De winst van 13% in de zes dagen voorafgaand aan 12 september bracht de totale cryptomarktkapitalisatie dichter bij $ 1.1 biljoen, maar dit was niet genoeg om de dalende trend te doorbreken. Als gevolg hiervan was de algemene trend van de afgelopen 55 dagen bearish, met de laatste ondersteuningstest op 7 september met een totale marktkapitalisatie van $ 950 miljard.
Een verbetering in traditionele markten ging gepaard met de recente 13% cryptomarktrally. De technologiezware Nasdaq Composite Index won 6.2% sinds 6 september en de WTI-olieprijzen stegen met 7.8% sinds 7 september. Deze gegevens versterken de hoge correlatie met traditionele activa en plaatsen de schijnwerpers op het belang van nauwlettend toezicht op de macro-economische omstandigheden.
De correlatiemetriek varieert van een negatieve 1, wat betekent dat bepaalde markten in tegengestelde richtingen bewegen, tot een positieve 1, die een perfect symmetrische beweging weerspiegelt. Een ongelijkheid of een gebrek aan relatie tussen de twee activa zou worden weergegeven door 0.
Zoals hierboven weergegeven, staan de samengestelde Nasdaq-index en de 50-daagse correlatie van Bitcoin momenteel op 0.74, wat in 2022 de norm was.
Het besluit van de FED op 21 september zal de stemming bepalen
Beleggers op de aandelenmarkten wachten vol spanning op de vergadering van de Amerikaanse Federal Reserve op 21 september, waar de centrale bank naar verwachting de rente opnieuw zal verhogen. Terwijl de marktconsensus een derde opeenvolgende renteverhoging van 0.75 procentpunt is, zoeken beleggers naar tekenen dat de economische verkrapping aan het verdwijnen is.
Een rapport over de Amerikaanse consumentenprijsindex, een relevante inflatiemaatstaf, wordt verwacht op 13 september en op 15 september zal de aandacht van beleggers worden gericht op de Amerikaanse detailhandelsverkopen en industriële productiegegevens.
Momenteel blijft het sentiment op het gebied van regelgeving grotendeels ongunstig, vooral nadat de handhavingsdirecteur van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC), Gurbir Grewal, zei dat de financiële toezichthouder zou doorgaan met onderzoeken en handhavend optreden tegen cryptobedrijven.
Altcoins stegen, maar professionele handelaren waren veerkrachtig om longs te benutten
Hieronder staan de winnaars en verliezers van de totale cryptomarktkapitalisatie van afgelopen week 8.3% winst tot $ 1.08 biljoen. Bitcoin (BTC) viel op met een winst van 12.5%, waardoor het dominantiepercentage 41.3% bereikte, het hoogste sinds 9 augustus.
Terra (LUNA) sprong 107.7% na Terra goedgekeurd een voorstel op 9 september voor een extra airdrop van meer dan 19 miljoen LUNA-tokens tot 4 oktober.
RavenCoin (RVN) won 65.8% nadat de netwerkhash-snelheid 5.7 TH per seconde bereikte, het hoogste niveau sinds januari 2022.
Kosmos (ATOM) won 24.6% nadat Crypto-onderzoeksbureau Delphi Digital de focus van zijn onderzoeks- en ontwikkelingstak naar het Cosmos-ecosysteem op 8 september.
Zelfs met deze winsten is een enkele week van positieve prestaties niet genoeg om te interpreteren hoe professionele handelaren gepositioneerd zijn. Degenen die geïnteresseerd zijn in het volgen van walvissen en marktmarkeringen, moeten derivatenmarkten analyseren. Eeuwigdurende contracten, ook wel inverse swaps genoemd, hebben een embedded rate die gewoonlijk om de acht uur in rekening wordt gebracht. Beurzen gebruiken deze vergoeding om onevenwichtigheden in het wisselkoersrisico te voorkomen.
Een positieve financieringsgraad geeft aan dat longs (kopers) meer leverage vragen. De tegenovergestelde situatie doet zich echter voor wanneer shorts (verkopers) extra hefboomwerking nodig hebben, waardoor het financieringspercentage negatief wordt.
Eeuwigdurende contracten weerspiegelden een neutraal sentiment, aangezien de geaccumuleerde dekkingsgraad in de meeste gevallen relatief vlak was. De enige uitzonderingen zijn Ether (ETH) en Ether Klassiek (ETC), hoewel een wekelijkse kost van 0.30% om een short (bear) positie te behouden niet relevant moet worden geacht. Bovendien houden deze gevallen waarschijnlijk verband met de Ethereum Merge, de overgang naar een proof-of-stake-netwerk dat op 15 september wordt verwacht.
Zie ook: Een glimp van positief momentum in een algehele bearish markt? Rapport
De kans op een neerwaartse trend is nog steeds groot
De positieve wekelijkse prestatie van 8.3% kan niet worden beschouwd als een trendverandering, aangezien de beweging waarschijnlijk verband hield met het herstel in traditionele markten. Bovendien zou men kunnen aannemen dat beleggers na de opmerkingen van Gary Gensler waarschijnlijk het risico van extra regelgevende gevolgen zullen inprijzen.
Er is nog steeds onzekerheid over mogelijke macro-economische triggers en traders zullen waarschijnlijk geen risico toevoegen in de aanloop naar belangrijke gebeurtenissen zoals het FOMC-rentebesluit. Om deze reden hebben beren redenen om aan te nemen dat de heersende dalende formatie op langere termijn in de komende weken zal worden hervat.
Het gebrek aan interesse van professionele handelaren in leverage longs blijkt duidelijk uit de neutrale financieringsrente voor futures en dit is een ander teken van negatief sentiment van beleggers. Als de totale marktkapitalisatie van de crypto het bearish patroonondersteuningsniveau op $940 miljoen test, zouden traders een prijsdaling van 12.5% moeten verwachten ten opzichte van het huidige niveau van $ 1.08 miljard.
De meningen en meningen die hier worden geuit, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de opvattingen van Cointelegraph. Elke investering en elke handelsbeweging houdt risico's in. U dient zelf onderzoek te doen wanneer u een beslissing neemt.
Bron: https://cointelegraph.com/news/bitcoin-and-altcoins-pop-to-the-upside-but-upcoming-macro-events-could-cap-the-rally