Bitcoin en crypto voorafgaand aan de aankondiging van de Fed-verhoging

De FOMC-vergadering van de Federal Reserve (Fed) van vandaag zou het lot van crypto en Bitcoin voor de komende weken en maanden kunnen beslissen. Zoals NieuwsBTC heeft gerapporteerd de afgelopen weken hangen financiële markten over de hele wereld aan elk woord van de Federal Reserve om toekomstig beleid te voorspellen.

Momenteel lijdt het weinig twijfel dat de FED de rente vandaag met 75 basispunten (bps) zal verhogen, wat de vierde opeenvolgende verhoging zou zijn. Voor de volgende bijeenkomsten in december en januari is de termijnmarkt echter verdeeld.

In die zin zal de sessie van vandaag vooral gericht zijn op de signalen die de FED afgeeft met betrekking tot een mogelijke vertraging van het tempo van de renteverhogingen. Momenteel gaat de markt uit van een kans van 50% op een renteverhoging van 75 basispunten in december.

Hawkish of Dovish?

Net als in eerdere vergaderingen zal Jerome Powell, voorzitter van de Federal Reserve, waarschijnlijk niet willen signaleren dat een vertraging van het tempo van renteverhogingen een eerder einde van de verkrapping of een lagere piekrente aangeeft. Dovish-signalen zouden door de markt kunnen worden geassocieerd met een vertraging van de renteverhoging in december met slechts 50 basispunten.

In een notitie aan klanten, Chris Weston, hoofd onderzoek bij Pepperstone, schreef:

Volgens de Fed is het nog steeds een minder kwaad om de VS in een recessie te brengen dan de diepgewortelde prijsdruk niet aan te pakken.

Het lijkt hoogst onwaarschijnlijk dat de Fed een positieve reactie op risicovolle activa zal willen bevorderen, en de risico's voor de markten zijn naar mijn mening een agressieve reactie - aandelen omhoog, obligatierendementen en de USD lager.

Daarom zal Powell waarschijnlijk terugdringen op het 'pivot'-verhaal bij het FOMC door te hinten op een hogere pieksnelheid. Vermoedelijk zal Powell ook voor tijd willen spelen.

Heel cruciaal kunnen de volgende CPI-gegevens zijn, die op 10 november worden vrijgegeven en het Amerikaanse werkloosheidscijfer voor oktober, dat op 4 november wordt gepubliceerd. Als de consumentenprijsindex (CPI) weigert, kan dit een teken zijn dat het beleid van Powell werkt en gewoon tijd nodig heeft. Nu de banenmarkt in de VS er relatief sterk uit blijft zien, heeft Powell misschien die tijd.

Het aantal vacatures was extreem sterk.

De slagen zullen doorgaan. https://t.co/Fr2O1FPbka

- Dylan LeClair 🟠 (@DylanLeClair_) 1 november 2022

Edward Moya, senior analist bij OANDA vertelde CNBC:

De arbeidsmarkt zal afkoelen, het gaat alleen niet zo snel als mensen dachten en dat zou de weg van de Fed naar het vertragen van de renteverhogingen in stand moeten houden – misschien niet in december, maar waarschijnlijk wel tijdens die vergadering in februari.

Wat zijn de scenario's die zich voordoen voor de Bitcoin en Crypto?

Om een ​​mogelijke reactie van de Bitcoin- en cryptomarkt te voorspellen, helpt het om te kijken naar de prestaties van Fed-renteverhogingen in het verleden. Historisch gezien was de BTC-prijs voor en na de aankondiging buitengewoon volatiel.

Tijdens de laatste renteverhoging in september daalde BTC binnen enkele minuten met 5% en liet daarna een verrassend herstel zien.

Vooral de implicaties voor de Amerikaanse dollar zullen cruciaal zijn. In 2022 vertoont Bitcoin een sterke omgekeerde correlatie met de dollarindex (DXY). Wanneer de DXY stijgt, daalt Bitcoin en vice versa. De Bitcoin-rally van vorige week werd veroorzaakt door de dollarindex (DXY) die zwakte vertoonde en een grote klap kreeg.

Echter, na een daling tot 109 punten afgelopen woensdag, steeg de DXY tot 111.689 punten. Deze woensdagochtend vertoonde de DXY enige zwakte in het licht van het FED-besluit en daalde opnieuw van zijn hoogste punt in een week ten opzichte van de belangrijkste valuta's.

Tegelijkertijd steeg goud dinsdag met meer dan 1% toen de US-dollar vroege tekenen van zwakte vertoonde. Bitcoin zou dit voorbeeld kunnen volgen.

Dus wat kun je vandaag verwachten?

Simpel gezegd, er zijn vandaag twee scenario's voor Bitcoin en crypto. Als de FED agressief blijft, geen tekenen vertoont van het vertragen van het tempo van renteverhogingen, en er ook niet in slaagt om een ​​lager piektarief in het spel te brengen, loopt de Bitcoin-prijs het risico weer onder de $ 20,000 te zakken.

Als de FED echter opmerkingen maakt over een 'spil', al was het maar door te zinspelen op het vertragen van het tempo van renteverhogingen, dan zou het begin van een nieuwe rally in de kaarten kunnen liggen.