of de cyclische modellen die de legendarische altcoin-seizoenen bepalen.

De nieuwigheid van dit model is de poging om een ​​algoritme te creëren voor het nauwkeurig berekenen van de diepte van dalingen tijdens bearmarkten. De analist doet dit niet alleen voor de huidige cyclus, maar probeert ook de volgende te voorspellen, die naar verwachting in 2023-27 zal plaatsvinden.

Volgens zijn relatief eenvoudige algoritme (y = -97.5 + 3.7*x + 0.5*x^2) zou de bodem van de huidige cyclus al zijn bereikt, waarbij de prijs van Bitcoin met 74% daalde ten opzichte van het hoogste punt ooit (ATH ). De bodem van $ 17,622 in juni komt precies overeen met deze waarde.

Volgende bearmarkt waarschijnlijk pas nadat de BTC-prijs $ 250,000 bereikt

Interessant is dat het model voorspelt dat de volgende berenmarkt zal leiden tot een daling van slechts 67%. Dit zal naar verwachting gebeuren nadat de Bitcoin-prijs eerder is gestegen tot ongeveer $ 250,000.

Volgens de schattingen van het model zou de bodem van de volgende berenmarkt ergens tussen $ 70,000 en $ 80,000 liggen. Dit zou overeenkomen met een hertest van de huidige ATH van november 2021 voor $ 69,000.

Alle cycli tot nu toe vormen volgens @StockmoneyL één grote supercyclus waarin progressieve zwakte duidelijk is.

Deze verzwakking houdt verband met zowel de diepte van de dalingen in een bearmarkt als de hoogte van de stijgingen in een bullmarkt.

Deze opvatting blijft consistent met zowel het klassieke halveringsritme als met enkele elementen van Benjamin Cowens hypothese over het verlengen van cycli.

Voor de eerdere Bitcoin (BTC)-analyse van Be[In]Crypto: klik hier.

Disclaimer: Be[in]Crypto streeft ernaar om nauwkeurige en actuele informatie te verstrekken, maar is niet verantwoordelijk voor ontbrekende feiten of onjuiste informatie. U voldoet en begrijpt dat u deze informatie op eigen risico dient te gebruiken. Cryptocurrencies zijn zeer volatiele financiële activa, dus onderzoek en neem uw eigen financiële beslissingen.

Disclaimer

Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt naar aanleiding van de informatie op onze website, is strikt op eigen risico.